Dolar AS telah kehilangan seluruh keunggulan yang diperolehnya di awal minggu menyusul eskalasi konflik di Timur Tengah.
Laporan inflasi AS untuk bulan Juni memberikan kejutan disinflasi yang signifikan bagi pasar, bertepatan dengan pernyataan pertama Kevin Warsh di hadapan Kongres. Indeks Harga Konsumen secara keseluruhan hanya naik 3,5% year-on-year, dibandingkan prediksi 3,8%, dan melambat tajam dari 4,2% pada bulan Mei. Secara month-on-month, harga bahkan turun 0,4%, sementara sebelumnya hanya diperkirakan akan turun 0,1%. Indeks Harga Konsumen mencerminkan inflasi dan secara langsung memengaruhi ekspektasi suku bunga, sehingga data yang begitu lemah ini jelas telah melemahkan dolar dan meruntuhkan argumen untuk sikap hawkish dari Federal Reserve.
Bagi euro dan pound, perkembangan ini menjadi angin pendorong. Perlambatan inflasi meningkatkan peluang sikap yang lebih dovish dari bank sentral, mempersempit permintaan terhadap dolar dan memberi ruang bagi kedua mata uang Eropa tersebut untuk menguat. Baik EUR/USD maupun GBP/USD berhasil memulihkan posisi di tengah pelemahan dolar AS, dan pergerakan selanjutnya ditentukan oleh seberapa dalam pasar menilai ulang ekspektasi suku bunganya setelah rilis data tersebut.
Pada paruh pertama hari ini, perhatian terhadap euro akan tertuju pada data produksi industri zona euro. Indikator ini mencerminkan dinamika output di pabrik dan fasilitas produksi di kawasan tersebut dan menjadi barometer penting bagi kondisi sektor riil, yang pada akhirnya menggambarkan kesehatan ekonomi secara keseluruhan. Angka yang kuat menunjukkan ketahanan aktivitas bisnis dan secara tidak langsung mendukung ekspektasi terhadap kebijakan Bank Sentral Eropa yang lebih hawkish, yang positif bagi euro; sementara hasil yang lemah justru bisa meningkatkan tekanan pada mata uang tersebut. Karena itu, data yang baik dapat membantu euro menguat lebih jauh terhadap dolar. Jika produksi melampaui prediksi, pasangan EUR/USD memiliki dasar untuk melanjutkan pemulihannya pada paruh pertama hari.
Untuk pound, tidak adanya data fundamental Inggris hari ini kemungkinan besar tidak akan menjadi penentu arah, sehingga perhatian hanya tertuju pada pidato anggotaKomite Kebijakan Moneter Bank of England, Huw Pill, dalam agenda. Tanpa data segar mengenai inflasi, ketenagakerjaan, atau aktivitas bisnis, pelaku pasar tidak memiliki alasan biasa untuk menilai ulang posisi mereka, karena indikator-indikator inilah yang umumnya menjadi panduan ekspektasi terhadap suku bunga bank sentral dan menentukan arah pergerakan mata uang Inggris. Dalam ketiadaan data tersebut, retorika perwakilan BoE menjadi faktor utama, sehingga pernyataan Pill menjadi sangat penting. Dalam kondisi eksternal yang tenang, GBP/USD berpeluang untuk melanjutkan kenaikan pada paruh pertama hari, apalagi pound sudah mendapat dukungan dari pelemahan dolar. Meski demikian, banyak hal akan bergantung pada nada pidato Pill: pernyataan bernada hawkish dapat memperkuat mata uang Inggris, sementara pesan yang dovish dapat meredam kenaikannya.
Jika data sejalan dengan ekspektasi para ekonom, strategi yang lebih baik adalah mengandalkan Mean Reversion. Jika data jauh melampaui atau jauh di bawah ekspektasi para ekonom, strategi yang disarankan adalah menggunakan Momentum.
Strategi Momentum (Breakout):Untuk Pasangan EUR/USDBeli saat terjadi breakout di atas 1,1450, yang dapat mendorong kenaikan euro menuju 1,1465 dan 1,1485.Jual saat terjadi breakout di bawah 1,1435, yang dapat mendorong penurunan euro menuju 1,1420 dan 1,1400.Untuk Pasangan GBP/USDBeli saat terjadi breakout di atas 1,3415, yang dapat mendorong kenaikan pound menuju 1,3440 dan 1,3480.Jual saat terjadi breakout di bawah 1,3400, yang dapat mendorong penurunan pound menuju 1,3375 dan 1,3340.Untuk Pasangan USD/JPYBeli saat terjadi breakout di atas 162,25, yang dapat mendorong kenaikan dolar menuju 162,44 dan 162,65.Jual saat terjadi breakout di bawah 161,90, yang dapat memicu penurunan dolar menuju 161,65 dan 161,35.Strategi Mean Reversion (Retracement):