Mardi, la paire EUR/USD s’est de nouveau retournée en faveur de l’euro et s’est consolidée au-dessus du niveau de retracement de Fibonacci de 100,0 % à 1,1409. Par conséquent, le mouvement haussier pourrait se poursuivre en direction du niveau de retracement de Fibonacci de 76,4 % à 1,1514. Toutefois, il convient de noter qu’un grand nombre de faux signaux se sont formés autour du niveau 1,1409 et que l’EUR/USD évolue globalement à plat ces dernières semaines.
La structure en vagues sur le graphique horaire reste baissière malgré les tentatives des haussiers de reprendre la main au cours des deux dernières semaines. La dernière vague de baisse achevée a enfoncé le précédent creux, tandis que la dernière vague de hausse n’a pas encore dépassé le sommet précédent et est toujours en formation. La situation géopolitique s’est de nouveau détériorée, l’Iran et les États-Unis ayant repris les blocus du détroit d’Ormuz et les opérations militaires actives. On ne pourra conclure à la fin de la tendance baissière qu’après une cassure au-dessus du sommet à 1,1620 ou après la formation de deux vagues haussières consécutives.
Le flux d’actualités de mardi a été particulièrement dense. Comme plusieurs événements importants se sont produits, il vaut la peine de les examiner séparément. Premièrement, le rapport sur l’inflation aux États-Unis s’est révélé plus faible que prévu. Ce rapport a permis aux haussiers de lancer une nouvelle offensive, même si cela n’a pas suffi à faire sortir la paire de sa zone de consolidation. Parallèlement, Donald Trump a déclaré que les États-Unis devaient contrôler le détroit d’Ormuz, affirmant que l’Iran n’est pas en mesure d’en garantir la sécurité. Il convient de rappeler que Trump s’est à plusieurs reprises opposé à tous les droits de transit imposés par l’Iran pour le passage par le détroit. Cependant, selon sa position, ce qui est inacceptable pour l’Iran est acceptable pour les États-Unis. Dans un premier temps, Trump a annoncé que les États-Unis assureraient la sécurité des navires commerciaux traversant le détroit et factureraient des frais équivalents à 20 % de la valeur de la cargaison. Il a ensuite suggéré qu’il serait possible de générer encore plus de recettes en incitant les pays du Moyen-Orient à conclure des accords commerciaux et d’investissement avec les États-Unis en échange de l’exportation sécurisée de leurs ressources énergétiques via le détroit. Rien de personnel — juste des affaires.
Sur le graphique en 4 heures, la paire reste enfermée dans une phase de consolidation latérale. La consolidation au-dessus du niveau de 1,1411 suggère un potentiel de nouvelles hausses. Cependant, la direction des prix a changé trop fréquemment au cours des dernières séances, tandis que l’activité globale de trading reste modérée. Aucune divergence en formation n’est actuellement observée sur les indicateurs. Le canal de tendance baissier reste valide.
Rapport Commitments of Traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont clôturé 12 228 positions Long et ouvert 5 098 positions Short. Sur les sept semaines de février et mars, l’avantage écrasant des haussiers a disparu en raison de la guerre en Iran, tandis que, au cours des quinze dernières semaines, le positionnement de marché s’est largement normalisé dans le contexte de la suspension des hostilités au Moyen-Orient. Les traders spéculatifs détiennent actuellement 223 000 positions Long et 239 000 positions Short.
Globalement, dans une perspective de long terme, les grands intervenants de marché continuent de voir l’euro favorablement. Dans le même temps, la vaste gamme d’événements mondiaux qui ont marqué ces dernières années continue d’influencer le sentiment des investisseurs. En particulier, les acteurs de marché restent focalisés sur la situation au Moyen-Orient, où les hostilités ont été suspendues et où des négociations ont débuté, susceptibles de déboucher à terme sur une paix durable. Toutefois, le marché ignore pour l’instant l’amélioration des conditions géopolitiques, ainsi que de nombreux autres facteurs qui soutiennent l’euro.
Calendrier des publications pour les États-Unis et la zone euro :
Zone euro
Production industrielle (09:00 UTC)États-Unis
Indice des prix à la production (Producer Price Index, 12:30 UTC)Discours du président de la Federal Reserve, Kevin Warsh (14:00 UTC)Le calendrier économique du 15 juillet comprend trois événements programmés, dont l’un peut être considéré comme important. Par conséquent, les développements macroéconomiques pourraient influencer le sentiment de marché durant la seconde moitié de la journée de mercredi.
Prévisions EUR/USD et conseils de trading :
Des positions Long peuvent être envisagées après une consolidation confirmée au-dessus du niveau de 1,1409 sur le graphique horaire, avec un objectif à 1,1514. Des positions Short peuvent être envisagées après une consolidation en dessous du niveau de 1,1409 sur le graphique horaire, avec un objectif à 1,1290. Toutefois, les mouvements de marché demeurent actuellement extrêmement faibles, et le niveau de 1,1409 n’a pas fourni de signaux de trading fiables.
Les niveaux de retracement de Fibonacci sont tracés de 1,1409 à 1,1850 sur le graphique horaire et de 1,1411 à 1,1850 sur le graphique 4 heures.