Le test du niveau de prix de 158,22 a eu lieu au moment où l’indicateur MACD venait tout juste de commencer à s’orienter à la baisse depuis la ligne zéro, ce qui a confirmé un point d’entrée valable pour l’achat du dollar américain. En conséquence, la paire a reculé vers le niveau cible de 157,94.
Le Japon a publié des données encourageantes sur les salaires, mais cela pourrait ne pas suffire à soutenir le yen. Les salaires nominaux ont augmenté de 4,6 % sur un an en septembre, contre une prévision des analystes de 3,8 %, tandis que la progression du mois précédent s’élevait à 3,9 %. Ce résultat, nettement supérieur aux attentes, a ramené l’indicateur à ses niveaux de juillet, lorsque la croissance atteignait 4,7 %. Ces chiffres sont importants pour la Bank of Japan, car une hausse durable des revenus est censée alimenter l’inflation dans le secteur des services, donnant ainsi à la banque centrale des arguments pour poursuivre le relèvement de son taux directeur, actuellement fixé à 1,25 %. Il convient de rappeler que la Bank of Japan a maintenu ses taux inchangés le 30 octobre à l’issue d’un vote de 8 contre 1, alors que Hajime Takata avait plaidé pour une hausse immédiate. Plus de 80 % des économistes anticipent une hausse des taux lors de la réunion des 17‑18 décembre, et les chiffres de salaires publiés aujourd’hui renforcent encore ce scénario.
Cependant, l’environnement extérieur reste difficile pour le yen. Hier, les indicateurs économiques américains sont de nouveau venus soutenir le dollar. Les inscriptions hebdomadaires au chômage se sont établies à 189 000, contre une prévision de 197 000. La productivité du travail a augmenté de 3,6 % au troisième trimestre, alors que le consensus tablait sur 2,8 %, tandis que les propos restrictifs de Beth Hammack, responsable de la Federal Reserve, sur la nécessité de maintenir une politique monétaire restrictive ont encore renforcé la demande pour la devise américaine. Le seul signal préoccupant pour le dollar a été le recul de 0,7 % du coût unitaire de la main-d’œuvre, mais le marché y a à peine réagi. Le principal test du jour sera le rapport sur l’emploi aux États‑Unis, avec une création de postes attendue à 65 000, contre 29 000 en septembre. Plus tard dans la soirée, une intervention du gouverneur de la Bank of Japan, Kazuo Ueda, est également prévue.
À mon sens, la situation d’ensemble reste mitigée. La forte progression des salaires au Japon et les attentes d’un relèvement des taux en décembre apportent un soutien solide au yen. Toutefois, tant que les indicateurs économiques américains continueront de dépasser les prévisions et que la Federal Reserve conservera une posture restrictive, le yen aura du mal à s’apprécier. Si le rapport sur l’emploi se révèle inférieur aux attentes, le yen aura l’opportunité de reprendre une partie de ses pertes.
Pour ce qui est de la stratégie intrajournalière, l’accent sera principalement mis sur la mise en œuvre des scénarios n° 1 et n° 2.
Scénario n°1 : Aujourd’hui, USD/JPY sera envisagé à l’achat lorsque le prix atteindra le niveau d’entrée autour de 158,00 (la ligne verte sur le graphique), avec un objectif haussier à 158,33 (la ligne verte plus épaisse sur le graphique). Aux alentours de 158,33, la position acheteuse sera clôturée et une position vendeuse sera ouverte dans le sens inverse, visant un mouvement de 30 à 35 points à partir de ce niveau. Il est préférable de reprendre les achats sur la paire lors des replis correctifs et des baisses marquées de USD/JPY. Important ! Avant d’acheter, assurez-vous que l’indicateur MACD est au-dessus de la ligne zéro et qu’il vient tout juste de commencer à remonter à partir de celle‑ci.
Scénario n°2 : USD/JPY sera également envisagé à l’achat aujourd’hui si le prix teste deux fois de suite le niveau de 157,83 alors que l’indicateur MACD se trouve en zone de survente. Cela limitera le potentiel de baisse de la paire et déclenchera un retournement haussier du marché. Une hausse vers les niveaux opposés de 158,00 et 158,33 pourra alors être anticipée.
Scénarios de venteScénario n°1 : Aujourd’hui, USD/JPY ne sera envisagé à la vente qu’après une cassure du niveau de 157,83 (la ligne rouge sur le graphique), ce qui devrait entraîner une baisse rapide de la paire. L’objectif principal des vendeurs sera 157,44, où la position vendeuse sera clôturée et une position acheteuse ouverte immédiatement dans le sens inverse, visant un mouvement de 20 à 25 points à partir de ce niveau. Les vendeurs pourraient revenir à tout moment ; il suffirait de n’importe quel signal en provenance de la banque centrale. Important ! Avant de vendre, assurez-vous que l’indicateur MACD est en dessous de la ligne zéro et qu’il vient tout juste de commencer à baisser à partir de celle‑ci.
Scénario n°2 : USD/JPY sera également envisagé à la vente aujourd’hui si le prix teste deux fois de suite le niveau de 158,00 alors que l’indicateur MACD se trouve en zone de surachat. Cela limitera le potentiel de hausse de la paire et déclenchera un retournement baissier du marché. Une baisse vers les niveaux opposés de 157,83 et 157,44 pourra alors être anticipée.
Important. Les traders Forex débutants doivent faire preuve d’une extrême prudence lorsqu’ils prennent des décisions d’entrée en position. Il est préférable de rester hors du marché avant la publication de données fondamentales majeures afin d’éviter d’être exposé à de fortes fluctuations des taux de change. Si vous tradez pendant les annonces, placez toujours des ordres de stop-loss pour minimiser les pertes potentielles. Sans ordres de stop-loss, l’intégralité du solde du compte de trading peut être perdue très rapidement, en particulier lorsque l’on trade avec des tailles de position importantes sans une bonne gestion du capital.
Rappelez-vous qu’un trading réussi nécessite un plan de trading clair, comme celui présenté ci‑dessus. Prendre des décisions de trading spontanées en fonction des conditions de marché du moment est, par nature, une stratégie perdante pour un trader intraday.