Le pétrole grimpe, le Bitcoin teste sa tendance et Nvidia domine l’IA souveraine

Les projets de l’Iran visant à restreindre le passage des navires « hostiles » dans le détroit d’Ormuz font grimper les prix du pétrole et accroissent l’incertitude géopolitique dans le secteur de l’énergie. Le Bitcoin a de nouveau testé une ligne de tendance baissière de long terme, dans un contexte de volumes spot minimaux et de forts afflux de BTC vers les plateformes d’échange, ce qui pourrait déterminer l’orientation à court terme du marché des cryptomonnaies. Un rapport de Counterpoint a montré que plus de 92 % des modèles de langage souverains de grande taille fonctionnent sur des GPU Nvidia, mettant en lumière une concentration critique du matériel dans le domaine de l’IA. Enfin, les négociations de Google autour d’un accord de plusieurs milliards de dollars avec la startup Mechanize illustrent comment les géants de la tech utilisent le recrutement et les licences pour accélérer le développement d’outils d’IA dédiés à la programmation. Ensemble, ces éléments reflètent un mélange de risque géopolitique, de centralisation technologique et d’opportunités de trading pour les investisseurs et les acteurs de marché.

Vendredi, les cours du pétrole ont augmenté pour la deuxième journée consécutive après que les autorités iraniennes ont publié un projet de plan pour la gestion du détroit d’Ormuz. Le document propose d’interdire le passage dans le détroit aux navires que Téhéran considère comme « hostiles » (en mentionnant explicitement les bâtiments américains et israéliens) et prévoit de lourdes amendes en cas de violation. Cela repousse de fait la perspective d’un retour rapide à une navigation normale dans l’un des principaux goulets d’étranglement énergétiques du monde.

Le Brent est monté au-dessus de 83 $ le baril, tandis que le WTI américain se négocie autour de 78 $, la hausse du WTI jeudi ayant dépassé 3 $ par baril. Le mouvement haussier a commencé après que l’agence de presse Fars a publié « la première ébauche d’un plan stratégique pour la gestion du détroit d’Ormuz ».

Les dispositions clés du projet incluent une interdiction de passage pour les navires classés comme « hostiles » et des amendes pouvant atteindre 20 % de la valeur de la cargaison pour les contrevenants. Les droits de transit seraient de 5 à 7 % de la valeur de la cargaison pour les navires empruntant le détroit (Oman envisagerait de son côté des frais d’environ 3 %).

Les États-Unis exigent déjà la suppression totale de ces frais. Le parlementaire iranien Behnam Saidi a souligné que l’accord conclu avec Oman « ne signifie pas la réouverture du détroit d’Ormuz ». Il a précisé que le détroit restera fermé jusqu’à ce que la menace pour l’Iran disparaisse et que la fin de la guerre soit officiellement déclarée.

Les analystes estiment que le marché n’anticipe plus un retour à une normalisation complète, mais plutôt la mise en place d’un corridor maritime géré ou conditionnel, plutôt qu’un rétablissement intégral des flux précédents. Selon Lin Ye de Rystad Energy, les investisseurs et les traders évaluent la probabilité d’un transit partiel et contrôlé plutôt qu’une libre circulation totale.

Pour les traders, ces évolutions créent des opportunités de trading liées à la volatilité : il est possible d’envisager des stratégies visant à tirer parti des hausses ou des corrections sur les contrats pétroliers et les instruments liés au pétrole.

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Le Bitcoin s’est de nouveau rapproché de la ligne de tendance baissière qui a plafonné tous les rebonds significatifs depuis le record au‑dessus de 126 000 $ établi en octobre 2025. Les traders estiment qu’il pourrait s’agir d’un moment décisif pour la prochaine orientation du marché. Ce test intervient dans un contexte où les volumes de transactions au comptant sont tombés à leur plus bas niveau de 2026.

Le jeudi 6 août, le prix du Bitcoin s’est brièvement approché de 65 000 $, en conservant un support au‑dessus de 64 500 $ et en butant sur cette même ligne de tendance baissière qui retient le cours depuis près de dix mois. Une tentative similaire début mai avait échoué pour les acheteurs et s’était traduite par une chute jusqu’à 60 000 $, de sorte que ce précédent scénario reste bien présent à l’esprit des traders.

Techniquement, la situation évolue selon deux principaux scénarios :

Un élément préoccupant est que les volumes de trading au comptant sont tombés à leur plus bas niveau de 2026, un état qu’un analyste a qualifié de « ville fantôme ». Dans le même temps, plus de 20 000 BTC — soit environ 1,28 milliard de dollars — ont afflué vers les plateformes d’échange au cours des sept derniers jours. C’est un signal classique indiquant que les gros détenteurs se préparent à fournir de la liquidité ou à vendre.

Mikaël van de Poppe de MN Fund considère ces faibles volumes non seulement comme un risque, mais aussi comme une opportunité. Selon lui, un marché calme offre une occasion d’accumuler. Il a également souligné que la part de l’offre de Bitcoin actuellement en perte a atteint un niveau historique, une mesure qui a déjà précédé d’importants rallyes (par exemple, la hausse d’environ 600 % depuis les creux du cycle de 2022).

Que peuvent faire les traders ? Avant tout, surveiller les niveaux clés et les volumes, et veiller à utiliser des stratégies de gestion du risque (accumulation progressive / entrées échelonnées, stop-loss). Il est important de profiter des fenêtres de faible liquidité pour entrer en position, tout en conservant une stricte discipline.

Les pays qui cherchent à développer des systèmes d’IA indépendants continuent, dans une écrasante majorité, de dépendre d’un seul fabricant de puces américain. Selon un rapport de Counterpoint Research publié le 5 août, les GPU de Nvidia alimentent 92,4 % des modèles d’IA de type large language model à vocation souveraine dans le monde.

L’étude « Sovereign AI LLM Index » a porté sur plus de 170 modèles issus de 80 régions. Les analystes ont identifié plus de 55 pays en Asie-Pacifique, au Moyen-Orient, en Europe, en Afrique, au Canada et en Amérique latine (à l’exclusion des États-Unis et de la Chine) qui développent délibérément leur propre infrastructure d’IA. Mais lorsqu’il s’agit de puces, tout se résume au même acteur.

AMD arrive en deuxième position avec une part de 4,1 %, et Cerebras avec 1,7 %. Le reste du marché se situe de fait dans la « longue traîne ». Mark Einstein, analyste en chef chez Counterpoint Research, explique clairement que, si l’hébergement souverain et la localisation progressent, les achats de puces ne suivent pas cette tendance : « La plupart des développeurs nationaux de LLM sont attirés dans l’écosystème NVIDIA CUDA et utilisent des puces NVIDIA pour entraîner leurs LLM. »

Pourquoi est-ce important ? Parce que les initiatives politiques et économiques visant à créer des systèmes d’IA indépendants peuvent rester vulnérables si la base matérielle essentielle demeure centralisée. Même si des pays souhaitent s’affranchir de l’influence des grandes entreprises technologiques, ils doivent tenir compte de la disponibilité et de l’efficacité des solutions qui ont déjà fait leurs preuves pour l’entraînement de grands modèles.

Ainsi, malgré les efforts en faveur de l’indépendance technologique, 92,4 % des LLM souverains sont entraînés sur des GPU Nvidia — ce qui revient pratiquement à un quasi-monopole. AMD et Cerebras ne représentent que des parts mineures, respectivement 4,1 % et 1,7 %.

Localiser l’hébergement de l’IA n’est pas la même chose que localiser les chaînes d’approvisionnement en puces : l’indépendance logicielle et matérielle suivent encore des trajectoires différentes. Les ambitions politiques de construire des plateformes nationales d’IA peuvent être limitées par les contraintes pratiques d’accès à des processeurs spécialisés.

Pour les traders, cela ressemble à un marché avec des leaders clairement identifiés et des opportunités spéculatives : une demande concentrée pour les produits Nvidia et une concurrence limitée créent des points focaux pour la surveillance des cours de Bourse, de la volatilité et du flux d’actualités dans les secteurs des semi‑conducteurs et de l’IA.

Google envisage d’acheter la technologie de Mechanize et de recruter une partie de l’équipe de la startup, plutôt que de procéder à une acquisition classique. Selon Business Insider, les discussions portent sur l’embauche de certains employés et l’obtention d’une licence non exclusive sur la technologie de Mechanize. Le montant de l’accord serait conséquent — on parle de plus de 1,5 milliard de dollars. Des sources indiquent que les détails ne sont pas définitifs et pourraient encore évoluer.

Qu’est-ce que Mechanize et pourquoi est-ce important ? Mechanize est une startup de San Francisco fondée il y a environ un an, qui conçoit des environnements d’apprentissage par renforcement pour tester et entraîner des agents d’IA à la programmation. Ces environnements évaluent la capacité des modèles à générer des fonctions, déployer des applications et déboguer du code dans des bases de code qui leur sont inconnues. L’entreprise compte actuellement moins de dix employés et est installée sur Third Street.

Pourquoi Google structurerait-il l’accord de cette manière plutôt que comme une acquisition traditionnelle ? L’opération autour de Mechanize combine le recrutement de talents et la concession de licence technologique. Ce modèle est devenu courant dans l’industrie technologique : les grands acteurs privilégient ce type de format pour intégrer plus rapidement des innovations prometteuses tout en réduisant le risque réglementaire. Microsoft a adopté une approche similaire avec Inflection AI en 2024, en recrutant une grande partie du personnel et en obtenant une licence sur leur technologie.

L'accord devrait renforcer les capacités de Google en matière de programmation pilotée par l’IA, dans un contexte de concurrence accrue avec OpenAI et Anthropic, qui développent tous deux activement des agents d’IA pour la génération de code. Selon Seeking Alpha, l’objectif de cet accord est d’améliorer sensiblement la capacité des modèles de Google à générer et valider du code.

Qu’est-ce que cela implique pour le marché technologique ? Des accords de ce type montrent que les grands géants de la tech sont prêts à investir dans des startups très spécialisées afin d’accélérer le développement de leurs propres produits d’IA. Les grandes entreprises privilégient de plus en plus des formules combinant embauche et licences pour contourner certains obstacles réglementaires et accélérer l’intégration.

De telles annonces augmentent la volatilité des actions des sociétés concernées ainsi que des acteurs des secteurs adjacents. Les traders peuvent tenter de tirer parti de l’intérêt accru pour les actions et instruments connexes (actions, CFD, produits dérivés), tout en évaluant leurs stratégies et leur gestion des risques.

Remarque : Les instruments de trading mentionnés dans cet article (par exemple, les actions Alphabet/Google, Microsoft et d’autres actifs du secteur technologique) sont disponibles pour le trading sur la plateforme InstaForex. Si vous souhaitez suivre les mouvements de marché et intégrer cette situation dans vos stratégies, ouvrez un compte de trading auprès de InstaForex et téléchargez l’application mobile de la société.