EUR/USD kembali menunjukkan volatilitas yang moderat, tetapi apa bedanya ketika pasangan tersebut bergerak hanya ke satu arah? Ya, pertumbuhannya tidak kuat, tetapi pasangan ini menambahkan 30-40 pips setiap harinya, yang merupakan peningkatan yang signifikan meskipun volatilitas rendah. Lebih sulit lagi untuk memahami mengapa euro kembali naik sementara dolar melemah. Namun, sebenarnya hampir setiap pergerakan pasar dapat dengan mudah dijelaskan hanya dengan mempertimbangkan faktor-faktor yang mengkonfirmasi pergerakan saat ini.
Pada awal minggu ini, beberapa laporan yang mengecewakan datang dari zona euro. Beberapa pejabat ECB terus memberi petunjuk bahwa siklus pengencangan kebijakan mendekati akhir. Hal ini seharusnya menjadi faktor yang baik untuk pasangan ini mengalami penurunan. Namun demikian, pasar tetap bullish, dan para ahli terus mencari alasan mengapa euro terus naik. Kadang-kadang penjelasan mereka terlihat absurd, tetapi tidak ada yang lain! Misalnya, seseorang sekarang dapat mengatakan bahwa pasar sedang mengantisipasi laporan inflasi AS yang akan dirilis hari ini. Indeks harga konsumen di AS mungkin melambat menjadi 3,1%, yang akan menimbulkan pertanyaan tentang dua kenaikan suku bunga lainnya oleh Fed.
Namun, pada saat yang sama, pasar tidak memperhatikan inflasi inti, yang tetap berada di atas 5% dan sangat membutuhkan dua kenaikan suku bunga lagi agar akhirnya mencapai tingkat target. Ternyata pasar menutup mata terhadap inflasi inti tetapi dengan antusias merespons inflasi umum yang bahkan belum dipublikasikan!
Hari ini, laporan inflasi yang terkenal di AS, yang sudah menimbulkan kegemparan di pasar, akan dirilis. Menurut perkiraan, inflasi dapat melambat menjadi 3,1% pada bulan Juni dari level saat ini sebesar 4%. Tentu saja, ini akan menjadi penurunan yang signifikan. Itulah mengapa pasar dapat telah mulai meresponsnya sebelumnya. Namun, kita juga bisa melihat angka hari ini yang jauh berbeda dari perkiraan.
Skenario 1: Nilai inflasi aktual akan lebih rendah dari 3,1%. Dalam hal ini, kita dapat mengharapkan penurunan lebih lanjut pada greenback. Pasar mungkin sudah memasukkan penurunan menjadi 3,1%, tetapi bukan penurunan yang lebih besar. Oleh karena itu, dalam keadaan saat ini di mana para trader ingin menjual dolar, kita dapat mengantisipasi penurunan lebih lanjut.
Skenario 2: Inflasi akan mencapai 3,1%. Angka ini mungkin sudah dimasukkan dalam harga. Namun, itu hanyalah hipotesis karena tidak ada yang tahu apakah pasar saat ini sedang memasukkan data inflasi dalam harga atau hanya membeli euro dan menjual dolar. Oleh karena itu, nilai 3,1% seharusnya memicu penurunan euro terhadap dolar. Namun demikian, kita juga bisa melihat kelanjutan tren naik.
Skenario 3: Inflasi akan lebih tinggi dari 3,1%. Dalam hal ini, dolar harus menguat, tetapi mungkin dengan pergerakan yang lambat. Pasar cenderung membeli pasangan ini, jadi tidak akan mengejutkan jika dolar sementara menguat dan kemudian melanjutkan penurunannya. Dengan demikian, dalam hampir semua kasus, tidak diharapkan bahwa dolar akan menguat secara signifikan hari ini. Laporan inflasi harus keluar dengan efek yang hampir mengejutkan untuk menyaksikan reli pada dolar.
Perlu diperhatikan, indikator CCI telah memasuki zona jenuh beli. Indikator ini sering mengunjungi area ekstrem belakangan ini. Ini berarti bahwa pasar berada dalam kondisi ketika pergerakannya sulit dijelaskan. Namun, ini adalah sesuatu yang sudah kita ketahui sejak lama karena euro terus diperdagangkan pada level tinggi. Pada saat yang sama, euro tetap berada dalam konsolidasi antara 1.05 dan 1.11 dalam jangka panjang.
Volatilitas rata-rata 5 hari EUR/USD mencapai 68 pips pada tanggal 12 Juli dan dianggap moderat. Harga kemungkinan akan berada dalam kisaran antara 1.0969 dan 1.1105 pada hari Rabu. Pembalikan Heikin Ashi ke bawah akan mengindikasikan koreksi bearish.
Support:
S1 - 1.0986
S2 - 1.0925
S3 - 1.0864
Resistance:
R1 - 1.1047
R2 - 1.1108
R3 - 1.1169
Outlook:
EUR/USD telah melanjutkan tren naik. Kita dapat mempertahankan posisi long dengan target di 1.1047 dan 1.1105 hingga pembalikan Heikin-Ashi ke bawah terjadi. Begitu harga mengkonsolidasikan di bawah Moving Average dengan target di 1.0925 dan 1.0864, kita bisa mempertimbangkan untuk menjual.
Indikator pada grafik:
Channel Regresi Linier membantu mengidentifikasi tren saat ini. Jika kedua channel bergerak ke arah yang sama, itu menunjukkan tren yang kuat.
Moving Average (20 hari, yang dihaluskan) menentukan tren jangka pendek dan tren saat ini.
Level Murray adalah level target untuk tren dan koreksi.
Level volatilitas (garis merah) mencerminkan channel harga yang mungkin akan dilalui oleh pasangan ini dalam satu hari berdasarkan indikator volatilitas saat ini.
Indikator CCI. Ketika indikator berada di zona jenuh jual (di bawah 250) atau di area jenuh beli (di atas 250), itu berarti kemungkinan terjadinya pembalikan tren segera.