Le Bitcoin et l’Ether ont entamé la correction qu’ils préparaient depuis plusieurs semaines. Rappelons que les deux développements récents les plus importants pour le monde des cryptomonnaies ont été plus négatifs que positifs. Les banques centrales (notamment la Fed) ont commencé à resserrer leur politique monétaire, ce qui accroît la demande pour les actifs jugés sûrs, comme les dépôts bancaires et les obligations souveraines. Et même si la demande de Treasuries a reculé à l’échelle mondiale, leurs rendements augmentent et, à l’avenir, les investisseurs pourraient rétablir la demande pour ces titres si le gouvernement américain et d’autres prennent des mesures pour réduire les déficits budgétaires et la dette souveraine. Si les capitaux se dirigent vers les marchés de la dette, la demande pour le Bitcoin diminuera. De plus, le projet de loi réglementaire Clarity Act n’a pas été adopté et il est peu probable qu’il soit réexaminé à court terme, les États‑Unis se préparant aux élections législatives.
Parallèlement, l’ancien CEO de Strategy, Michael Saylor, continue d’exhorter les acteurs du marché à acheter massivement du Bitcoin, en leur promettant des « montagnes d’or ». Cette fois, M. Saylor a déclaré que le Bitcoin est entré dans une « ruée vers l’or numérique » qui durera jusqu’en 2034. En substance, l’ex‑CEO de Strategy a promis au marché une envolée fabuleuse de « l’or numérique » au cours des huit prochaines années. Saylor a affirmé que le marché est entré dans une phase d’hypercroissance et que la part des actifs numériques pourrait atteindre 10 % du capital mondial total au cours des dix prochaines années. Dans ce cas, la capitalisation du marché des cryptomonnaies grimperait à 120 000 milliards de dollars, contre 3 000 milliards de dollars actuellement. Sur quelle base le marché des cryptos devrait être multiplié par environ quarante, M. Saylor ne l’a pas précisé.
Cependant, selon cet ancien dirigeant, les gros capitaux ont commencé à revenir sur le marché, et le secteur de l’IA ne « monopolisera » pas indéfiniment l’attention. D’après Saylor, les investisseurs s’intéressent de nouveau aux actifs numériques, et l’intégration du Bitcoin dans le secteur bancaire sera le principal moteur au cours des trois prochaines années.
Quant à Strategy, l’entreprise prévoit de continuer à acheter du Bitcoin, bien qu’elle détienne déjà environ 840 000 pièces. Il semblerait donc qu’une croissance éternelle du Bitcoin nous attende — du moins selon l’ex‑CEO de Strategy, qui ne prévoit que des hausses pour la première cryptomonnaie.
Recommandations de trading pour BTC/USD :
Le Bitcoin montre des signes de début d’une nouvelle tendance haussière. Comme d’habitude, cette tendance commence par un pump qui ne s’appuie sur aucune raison clairement identifiée. La Fed n’a pas commencé à baisser ses taux, et le Clarity Act n’a pas été adopté. À court terme, sur l’unité de temps daily, le Bitcoin pourrait être en phase de repli, car le prix a réagi à un FVG baissier et a formé un signal de vente. Nous signalons également aux traders que la cassure au‑delà du range daily pourrait n’être qu’une déviation. Même s’il s’agit d’une déviation profonde, cela reste une déviation. Si tel est le cas, le Bitcoin pourrait se diriger vers 70 800 $ et même préserver la tendance baissière entamée l’an dernier. Nous estimons que les positions short sont plus pertinentes à court terme. Des figures baissières apparaissent sur les deux unités de temps.
Recommandations de trading pour ETH/USD :
Sur l’unité de temps daily, le tableau technique de l’Ether a complètement changé en quelques jours seulement. Désormais, l’Ether est orienté vers une nouvelle tendance haussière. Toutefois, les acheteurs ne peuvent s’appuyer que sur le graphique weekly, sur lequel l’Ether s’est fixé un cap vers 4 800 $ — la borne supérieure d’un range horizontal de cinq ans. Sur l’unité daily, le premier FVG baissier n’a pas suscité de réaction notable du prix, mais le Bitcoin a réagi à ses propres FVG, et rappelons que le prix de l’Ether dépend à environ 80–90 % de celui du Bitcoin. Le Bitcoin a commencé à corriger, et l’Ether a lui aussi dévissé. Ainsi, à court terme, nous attendons (comme auparavant) des baisses. Les objectifs pour l’Ether peuvent se situer aux environs de 2 300 $ et plus bas, jusqu’à 1 850 $.
Lectures recommandées de l’auteur :
- Revue EUR/USD. 12 octobre. L’euro reste inactif
- Revue GBP/USD. 12 octobre. Commentaires de Kevin Warsh et inflation américaine
- Le problème de l’euro expliqué par la hausse des prix du pétrole.
- Interprétation des résultats de l’analyse EUR/USD du 12 octobre
- Interprétation des résultats de l’analyse GBP/USD du 12 octobre
Explications des illustrations :
CHOCH — change of character, rupture de la structure de tendance.
Liquidity — liquidité, stop loss et ordres en attente que les market‑makers utilisent pour construire leurs positions.
FVG — fair value gap, zone d’inefficience du prix. Le prix traverse rapidement ce type de zone, ce qui indique l’absence d’un côté du marché. Par la suite, le prix a tendance à revenir vers ces zones et à y réagir dans le sens de la tendance principale.
IFVG — inverted fair value gap. Après un retour dans une telle zone, le prix ne réagit pas et la traverse de manière impulsive, puis vient tester cette zone depuis l’autre côté.
OB — order block. Bougie sur laquelle un market‑maker a ouvert une position pour capter la liquidité et constituer une position dans le sens opposé.