Analisis EUR/USD. 27 Juli. Euro Melemah. Tapi Apakah Dolar Menang?

Pola gelombang pada grafik 4 jam untuk instrumen EUR/USD menjadi semakin kompleks. Meskipun belum ada pembicaraan mengenai pembatalan segmen naik dari tren yang dimulai pada Januari tahun lalu (seperti terlihat pada gambar bagian bawah), struktur gelombang saat ini telah mengambil bentuk korektif. Dalam jangka panjang, kita sebaiknya mengantisipasi pembentukan gelombang C, dengan titik terendahnya berada di bawah titik terendah gelombang A. Saat ini, titik terendah gelombang C sudah berada di bawah titik terendah gelombang A, sehingga gelombang C bisa selesai kapan saja. Namun, dengan latar belakang berita yang menguntungkan bagi dolar, gelombang ini bisa mengambil bentuk yang lebih memanjang.

Dalam skala yang lebih kecil, saya dapat menyoroti struktur turun klasik lima gelombang. Jika asumsi ini benar, saat ini kita berada di gelombang 4, sementara gelombang 3 telah membentuk struktur lima gelombang. Setelah struktur ini selesai, instrumen dapat beralih ke rangkaian gelombang naik. Namun, menurut pola gelombang saat ini, gelombang 5 sedang terbentuk. Akibatnya, euro bisa turun ke kisaran 13 atau bahkan lebih rendah.

Sepanjang hari Jumat, instrumen EUR/USD nyaris tidak berubah, dan pasar kembali kurang memberi perhatian pada data ekonomi. Namun, dari sisi pergerakan, amplitudo pergerakan hanya 17 pip, yang menunjukkan pergerakan yang sangat lemah. Pada paruh pertama hari, euro menunjukkan kenaikan tipis, dan pada paruh kedua mengalami penurunan yang kurang lebih sama. Indeks aktivitas bisnis di sektor jasa dan manufaktur Jerman masing-masing berada di 49,6 dan 52,2, melampaui ekspektasi pasar. Indeks aktivitas bisnis di sektor jasa dan manufaktur zona euro masing-masing berada di 51,6 dan 52,0, juga melampaui ekspektasi. Dengan demikian, semua laporan dari zona euro bersifat positif. Namun, euro hanya naik 20 pip dalam perdagangan malam.

Pada paruh kedua hari, permintaan terhadap dolar AS meningkat. Services PMI AS keluar lebih baik dari ekspektasi pasar, sementara Manufacturing PMI justru lebih buruk. Namun, sektor jasa mencatat angka yang sangat tinggi, sehingga lagi-lagi bisa dikatakan bahwa pasar telah mencerminkan data ini. Tetapi muncul pertanyaan lain: apakah para trader merasa lebih baik dengan reaksi 20 pip terhadap enam laporan? Ketika kita berbicara tentang reaksi pasar, yang dimaksud adalah pergerakan yang seharusnya dapat menghasilkan profit. Pergerakan 20 pip sangat sulit untuk dimonetisasi. Jadi, apakah ada reaksi pasar atau tidak — menjadi sama sekali tidak relevan. Tidak ada pergerakan yang layak untuk diperdagangkan; itulah poin utamanya.

Hari Senin dimulai dengan pelemahan dolar AS, karena pada akhir pekan Donald Trump mengumumkan penghentian serangan terhadap Iran dan dimulainya kembali perundingan. Hasil dari "kisah diplomatik" baru antara Teheran dan Washington ini adalah sebuah pertanyaan yang layak untuk sebuah penggambaran ala Hollywood. Menurut struktur gelombang saat ini, penurunan instrumen belum berakhir. Oleh karena itu, saya tidak percaya pasar akan menghentikan pembelian dolar hanya karena gencatan senjata palsu lainnya.

Berdasarkan analisis yang dilakukan terhadap EUR/USD, saya menyimpulkan bahwa instrumen ini masih berada dalam kerangka segmen tren naik (seperti tampak pada gambar bagian bawah), sementara dalam jangka pendek masih berada dalam segmen turun. Menurut saya, ini adalah waktu yang cukup baik untuk mulai mempertimbangkan pembukaan posisi beli, meskipun instrumen masih berpotensi turun ke kisaran 13 dalam konteks gelombang 5 di C. Pola gelombang sering menghadirkan kejutan, sehingga saya akan mulai melakukan reposisi ke arah pembelian sekarang.

Dalam skala yang lebih besar, terlihat segmen tren naik, setelah itu mulai terbentuk struktur gelombang korektif. Dalam waktu dekat, harapkan pembentukan gelombang C dengan target di sekitar level 1,1352, yang bertepatan dengan level Fibonacci 38,2%. Setelah struktur A-B-C selesai, tren naik jangka panjang yang baru dapat dimulai.