Le test du niveau de 157,94 dans la première moitié de la journée s’est produit au moment où l’indicateur MACD commençait tout juste à remonter depuis la ligne zéro, ce qui a confirmé un signal d’achat pour le dollar. Cependant, la paire n’a pas réussi à progresser.
Le yen se concentre aujourd’hui sur deux facteurs clés : les données économiques américaines et la décision de la Bank of Japan attendue demain. Dans la seconde moitié de la journée, la première estimation du PIB américain pour le troisième trimestre sera publiée, avec une prévision de croissance de 3,2 %, contre 2,2 % précédemment. Doivent également paraître l’indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) de base, les données sur les revenus et dépenses des ménages, ainsi que les nouvelles inscriptions hebdomadaires au chômage. Si la croissance économique dépasse les estimations et que l’indice PCE ressort au-dessus de toutes les prévisions des économistes, le dollar devrait très probablement poursuivre son renforcement. Pour l’USD/JPY, un rapport américain solide soutiendrait avant tout les rendements des Treasuries, qui ont reculé hier à la suite des commentaires de Kevin Warsh.
La situation est plus calme au Japon. L’indicateur de confiance des consommateurs pour le mois d’octobre, publié ce matin, s’est établi à 35,0, contre une prévision de 35,1 et un niveau précédent de 35,4, soit légèrement en deçà des attentes. La décision sur les taux d’intérêt sera annoncée vendredi. Le taux s’élève actuellement à 1,25 %, après la hausse du 18 septembre, et le marché évalue la probabilité d’une nouvelle hausse à environ 25 %. La plupart des intervenants de marché s’attendent à ce que la banque centrale laisse le taux inchangé. Un tel scénario suggérerait que l’inflation sous-jacente a finalement atteint l’objectif de 2 %. La principale question de la réunion est de savoir si la Bank of Japan indiquera, pour la première fois depuis la fixation de cet objectif, que l’inflation sous-jacente a globalement atteint ce niveau. Ce scénario paraît très probable. Une telle reconnaissance contribuerait à clarifier dans quelle mesure les taux devront encore augmenter avant que la politique monétaire accommodante ne cesse de produire ses effets.
Concernant la stratégie intrajournalière, l’attention principale sera portée sur la mise en œuvre des scénarios n° 1 et n° 2.
Scénario n°1 : Achetez USD/JPY aujourd’hui si le point d’entrée autour de 158,02 est atteint (la fine ligne verte sur le graphique), avec pour objectif une hausse vers 158,30 (la ligne verte plus épaisse sur le graphique). Aux alentours de 158,30, clôturez les positions acheteuses et ouvrez des positions vendeuses en sens inverse, en visant un mouvement de 30 à 35 points dans la direction opposée à partir de ce niveau. On peut s’attendre à une hausse de la paire aujourd’hui uniquement si les données économiques américaines sont solides. Important ! Avant d’acheter, assurez-vous que l’indicateur MACD est au-dessus de la ligne zéro et qu’il commence tout juste à remonter à partir de celle-ci.
Scénario n°2 : Achetez USD/JPY aujourd’hui si le prix teste 157,84 à deux reprises consécutives alors que l’indicateur MACD se trouve en zone de survente. Cela limiterait le potentiel de baisse de la paire et déclencherait un retournement haussier du marché. La paire pourrait alors monter vers les niveaux opposés de 158,02 et 158,30.
Signal de venteScénario n°1 : Vendez USD/JPY aujourd’hui après la cassure du niveau de 157,84 (la fine ligne rouge sur le graphique), ce qui pourrait entraîner une chute rapide de la paire. L’objectif clé des vendeurs sera 157,49, niveau auquel les positions vendeuses devront être clôturées et des positions acheteuses ouvertes en sens inverse, en visant un mouvement de 20 à 25 points dans la direction opposée à partir de ce niveau. Des pressions baissières sur la paire pourraient réapparaître aujourd’hui en cas d’intervention de la banque centrale. Important ! Avant de vendre, assurez-vous que l’indicateur MACD est en dessous de la ligne zéro et qu’il commence tout juste à reculer à partir de celle-ci.
Scénario n°2 : Vendez USD/JPY aujourd’hui si le prix teste 158,02 à deux reprises consécutives alors que l’indicateur MACD se trouve en zone de surachat. Cela limiterait le potentiel de hausse de la paire et déclencherait un retournement baissier du marché. La paire pourrait alors reculer vers les niveaux opposés de 157,84 et 157,49.
Important. Les traders Forex débutants doivent faire preuve d’une grande prudence lorsqu’ils décident d’entrer sur le marché. Il est généralement préférable de rester en dehors du marché avant la publication de données fondamentales majeures afin d’éviter d’être exposé à de fortes fluctuations des taux de change. En cas de trading pendant la publication de nouvelles, utilisez toujours des ordres stop-loss pour minimiser les pertes. Sans ordres stop-loss, l’intégralité du compte de trading peut être perdue très rapidement, en particulier lorsque les règles de gestion des risques sont ignorées et que des tailles de position importantes sont utilisées.
N’oubliez pas qu’un trading réussi nécessite un plan de trading clair, comme celui décrit ci‑dessus. Prendre des décisions de trading spontanées en fonction des conditions de marché du moment est, dès le départ, une stratégie perdante pour un trader intraday.