Semua orang lupa tentang Amerika. Untuk waktu yang lama, pasar minyak hidup dengan berita dari Rusia, di mana, meskipun Moskow mengumumkan pemangkasan produksi, ekspor terpantau tidak menurun. Dari China, dari mana investor mengharapkan pemulihan ekonomi yang cepat dan pertumbuhan permintaan minyak global. Dari Timur Tengah, di mana OPEC+ terkejut dengan pemangkasan produksi yang tidak terduga, dan gangguan pasokan dari Irak berkontribusi pada reli Brent. AS hanya disebut-sebut dalam hal resesi, kenaikan suku bunga Federal Reserve, dan melemahnya dolar. Dan kini, berita mengenai penurunan permintaan bensin selama dua minggu berturut-turut telah menjatuhkan harga minyak mentah utama sebesar 5% dalam sekejap.
Buy the dip. Selama beberapa minggu terakhir, para trader telah memimpikan hal ini. Kombinasi pemangkasan produksi OPEC+, peningkatan permintaan global yang dipimpin oleh China, dan melemahnya dolar AS menunjukkan kekuatan tren kenaikan Brent. Dan sekarang, berita buruk tentang bensin dari Amerika Serikat telah memberikan peluang seperti itu: penurunan harga minyak mentah North Sea - apakah sebuah kesempatan ideal untuk membeli?
Di atas kertas - ya. Menjelang liburan Golden Week di China, para investor memantau dengan seksama permintaan bahan bakar penerbangan. Menurut perkiraan JP Morgan, untuk pekan yang berakhir pada 15 April, indikator tersebut mencapai 75% dari level sebelum pandemi. China kembali ke langit, dan ini adalah kabar baik bagi ekonomi global dan minyak.
Dinamika permintaan bahan bakar penerbangan di China
Jika kabar baik untuk minyak datang dari Asia, maka dari Rusia - tidak begitu banyak. Tampaknya Moskow ingin menakut-nakuti pasar dengan memangkas produksinya sendiri sebesar 700.000 barel per hari. Tidak diketahui apakah ini terjadi seperti yang diumumkan atau tidak, tetapi pelestarian ekspor minyak Rusia dari pelabuhan sebesar 3.4 juta barel per hari menunjukkan hal yang sebaliknya. Indikator ini mencapai level maksimum baru rata-rata selama empat minggu. Levelnya yang tinggi mengimbangi faktor masalah suplai dari Irak dan Sudan dan menahan momentum bullish untuk Brent.
Dalam kondisi tarik-menarik antara permintaan China dan pasokan Rusia, penurunan permintaan bensin di AS telah membuat timbangan mendukung "beruang" untuk kelas North Sea, meskipun prospek jangka menengah dan jangka panjangnya tetap positif.
Dinamika pengiriman minyak dari pelabuhan Rusia
Tekanan pada minyak diberikan oleh laporan perusahaan First Republic untuk kuartal pertama. Bank ini, tidak seperti tiga bank lainnya, berhasil menghindari kebangkrutan, tetapi penurunan tajam dalam profitabilitasnya menunjukkan bahwa bank ini masih berjuang. Seperti halnya seluruh sistem lembaga kredit kecil dan menengah, yang dihadapkan pada arus keluar deposito. Krisis perbankan dapat berkobar dengan kekuatan baru dan memicu resesi, yang akan berdampak negatif pada permintaan minyak global.
Secara teknikal, terdapat kemunduran pada tren naik pada grafik harian Brent. Dalam hal ini, serangan yang berhasil pada titik pivot di $83.05 dan $84.05, serta nilai wajar di $85.05 per barel, dapat menjadi dasar untuk membangun posisi long di kelas North Sea.