Indeks saham berjangka AS terus menurun bersama dengan indeks saham Eropa di tengah kekhawatiran bahwa tekad bank sentral untuk terus memerangi inflasi dapat menyebabkan resesi ekonomi. Kontrak berjangka pada S&P 500 dan Nasdaq 100 masing-masing turun setidaknya 1,0% setelah indeks membukukan penurunan terbesar sejak 2 November pada hari Kamis. Indeks Stoxx 600 Eropa jatuh ke level terendah lima minggu. Pada saat yang sama, dolar AS memulihkan kerugian mingguannya, dan imbal hasil Treasury AS naik.
Minggu ini, Federal Reserve dan Bank Sentral Eropa mengkonfirmasi bahwa mereka berencana untuk terus menaikkan suku bunga sampai inflasi kembali ke target mereka. Ini bertentangan dengan ekspektasi pasar, meredam prospek pertumbuhan. Ekonom sekarang melihat peluang 60% resesi di AS dan peluang 80% di Eropa.
Pasar khawatir bahwa tingkat suku bunga maksimum masih belum diketahui. Investor bertanya-tanya kapan semua ini akan berakhir dan seberapa besar tindakan bank sentral akan merugikan perekonomian. Rupanya, menaikkan suku bunga dalam menghadapi aktivitas yang melambat niscaya akan memicu resesi. Pertanyaannya adalah seberapa dalam resesi yang akan terjadi.
Treasuries turun dan kurva imbal hasil menjadi lebih curam. Obligasi dua tahun bertambah 2 basis poin, sedangkan obligasi 10 tahun melonjak 5 basis poin. Obligasi Inggris dan Jerman jatuh setelah Presiden ECB Christine Lagarde membuat pernyataan hawkish. Pasar dibiarkan putus asa karena proyeksi penurunan suku bunga tidak mungkin terjadi tahun depan.
Trader juga mencerna data penjualan ritel dan manufaktur AS yang lemah. namun, pasar tenaga kerja tetap kuat. Minyak mentah jatuh pada hari Jumat, rebound lebih lanjut dari kenaikan mingguan di tengah tanda-tanda pasokan yang menyusut dan prospek permintaan yang lebih baik di China.
Sedangkan untuk indeks S&P 500, kemungkinan akan terus turun. Bulls perlu melindungi $3.835 hari ini. Selama instrumen diperdagangkan di atas level ini, kami dapat memperkirakan permintaan akan kembali. Ini kemungkinan akan memperkuat harga dan mendorongnya ke $3.861 dengan prospek naik ke $3.894. Pada saat yang sama, tidak mungkin untuk melampaui $3.923. Jika instrumen trading turun, bulls harus menunjukkan aktivitas mereka di dekat $3.835. Jika harga bergerak di bawah level ini, tekanan pada indeks dapat meningkat. jika level ini ditembus dari atas, harga dapat turun menjadi $3.808 dan $3.773.