Mercredi, la paire EUR/USD a de nouveau effectué un retournement en faveur du dollar américain et s’est de nouveau consolidée sous le niveau de retracement de 127,2 % à 1,1220. Ainsi, la baisse pourrait se poursuivre en direction de la zone de support 1,1081–1,1086. Une nouvelle consolidation au-dessus de 1,1220 favoriserait l’euro et ouvrirait la voie à un mouvement haussier vers le niveau de retracement de 100,0 % à 1,1325, tout en rapprochant également la paire de la fin de l’impulsion baissière.
La structure des vagues sur le graphique horaire reste baissière. La dernière vague descendante achevée a cassé en dessous du précédent plus bas, tandis que la nouvelle vague haussière ne s’est pas approchée du précédent plus haut. Après la réunion du FOMC de septembre, les traders s’attendent à au moins un nouveau resserrement de la politique monétaire d’ici la fin de l’année et à un autre l’an prochain. Ce facteur continue de soutenir fortement la monnaie américaine. Cependant, les vendeurs gagnent actuellement en intensité, ce qui contribue également à la poursuite de la hausse du dollar.
Le flux d’informations mercredi est resté modéré. Les minutes de la réunion de septembre du FOMC ont été publiées aux États-Unis ; lors de cette réunion, la banque centrale a relevé son taux d’intérêt pour la première fois en trois ans. Il est évident que le ton des minutes était également agressif (hawkish). Mais cela a-t-il vraiment surpris quelqu’un ? Le dollar a-t-il monté à la suite de ces minutes ? Apparemment non. Si les vendeurs ont liquidé des positions sur l’euro dans la journée en se basant sur des minutes qui n’avaient pas encore été publiées mais dont on anticipait le ton agressif, la monnaie américaine pourrait rester recherchée par les traders encore longtemps. Dans ce cas, chaque nouvelle déclaration de la Fed ou d’un membre du FOMC qui ne ferme pas la porte à un nouveau resserrement monétaire pourrait se traduire par une nouvelle hausse du dollar. Toutefois, il s’agirait toujours du même élément fondamental. Répéter le même message vingt fois ne change rien : la Fed ne relèvera ses taux qu’une seule fois d’ici la fin de l’année. Ainsi, il n’existe pas de corrélation évidente entre les minutes et la dernière vague de ventes initiée par les vendeurs. La baisse de la paire semble se poursuivre depuis un certain temps, non pas uniquement en raison de la politique monétaire de la Fed, mais en raison de l’effet combiné de l’ensemble des facteurs, renforcé par la forte préférence du marché pour la monnaie américaine.
Sur le graphique 4 heures, après la formation de trois divergences haussières, la paire a finalement inversé sa tendance en faveur de l’euro et s’est consolidée au-dessus du niveau de retracement de 127,2 % à 1,1221. Cependant, le mouvement haussier n’a pas duré longtemps. Les vendeurs reprennent l’attaque, tandis que les indicateurs CCI et RSI pourraient former de nouvelles divergences et entrer en zone de survente dans un avenir proche.
Rapport Commitments of Traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont ouvert 17 475 positions Long et 28 397 positions Short. Le nombre total de positions Long détenues par les spéculateurs s’élève actuellement à 238 000, tandis que le nombre de positions Short atteint 301 000. Les vendeurs gardent la main, et l’euro continue d’être davantage vendu qu’acheté, ce qui s’explique par la situation géopolitique complexe au Moyen-Orient et par la détermination affichée de Kevin Warsh à ramener l’inflation à un niveau plus bas. Le marché continue de croire que l’inflation sera ramenée à 2 % par tous les moyens disponibles.
Dans l’ensemble et sur le long terme, les grands acteurs du marché continuent de montrer un fort intérêt pour l’euro. Les événements de toutes sortes dans le monde, particulièrement nombreux ces dernières années, influencent inévitablement le sentiment des investisseurs et exercent une pression sur les devises sensibles au risque. Et l’année 2026 pourrait battre un record en nombre d’événements impossibles à prévoir à l’avance. Les traders ne peuvent donc qu’ajuster leurs stratégies au fur et à mesure que les circonstances évoluent.
Calendrier des statistiques pour les États-Unis et l’Union européenne :
États-Unis — Variation des demandes initiales d’allocations chômage (12 h 30 UTC).Le 8 octobre, le calendrier des événements économiques ne comporte qu’une donnée mineure. Le contexte macroéconomique n’aura pas d’influence sur le sentiment de marché jeudi.
Prévisions et recommandations de trading pour EUR/USD :
Des positions Long peuvent être envisagées aujourd’hui après une clôture au-dessus de 1,1220 sur le graphique horaire, avec un objectif à 1,1325. Des positions Short peuvent être envisagées après une consolidation en dessous de 1,1220, avec un objectif situé dans la zone de support 1,1081–1,1086. Ces positions peuvent être conservées aujourd’hui avec un ordre Stop Loss de protection en place.
Les niveaux de Fibonacci sont tracés de 1,1325 à 1,1712 sur le graphique horaire et de 1,1325 à 1,1712 sur le graphique 4 heures.