Le test du prix à 154,28 a eu lieu alors que l’indicateur MACD s’était déjà nettement éloigné au-dessus de la ligne zéro, ce qui limitait le potentiel haussier de la paire. Pour cette raison, je n’ai pas acheté le dollar.
Le rapport publié hier sur les prix à la production aux États-Unis a soutenu le dollar face au yen, l’inflation ayant accéléré à 5,4 % sur un an, tandis que la hausse des prix du pétrole renforçait les anticipations d’un relèvement des taux de la Federal Reserve à court terme. En temps normal, un tel signal constituerait un argument direct en faveur d’une forte progression de USD/JPY, puisqu’un taux américain plus élevé creuse l’écart de rendement avec le Japon et pèse traditionnellement sur le yen. Cependant, la situation est aujourd’hui différente, et je ne me précipiterais pas pour enterrer la devise japonaise. Le yen reste soutenu par plusieurs facteurs puissants qui vont à l’encontre d’un PPI élevé. Les interventions continues des États-Unis et de la Bank of Japan affaiblissent le dollar sur l’ensemble du marché, les investisseurs débouclent leurs opérations de carry trade, et le marché anticipe avec confiance une normalisation des taux de la BoJ dès la semaine prochaine. À mon sens, c’est pour cette raison que même un signal d’inflation américaine fort peine à pousser la paire plus haut, et que le pic du dollar face au yen observé hier est resté bien plus modeste que dans les paires avec d’autres devises.
Je pense que l’avenir de USD/JPY sera déterminé par l’affrontement de deux forces : les anticipations « hawkish » concernant la Fed, alimentées par la hausse des prix, et la combinaison des interventions avec la normalisation de la politique monétaire au Japon. Avant la publication aujourd’hui des chiffres de l’inflation à la consommation aux États-Unis, je penche pour un yen qui devrait rester résilient, mais en cas d’IPC nettement supérieur aux attentes, la paire devra se préparer à un pic de volatilité que je suivrai de près.
Pour ce qui est de la stratégie intraday, je m’appuierai principalement sur les scénarios n° 1 et n° 2.
Scénario n° 1 : Je prévois d’acheter USD/JPY aujourd’hui si le prix atteint le point d’entrée autour de 154,35 (la ligne verte sur le graphique), avec pour objectif une hausse vers 155,06 (la ligne verte plus épaisse sur le graphique). Aux alentours de 155,06, j’ai l’intention de clôturer les positions acheteuses et d’ouvrir des positions vendeuses dans le sens inverse (en anticipant un mouvement de 30 à 35 pips à partir de ce niveau). Il est préférable de revenir à l’achat sur la paire lors des corrections et des replis significatifs de USD/JPY. Important : avant d’acheter, assurez-vous que l’indicateur MACD se trouve au-dessus de la ligne zéro et commence seulement à en repartir à la hausse.
Scénario n° 2 : Je prévois également d’acheter USD/JPY aujourd’hui en cas de deux tests consécutifs de 153,98 alors que le MACD se trouve en zone de survente. Cela limitera le potentiel de baisse de la paire et entraînera un retournement à la hausse. On pourra alors s’attendre à des mouvements vers les niveaux opposés de 154,35 et 155,06.
Scénarios de venteScénario n° 1 : Je prévois de vendre USD/JPY aujourd’hui uniquement après une cassure de 153,98 (ligne rouge sur le graphique), ce qui provoquerait une baisse rapide de la paire. L’objectif clé des vendeurs sera 153,10, niveau auquel je prévois de clôturer les positions vendeuses et d’ouvrir immédiatement des positions acheteuses dans le sens inverse (en anticipant un retournement de 20 à 25 pips à partir de ce niveau). Les vendeurs peuvent revenir à tout moment ; il suffit d’un signal de la part des banques centrales. Important : avant de vendre, assurez-vous que l’indicateur MACD se trouve en dessous de la ligne zéro et commence seulement à en repartir à la baisse.
Scénario n° 2 : Je prévois également de vendre USD/JPY aujourd’hui en cas de deux tests consécutifs de 154,35 alors que le MACD se trouve en zone de surachat. Cela limitera le potentiel de hausse de la paire et déclenchera un retournement à la baisse. Attendez-vous à une baisse vers les niveaux opposés de 153,98 et 153,10.
Important : Les traders débutants sur le marché Forex doivent être extrêmement prudents lorsqu’ils prennent des décisions d’entrée en position. Il est préférable de rester en dehors du marché avant la publication de rapports fondamentaux importants afin d’éviter d’être pris dans de fortes fluctuations de prix. Si vous décidez de trader pendant les annonces économiques, placez toujours des ordres stop pour minimiser les pertes. Sans ordres stop, vous pouvez rapidement perdre l’intégralité de votre dépôt, surtout si vous n’appliquez pas de règles de money management et que vous tradez avec des volumes élevés.
Rappelez‑vous également qu’un trading réussi nécessite un plan de trading clair, similaire à celui présenté ci‑dessus. Prendre des décisions de trading spontanées en fonction des conditions de marché du moment est, par nature, une stratégie perdante pour les traders intraday.