Analyse des transactions et conseils de trading pour le yen japonais
Le test du niveau de prix de 158,02 en première partie de séance s’est produit au moment où l’indicateur MACD commençait tout juste à repartir à la hausse depuis la ligne zéro. Cela a confirmé la validité du point d’entrée pour l’achat de yen. En conséquence, la paire est montée jusqu’au niveau cible de 158,27.
La seconde partie de la journée sera dominée, pour le yen, par l’évolution de la politique américaine, mais il convient d’abord de revenir sur les données économiques japonaises publiées aujourd’hui. L’indice d’activité du secteur des services pour octobre s’est établi à 51,7, contre une prévision de 52,0, tandis que le PMI composite a atteint 52,1, contre 52,3 attendus. Ces deux indicateurs se sont révélés légèrement inférieurs aux prévisions, mais sont restés au-dessus de 50, ce qui signifie que l’économie japonaise continue de croître, sans pour autant accélérer. Le rendement des obligations à 10 ans lors de l’adjudication du jour a été de 2,77 %, contre 3,10 % lors de la précédente adjudication, ce qui indique un refroidissement du marché obligataire parallèlement à l’atténuation des anticipations de hausse des taux. La question clé pour le yen est de savoir jusqu’où la Bank of Japan est prête à aller. Le taux directeur s’établit actuellement à 1,25 % après la hausse de septembre. Le 30 octobre, la banque centrale a marqué une pause dans son cycle de resserrement par 8 voix contre 1, la seule voix dissidente, celle de Hajime Takata, s’étant prononcée pour une hausse immédiate des taux. La Banque a également indiqué pour la première fois que l’inflation sous-jacente avait atteint 2 %. De nombreux économistes tablent désormais sur une hausse des taux en décembre, tandis que le scénario de référence prévoit trois relèvements de 25 points de base en décembre, mars et juillet, ce qui porterait le taux à 2 % et marquerait la fin du cycle.
Le contexte extérieur dépend cependant des États-Unis. Les chiffres hebdomadaires des nouvelles inscriptions au chômage seront publiés aujourd’hui et devraient confirmer la solidité du marché du travail. Toutefois, l’attention se portera principalement sur les discours des membres du FOMC Beth Hammack et Thomas Barkin. Seules des déclarations à tonalité « faucon » de la part des responsables de la politique monétaire seraient susceptibles de soutenir le dollar, qui s’est affaibli depuis l’élection. Si leurs propos sont fermes, la demande de dollars devrait se redresser, apportant un soutien à l’USD/JPY, tandis qu’un ton plus prudent offrirait au yen l’occasion de tenir ses positions. Dans ce contexte, les anticipations de hausse des taux en décembre par la Bank of Japan devraient continuer de soutenir le yen, même si l’orientation de la séance dépendra du ton adopté par la Fed.
Pour ce qui est de la stratégie intrajournalière, l’attention se portera avant tout sur la mise en œuvre des Scénarios n° 1 et n° 2.
Signal d'achat
Scénario n°1 : Achetez USD/JPY aujourd'hui lorsque le prix atteint le point d'entrée autour de 158,41 (la ligne verte sur le graphique), en visant une hausse vers 158,62 (la ligne verte plus épaisse sur le graphique). Aux alentours de 158,62, clôturez les positions acheteuses et ouvrez des positions vendeuses en sens inverse (en visant un mouvement de 30 à 35 points dans la direction opposée à partir de ce niveau). On peut s'attendre à une hausse de la paire aujourd'hui uniquement si les indicateurs économiques américains sont solides. Important ! Avant d'acheter, vérifiez que l'indicateur MACD est au-dessus de la ligne zéro et qu'il vient tout juste de commencer à remonter à partir de ce niveau.
Scénario n°2 : Achetez USD/JPY aujourd'hui si le prix teste le niveau de 158,22 à deux reprises consécutives alors que l'indicateur MACD se trouve en zone de survente. Cela limitera le potentiel de baisse de la paire et déclenchera un retournement à la hausse. Une progression vers les niveaux opposés de 158,41 et 158,62 pourra alors être envisagée.
Signal de vente
Scénario n°1 : Vendez USD/JPY aujourd'hui après que le prix soit passé sous le niveau de 158,22 (la ligne rouge sur le graphique), ce qui entraînera une baisse rapide de la paire. L'objectif clé des vendeurs sera 157,94. À ce niveau, clôturez les positions vendeuses et ouvrez immédiatement des positions acheteuses en sens inverse (en visant un mouvement de 20 à 25 points dans la direction opposée à partir de ce niveau). Des pressions sur la paire pourraient réapparaître aujourd'hui si la banque centrale intervient. Important ! Avant de vendre, vérifiez que l'indicateur MACD est en dessous de la ligne zéro et qu'il vient tout juste de commencer à reculer à partir de ce niveau.
Scénario n°2 : Vendez USD/JPY aujourd'hui si le prix teste le niveau de 158,41 à deux reprises consécutives alors que l'indicateur MACD se trouve en zone de surachat. Cela limitera le potentiel de hausse de la paire et déclenchera un retournement à la baisse. Un repli vers les niveaux opposés de 158,22 et 157,94 pourra alors être envisagé.
Ce que montre le graphique :
Ligne verte fine – le prix d’entrée auquel l’instrument de trading peut être acheté ;Ligne verte épaisse – le niveau de prix estimé auquel des ordres Take Profit peuvent être placés ou les profits peuvent être clôturés manuellement, car une hausse supplémentaire au‑dessus de ce niveau est peu probable ;Ligne rouge fine – le prix d’entrée auquel l’instrument de trading peut être vendu ;Ligne rouge épaisse – le niveau de prix estimé auquel des ordres Take Profit peuvent être placés ou les profits peuvent être clôturés manuellement, car une baisse supplémentaire au‑dessous de ce niveau est peu probable ;Indicateur MACD. Lors de l’entrée sur le marché, il est important de tenir compte des zones de surachat et de survente.Important. Les traders Forex débutants doivent prendre leurs décisions d’entrée sur le marché avec une grande prudence. Il est préférable de rester en dehors du marché avant la publication de rapports fondamentaux importants afin d’éviter une exposition à de fortes fluctuations des taux de change. Si vous tradez pendant les annonces économiques, placez toujours des ordres stop‑loss pour minimiser les pertes. Sans ordres stop‑loss, l’intégralité du dépôt de trading peut être perdue très rapidement, en particulier lorsque des volumes de trading importants sont utilisés sans une bonne gestion du capital.
N’oubliez pas qu’un trading rentable nécessite un plan de trading clair, comme celui présenté ci‑dessus. Prendre des décisions de trading spontanées en se basant uniquement sur les conditions de marché du moment est, par nature, une stratégie perdante pour un trader intraday.