Je recommande aux traders débutants de baser leurs opérations sur les structures de vagues les plus courantes. Quiconque a étudié l’analyse des vagues, même superficiellement, sait que les structures impulsives sont composées de cinq vagues, tandis que les structures correctives en comptent trois. Une fois qu’une structure impulsive est terminée, une structure corrective commence, et inversement. Bien sûr, les structures standards n’apparaissent pas toujours sur le marché réel, mais lorsqu’elles se forment, les traders débutants peuvent s’appuyer dessus pour trader.
À l’heure actuelle, nous sommes en présence d’une structure qui pourrait prendre la forme de cinq vagues. Nous avons observé une correction claire en trois vagues, qui peut être identifiée comme vague 2 ou B. Par conséquent, la formation d’une nouvelle structure impulsive a débuté après celle-ci. La première vague de cette structure s’est révélée assez étendue et ne contient pas de vagues correctives internes. Ainsi, une vague corrective pourrait commencer dans un avenir proche. Une fois celle-ci terminée, la baisse de l’EUR/USD pourrait reprendre, avec des objectifs autour de 1,1420, ce qui correspond à 161,8 % du niveau de Fibonacci basé sur la taille de la première vague.
Je souhaite également rappeler que le contexte fondamental a souvent une forte influence sur le décompte des vagues. La séance de mercredi en a été un exemple clair. L’instrument se préparait manifestement à former une vague corrective haussière, mais l’issue de la réunion de la Fed n’a pas été tout à fait celle que tout le monde attendait. En conséquence, la baisse s’est poursuivie et la vague corrective ne s’est jamais formée.
Contexte fondamental
Ces dernières semaines, le contexte fondamental s’est concentré exclusivement sur la réunion de la Fed et l’orientation future du régulateur américain. Hier soir, il est devenu clair que Kevin Warsh n’a pas l’intention d’adopter la position de Donald Trump, qui réclame une baisse des taux d’intérêt depuis un an et demi et tente également de révoquer tous les gouverneurs de la Fed qui ne sont pas prêts à voter en faveur d’un assouplissement de la politique monétaire. Toutefois, Donald Trump n’a même pas réussi à révoquer Lisa Cook, car la Cour suprême des États‑Unis ne peut pas non plus prendre de décisions dictées par la Maison‑Blanche. De plus, après avoir été nommé président de la Fed, Kevin Warsh s’est en pratique affranchi du contrôle de Donald Trump et est libre de prendre les décisions qu’il juge nécessaires. Il convient également de mentionner séparément la position du comité du FOMC. Ses 12 membres ont tous voté en faveur d’un durcissement de la politique, de sorte que même si Warsh avait souhaité baisser les taux, il serait resté en minorité. Ainsi, même si Kevin Warsh le voulait, il ne peut rien faire contre onze gouverneurs « hawkish ». Cela signifie que la Fed se dirige vers un resserrement de la politique monétaire dans le cadre de ses efforts pour ramener l’inflation à l’objectif de 2 %. Faut‑il pour autant s’attendre à une nouvelle appréciation de la monnaie américaine sur cette base ? Ce scénario est tout à fait possible, mais le dollar ne peut pas continuer de monter indéfiniment sur ce seul facteur. La semaine prochaine, il faudra de nouveaux éléments positifs pour que les participants au marché maintiennent une forte demande pour la devise américaine.
Conclusions générales
D’après mon analyse de l’EUR/USD, j’en conclus que la paire reste inscrite dans un segment de tendance baissière qui pourrait prendre la forme de trois ou de cinq vagues. Après une baisse de 200 points de base, il est raisonnable de s’attendre à la formation d’une vague corrective. Une cassure réussie au‑dessus de 1,1470, ce qui correspond au niveau de Fibonacci de 127,2 %, indique que le marché est prêt à prendre partiellement ses bénéfices sur les positions vendeuses, ce qui pourrait entraîner une hausse de l’instrument vers 1,1509, correspondant au niveau de Fibonacci de 100,0 %, et au‑delà. J’anticipe une correction dans les prochains jours.
Les principaux principes de mon analyse :
Les structures de vagues doivent être simples et claires. Les structures complexes sont difficiles à trader et conduisent souvent à des révisions de l’analyse.En l’absence de conviction sur ce qui se passe sur le marché, il vaut mieux ne pas y entrer.On ne peut jamais être certain à 100 % de la direction du mouvement des prix. N’oubliez pas d’utiliser des ordres Stop Loss de protection.L’analyse des vagues peut être combinée avec d’autres types d’analyse et stratégies de trading.