Pasangan mata uang EUR/USD akan melanjutkan tren kenaikannya pada hari Kamis. Sebagai pengingat, sehari sebelumnya, setelah pertemuan Federal Reserve dan pidato Jerome Powell, mata uang Amerika melemah, meskipun kedua acara tersebut sedikit bersifat hawkish. Kenaikan suku bunga sebesar 0,25% kembali terjadi dan Jerome Powell memberikan petunjuk tentang rencana lebih lanjut dalam pengetatan kebijakan moneter pada tahun 2023. Terlepas dari hal tersebut, dolar telah terus menurun selama sepuluh bulan terakhir, meningkatkan pertanyaan tentang penurunan dolar yang tidak adil baru-baru ini. Pada hari Kamis, giliran euro yang mengalami penurunan. Hal tersebut disebabkan oleh pasar yang telah memperhitungkan skenario yang paling hawkish terkait ECB.
Mari kita mendalami faktor-faktor fundamental. Saat ini, kelanjutan tren global yang naik akan ditunda. Selain itu, terdapat kemungkinan bahwa tren ini akan berakhir. Beberapa faktor mendukung pertumbuhan euro dalam jangka panjang, terutama sejak Christine Lagarde secara terbuka menyebutkan adanya jeda. Beberapa bulan lalu, kami menekankan batasan-batasan ECB dibandingkan dengan Federal Reserve dan Bank of England. Regulator Eropa harus mempertimbangkan kondisi ekonomi dari 27 negara, mencari keseimbangan antara negara-negara yang kuat dan lemah. Secara historis, ECB telah menaikkan suku bunga dengan kurang agresif dibandingkan dengan mitranya di Amerika dan Inggris.
Oleh karena itu, bahkan jika euro sebelumnya meningkat karena harapan yang terlalu tinggi tentang kebijakan moneter, saat ini faktor ini tampaknya telah dinetralisir. Pasangan mata uang ini turun di bawah garis moving average, mengindikasikan kelanjutan penurunannya. Euro tetap sangat overbought dan koreksi yang signifikan telah absen dalam sepuluh bulan terakhir.
Retorika Lagarde ternyata bersifat "dovish".
Christine Lagarde telah menyatakan secara terbuka bahwa regulator Eropa mungkin akan melakukan jeda dalam kenaikan suku bunga pada bulan September. Pada dasarnya, pernyataan tunggal ini mendominasi sentimen pasar. Lagarde menjelaskan bahwa suku bunga akan tetap akomodatif selama yang diperlukan. Selain itu, keputusan suku bunga akan didasarkan pada informasi makroekonomi yang masuk. Namun, jika ECB memiliki ruang untuk pengetatan kebijakan moneter lebih lanjut, kepala ECB akan mengindikasikan niat tersebut. Suku bunga sebesar 4,25% tidak akan cukup untuk mengembalikan inflasi secara cepat ke tingkat 2%. Saat ini, ECB lebih mengutamakan stabilitas harga jangka panjang, sebuah langkah yang dibutuhkan oleh pasar untuk menerima dengan baik.
Meskipun ECB mungkin akan menaikkan suku bunga 2 atau 3 kali lagi, yang merupakan pelonggaran yang signifikan, pasar tidak lagi percaya pada skenario pelonggaran yang agresif. Akibatnya, terdapat kekecewaan di pasar. Situasi ini dapat menjadi titik balik bagi pasangan EUR/USD karena penguatan euro yang berkepanjangan telah sulit untuk dijelaskan. Kami telah berulang kali mengamati bahwa dolar hampir selalu melemah setiap kali Federal Reserve menaikkan suku bunga dengan aktif. Mungkin pasar telah mengantisipasi semua langkah pelonggaran di Amerika Serikat, yang menjelaskan mengapa hal yang sama tidak terjadi dengan suku bunga ECB. Berdasarkan pernyataan sederhana ini, euro seharusnya mengalami penurunan, mungkin mencapai 1,05.
Christine Lagarde juga menegaskan bahwa jika ada jeda, kemungkinan akan berlangsung singkat. Kepada ECB membahas inflasi, bisnis, aktivitas ekonomi, dan permintaan eksternal yang rendah, tetapi kami menganggap bahwa PDB akan menjadi indikator utama. Perekonomian zona euro tidak tumbuh dan aktivitas bisnis di sektor manufaktur tetap di bawah "garis air" dan terus menurun. Penting untuk mempertimbangkan status ekonomi saat ini untuk menghindari kebutuhan akan program QE yang baru dalam setahun guna menstimulasi pertumbuhan dan menghidupkan inflasi kembali. Oleh karena itu, retorika Lagarde dapat dianggap "dovish". Seperti yang diharapkan, euro mengalami penurunan dan pasar kemungkinan akan kehilangan kepercayaan pada euro dalam beberapa bulan mendatang.
Adapun untuk 28 Juli, volatilitas rata-rata pasangan mata uang euro dolar selama lima hari trading terakhir adalah 89 poin, dikategorikan sebagai "rata-rata". Oleh karena itu, pada hari Jumat, kami mengantisipasi pasangan mata uang tersebut akan bergerak di antara level 1,0887 dan 1,1065. Pembalikan indikator Heiken Ashi ke atas akan mengindikasikan gelombang baru pada koreksi kenaikan.
Level support terdekat:
S1 - 1,0925
S2 - 1,0864
S3 - 1,0803
Level resistance terdekat:
R1 - 1,0986
R2 - 1,1047
R3 - 1,1108
Rekomendasi trading:
Pasangan EUR/USD telah melanjutkan pergerakan penurunannya dan kembali turun di bawah moving average. Disarankan untuk mempertahankan posisi jual dengan target yang ditetapkan di 1,0925 dan 1,0887 hingga indikator Heiken Ashi menunjukkan pembalikan ke atas. Posisi beli hanya akan menjadi relevan setelah harga ditetapkan di atas garis moving average, dengan target di 1,1108 dan 1,1169.
Penjelasan ilustrasi:
Channel regresi linier: Channel-channel ini membantu dalam menentukan tren saat ini. Jika kedua channel sejajar dengan arah yang sama, ini menunjukkan tren yang kuat.Garis moving average (pengaturan 20.0, dihaluskan): Garis ini mengidentifikasi tren jangka pendek dan memandu arah trading.Level murray: Level-level ini berfungsi sebagai titik target untuk pergerakan dan koreksi.Level volatilitas (garis merah) mewakili kemungkinan kisaran harga di mana pasangan mata uang ini diperkirakan akan diperdagangkan dalam 24 jam ke depan berdasarkan indikator volatilitas saat ini.Indikator CCI: Masuknya ka area oversold (di bawah -250) atau area overbought (di atas +250) mengindikasikan pembalikan tren yang mendekat ke arah yang berlawanan.