Le test de 156,90 a eu lieu au moment où l’indicateur MACD commençait à se replier à partir de la ligne zéro, confirmant un point d’entrée valide pour vendre le dollar. Cependant, la paire n’a pas fortement chuté.
Les données du Tankan pour le troisième trimestre publiées aujourd’hui sont mitigées. L’indice de confiance des grandes entreprises manufacturières est monté à 24 contre 22 le trimestre précédent, mais est resté inférieur à la prévision de 25. La dynamique du secteur non manufacturier a été plus faible — le chiffre est tombé à 35 contre 37, alors que le consensus était à 36. L’indice des dépenses d’investissement pour les grandes entreprises tous secteurs confondus a lui aussi déçu, à 11,3 % contre 12,3 % attendus et 11,5 % précédemment. Les composantes prospectives ont envoyé des signaux contrastés — les anticipations des grandes industrielles sont passées de 17 à 21 mais ont manqué le consensus à 22, tandis que les anticipations du secteur non manufacturier ont été conformes aux prévisions, à 30 contre 28 auparavant. Le PMI manufacturier de septembre est ressorti exactement au niveau attendu et identique au précédent, à 54,1, n’apportant aucune information nouvelle au marché.
Le yen a réagi à ce bloc de données par un net affaiblissement face au dollar. À mon sens, la raison ne tient pas à un indicateur isolé mais à l’ensemble — presque toutes les composantes du Tankan sont inférieures aux prévisions, ce que le marché interprète comme le signe que les grandes entreprises japonaises restent plus prudentes qu’escompté. La faiblesse de la progression des dépenses d’investissement est particulièrement révélatrice, car cette composante anticipe traditionnellement l’activité d’investissement, et son retard entame la confiance dans la rapidité de la reprise de la demande intérieure. Pour l’USD/JPY, ce contexte a servi de prétexte à la poursuite du mouvement haussier, d’autant que le PMI manufacturier conforme aux attentes n’a pas fourni d’impulsion contraire.
Je considère qu’un affaiblissement du yen aussi rapide et marqué remet le risque d’une intervention de change des autorités japonaises au premier plan. Récemment, des mouvements unidirectionnels brusques sur l’USD/JPY, surtout à l’approche de niveaux psychologiquement importants, ont déjà suscité des avertissements verbaux du ministère des Finances japonais. Les traders devraient, à mon avis, intégrer ce risque dans la construction de positions longues sur le dollar contre le yen, car l’approche du seuil de 160 sur la paire déclencherait vraisemblablement une intervention de la banque centrale.
Pour une stratégie intraday, je m’appuierai principalement sur la mise en œuvre du Scénario 1 et du Scénario 2.
Scénario 1 : Je prévois d’acheter l’USD/JPY aujourd’hui si le prix atteint la zone d’entrée autour de 158,41 (ligne verte sur le graphique), avec un objectif à 158,84 (ligne verte plus épaisse sur le graphique). Aux environs de 158,84, je prévois de clôturer les positions acheteuses et d’ouvrir des positions vendeuses en sens inverse (en anticipant un mouvement correctif de 30 à 35 pips). Il est préférable de revenir à l’achat lors de corrections et de replis marqués de l’USD/JPY. Important : avant d’acheter, s’assurer que le MACD est au-dessus de zéro et commence seulement à repartir à la hausse depuis ce niveau.
Scénario 2 : Je prévois également d’acheter l’USD/JPY en cas de double test consécutif du niveau de 158,10 alors que le MACD se trouve en zone de survente. Cela limiterait le potentiel de baisse de la paire et favoriserait un retournement à la hausse. On viserait alors des mouvements vers 158,41 puis 158,84.
Scénarios de venteScénario 1 : Je prévois de vendre l’USD/JPY uniquement après la cassure du niveau de 158,10 (ligne rouge sur le graphique), ce qui devrait entraîner une baisse rapide de la paire. L’objectif principal des vendeurs sera 157,72, niveau sur lequel je prévois de clôturer les positions vendeuses et d’ouvrir immédiatement des positions acheteuses en sens inverse (en anticipant un mouvement correctif de 20 à 25 pips). Les vendeurs peuvent revenir à tout moment — un simple signal de la banque centrale suffirait. Important : avant de vendre, s’assurer que le MACD est en dessous de zéro et commence seulement à s’orienter à la baisse depuis ce niveau.
Scénario 2 : Je prévois également de vendre en cas de double test consécutif de 158,41 alors que le MACD se trouve en zone de surachat. Cela limiterait le potentiel haussier et déclencherait un retournement à la baisse. On viserait alors des replis vers 158,10 puis 157,72.
Ligne verte fine – prix d'entrée auquel vous pouvez acheter l'instrument de trading.
Ligne verte épaisse – prix approximatif où vous pouvez placer le Take Profit ou encaisser vos profits manuellement, car une poursuite de la hausse au‑delà de ce niveau est peu probable.
Ligne rouge fine – prix d'entrée auquel vous pouvez vendre l'instrument de trading.
Ligne rouge épaisse – prix approximatif où vous pouvez placer le Take Profit ou encaisser vos profits manuellement, car une poursuite de la baisse en dessous de ce niveau est peu probable.
Indicateur MACD. Lors de l'entrée sur le marché, il est important de tenir compte des zones de surachat et de survente.
Important. Les traders débutants sur le marché Forex doivent être très prudents lorsqu'ils prennent des décisions d'entrée. Il est préférable de rester en dehors du marché avant la publication de rapports fondamentaux importants afin d'éviter d'être pris dans de brusques variations de prix. Si vous décidez de trader pendant les annonces, placez toujours des ordres stop pour réduire au minimum les pertes. Sans ordres stop, vous pouvez perdre très rapidement la totalité de votre dépôt, surtout si vous n'appliquez pas de money management et que vous tradez avec de gros volumes.
N'oubliez pas qu'un trading réussi nécessite un plan de trading clair, comme dans l'exemple ci‑dessus. Les décisions de trading spontanées fondées uniquement sur la situation de marché du moment constituent, par nature, une stratégie perdante pour un trader intraday.