Le Bitcoin poursuit une baisse relativement modérée qui pourrait se transformer en véritable krach. Pour l’instant, le mouvement ressemble encore à une correction, mais le Bitcoin glisse régulièrement vers le bas. Rappelons qu’il existe une probabilité non négligeable que la tendance baissière soit déjà terminée. Toutefois, les raisons d’un nouveau cycle haussier restent ambiguës et discutables. La hausse des trois derniers mois a essentiellement été un mouvement de la borne inférieure du range latéral en données journalières vers sa borne supérieure, après la formation d’une déviation d’abord sur la borne inférieure, puis sur la borne supérieure. La déviation au niveau de la borne supérieure a été profonde, mais si c’en est bien une, le Bitcoin pourrait se diriger vers 70 800 $ à court terme. Ensuite, le prix retournerait probablement à l’intérieur du range, et ses perspectives resteraient incertaines.
Parallèlement, la réunion de la Federal Reserve approche, et le Bitcoin subit clairement une pression à ce titre. La politique monétaire américaine reste un facteur important pour le Bitcoin. Rappelons que le Bitcoin, comme les autres actifs risqués, se comporte au mieux dans un environnement de politique monétaire « accommodante » ou de programmes de relance. Dans ces conditions, le crédit est peu coûteux, l’économie croît, et la liquidité augmente, laissant aux investisseurs davantage de capitaux à allouer. Si le taux directeur augmente, l’emprunt devient plus cher, l’économie ralentit et la liquidité se contracte. Ainsi, un relèvement des taux de la Fed est négatif pour le marché des cryptomonnaies — et, à l’heure actuelle, la Fed est engagée dans un cycle de resserrement.
À noter également qu’immédiatement après les élections de mi-mandat aux États‑Unis, Donald Trump pourrait reprendre les hostilités avec l’Iran, ce qui pourrait provoquer une nouvelle flambée du pétrole et une hausse de l’inflation. Dans ce scénario, la Fed pourrait procéder non pas à deux, mais à trois ou quatre hausses de taux. Nous ne voyons toujours pas de fondements pour une tendance haussière durable sur le Bitcoin.
Sur l’unité de temps journalière, la structure de tendance baissière est rompue, de sorte que, très probablement, « l’or numérique » est officiellement passé à la formation d’une nouvelle tendance haussière. Le prix a comblé le FVG baissier issu de la tendance précédente, a réagi à ce schéma, et une correction a débuté comme prévu. Cependant, la cassure de septembre au‑delà du range latéral 60 000–82 500 $ peut encore s’avérer n’être qu’une déviation qui, combinée à la réaction au FVG baissier, pourrait provoquer une chute vers la borne inférieure du range. Un nouveau signal de vente s’est formé à l’intérieur du dernier FVG baissier. De plus, un order block baissier s’est constitué, pointant lui aussi vers le sud et pouvant générer un nouveau signal de vente.
Sur l’unité de temps 4 heures, une structure baissière continue de se former. La ligne CHOCH se situe actuellement au niveau de 87 000 $. Sur le timeframe journalier, tous les signaux nécessaires d’un retournement baissier ont été reçus, ce qui permet aux traders d’ouvrir des positions vendeuses. Les objectifs du Bitcoin sont de préférence déterminés par le range latéral en données journalières, que nous considérons comme toujours pertinent. Sur le timeframe 4 heures, un mouvement en range persiste : la déviation de la borne supérieure du canal latéral a conduit, comme anticipé, à une chute vers la borne inférieure. Étant donné le nombre de structures baissières et de signaux de vente, nous nous attendons à une sortie du range par la borne inférieure et à une poursuite du repli de la principale cryptomonnaie. Le récent retrait de liquidité depuis la borne inférieure n’a pas déclenché de rebond marqué, ce qui laisse penser qu’il n’y a pas de liquidité aux niveaux actuels. Dans ce cas, la baisse de « l’or numérique » a toutes les chances de se poursuivre.
Recommandations de trading pour BTC/USDLe Bitcoin montre des signes de démarrage d’une nouvelle tendance haussière. Comme souvent, cette tendance a commencé par un pump sans raison claire ou spécifique. Toutefois, à court terme, sur le timeframe journalier, le Bitcoin pourrait baisser, puisque le prix a réagi aux deux derniers FVG baissiers et a formé un order block baissier. À noter également que la cassure au‑delà du range latéral journalier peut n’être qu’une déviation — certes profonde, mais tout de même une déviation. Le cas échéant, le Bitcoin pourrait se diriger vers 70 800 $ et même préserver la tendance baissière amorcée l’an dernier. Nous estimons que les positions vendeuses sont les plus pertinentes à court terme. La déviation proche de la borne inférieure du range sur le timeframe 4 heures n’est pas convaincante, et une cassure en 4 heures permettrait la reprise du mouvement baissier.
Explications des illustrations :CHOCH — Change of Character : rupture de la structure de tendance.
Liquidity — Liquidité : stop-loss et ordres en attente que les market makers utilisent pour accumuler des positions.
FVG — Fair-Value Gap : zone d’inefficience de prix. Le prix traverse ces zones rapidement, ce qui indique l’absence d’un des camps sur le marché. Par la suite, le prix revient souvent tester ces zones et y réagit, avant de reprendre la tendance principale.
IFVG — Inverted Fair-Value Gap : après un retour dans cette zone, le prix n’y réagit pas mais la traverse de façon impulsive, puis la teste depuis l’autre côté.
OB — Order Block : bougie où un market maker a ouvert une position dans le but de prendre la liquidité, puis d’entrer en position dans la direction opposée.