Pour la deuxième séance consécutive mercredi, la paire USD/CAD a affiché une dynamique haussière, poursuivant le rebond entamé plus tôt cette semaine à partir de la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 200 jours, située autour de 1,3960–1,3965. L’instrument a franchi le seuil de 1,4050 — où se trouve la moyenne mobile simple (SMA) à 100 jours — et a inscrit un plus haut hebdomadaire avant des événements majeurs des banques centrales.
La Bank of Canada doit annoncer aujourd’hui sa décision de politique monétaire ; le consensus table sur une hausse de 25 points de base. Néanmoins, l’événement principal reste la conclusion de la réunion de deux jours du Federal Open Market Committee et les commentaires du président de la Fed qui suivront.
En outre, d’importantes statistiques macroéconomiques américaines attendues jeudi — l’estimation préliminaire du PIB du troisième trimestre et l’indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) — pourraient éclairer la trajectoire de la politique de la Fed. Ces données seront déterminantes pour le dollar américain et pourraient donner un nouvel élan à la paire USD/CAD.
Parallèlement, l’outil FedWatch de CME Group indique que le marché intègre désormais une probabilité de plus de 80 % d’une hausse des taux de la Fed en décembre. De telles anticipations sont alimentées par les craintes d’une pression inflationniste liée à la montée des prix de l’énergie. La pause dans les discussions entre les États-Unis et l’Iran, ainsi que la reprise des attaques contre l’Arabie saoudite, ont également ajouté une prime de risque géopolitique, ce qui a soutenu le dollar américain — valeur refuge traditionnelle — et attiré des acheteurs pour la quatrième séance d’affilée.
Cependant, la hausse des prix du pétrole brut pourrait soutenir le dollar canadien, étroitement corrélé aux prix des matières premières, créant ainsi un obstacle à une progression supplémentaire de l’USD/CAD et appelant à la prudence chez les acheteurs.
Mardi, The Wall Street Journal a rapporté que les États-Unis ont demandé à plusieurs États arabes du Golfe de se préparer à une campagne militaire courte mais intense contre l’Iran, qui pourrait avoir lieu après les élections de mi-mandat du 3 novembre aux États-Unis. Par ailleurs, les Houthis au Yémen, soutenus par l’Iran, ont revendiqué un tir direct de missile balistique contre le bâtiment du ministère saoudien de la Défense à Riyad. Dans ce contexte, et après la suspension des discussions entre Washington et Téhéran, les craintes d’une nouvelle escalade au Moyen-Orient se sont intensifiées. Cela a attiré de nouveaux acheteurs sur le marché du pétrole brut, permettant aux prix de reprendre leur progression après une correction de deux jours depuis le plus haut de plusieurs mois atteint vendredi dernier.
D’un point de vue technique, l’USD/CAD conserve un biais haussier en intraday tant qu’il évolue au-dessus de la moyenne mobile simple (SMA) à 100 jours. La résistance immédiate se situe au niveau de la convergence de l’EMA à 9 jours et de l’EMA à 50 périodes, que la paire tente actuellement de franchir. Au-dessus, les niveaux de résistance se trouvent à 1,4100 puis dans la zone 1,4135–1,4150, où passe la SMA à 20 jours. La SMA à 100 jours assure un premier support. En cas de repli plus marqué, le support suivant se situe au niveau de la SMA à 50 jours, puis, en dessous, sur le seuil psychologique de 1,4000. Une correction plus profonde pourrait conduire à un test du support important proche de l’EMA à 200 jours. Toutefois, les oscillateurs étant négatifs, l’avantage reste aux vendeurs — les acheteurs intraday devront donc faire preuve de prudence.