Futures pada indeks saham AS trading pada level tertinggi baru tahunan di tengah peningkatan risk appetite pelaku pasar. Data inflasi kemarin di AS berkontribusi terhadap hal ini. S&P 500 berjangka naik 0,3%, sedangkan NASDAQ yang padat teknologi menunjukkan kenaikan 0,4%.
Indeks Eropa juga melanjutkan reli mereka pada hari Rabu, dengan indeks Stoxx 600 naik 1,5%. Saham Swatch Group AG, pembuat jam tangan Omega dan Longines, melonjak lebih dari 6% karena pembukaan China berkontribusi pada pertumbuhan laba.
Investor kembali ke saham, tidak lagi takut akan suku bunga yang lebih tinggi dari Federal Reserve AS. Namun, perlu diingat potensi masalah resesi, meskipun risiko terjadinya telah menurun secara signifikan. Perlu dicatat bahwa tingkat inflasi di AS telah turun ke level terendah dalam dua tahun, dan hari ini para trader sedang menunggu laporan Indeks Harga Produsen, yang diperkirakan akan menunjukkan penurunan dibandingkan tahun lalu.
Pertanyaan utamanya adalah apakah pasar akan terus mengandalkan data baru pada inflasi yang lemah di AS atau jika semuanya sudah diperhitungkan dan potensi kenaikan lebih lanjut akan terbatas. Jawabannya akan datang bersamaan dengan musim pendapatan perusahaan global besar, yang diperkirakan akan segera dimulai.
Indeks MSCI Asia Pasifik mencapai level penutupan tertinggi dalam lebih dari tiga minggu, dengan saham di Hong Kong mencatat salah satu kenaikan terbesar. Perdana Menteri China Li Keqiang bertemu dengan eksekutif puncak perusahaan seperti Alibaba Group Holding Ltd. dan ByteDance Ltd., menunjukkan bahwa pemerintah mengurangi tindakan kerasnya terhadap sektor teknologi.
Adapun pasar mata uang, dolar siap untuk kerugian lebih lanjut karena era suku bunga tinggi di AS berakhir. Menurut data dari Commodity Futures Trading Commission yang dikumpulkan oleh Bloomberg, dana lindung nilai telah menjadi penjual bersih dolar untuk pertama kalinya sejak Maret.
Pound Inggris memperpanjang relinya untuk hari keenam berturut-turut, tetap di atas level $1,30 yang dicapai pada hari Kamis untuk pertama kalinya sejak April 2022 setelah data menunjukkan bahwa ekonomi Inggris berkontraksi kurang dari yang diharapkan pada bulan Mei.
Secara keseluruhan, imbal hasil obligasi turun karena investor mengabaikan taruhan bahwa Federal Reserve akan menaikkan biaya pinjaman lagi musim gugur ini. Hasil pada obligasi Treasury dua tahun, lebih sensitif terhadap perubahan kebijakan yang tak terhindarkan, turun sekitar enam basis poin menjadi 4,68% setelah turun 13 basis poin pada hari Rabu. Imbal hasil obligasi Jerman 10 tahun turun delapan basis poin menjadi 2,49%.
Minyak mentah tetap stabil di pasar lain bahkan setelah Badan Energi Internasional menurunkan perkiraan pertumbuhan permintaannya. Harga bijih besi naik karena meningkatnya harapan bahwa Beijing akan memberikan dukungan ekonomi tambahan untuk sektor real estate yang terkepung.
Adapun prospek teknis untuk S&P 500, permintaan untuk indeks tetap ada. Pembeli memiliki peluang untuk melanjutkan tren naik, tetapi pembeli perlu mendorong ke atas $4488 dengan sekuat tenaga. Dari level ini, lompatan ke $4515 dapat terjadi. Tugas yang sama pentingnya bagi bulls adalah mempertahankan kendali di atas $4539, memperkuat pasar bullish. Jika terjadi pergerakan ke bawah karena selera risiko yang menurun, pembeli harus menegaskan diri mereka sendiri di sekitar $4488. Penembusan akan dengan cepat mendorong instrumen trading kembali ke $4469 dan membuka jalan ke $4447.