Pada hari Rabu, pasangan EUR/USD memantul dari level 1,1507 dan kembali ke level Fibonacci retracement 76,4% di 1,1551. Pantulan dari level ini pada hari Kamis dapat menguntungkan dolar AS dan memicu penurunan moderat menuju level Fibonacci retracement 61,8% di 1.1507. Konsolidasi di atas level 1,1551 akan meningkatkan kemungkinan berlanjutnya kenaikan menuju level Fibonacci retracement berikutnya di 100,0% pada 1,1620.
Struktur gelombang pada grafik per jam telah berbalik menjadi bullish. Gelombang turun terakhir yang sudah lengkap menembus ke bawah titik terendah sebelumnya, tetapi gelombang naik terbaru juga berhasil menembus ke atas puncak sebelumnya. Perkembangan geopolitik telah meningkatkan harapan minggu ini bahwa Selat Hormuz mungkin akan dibuka kembali. Iran, Amerika Serikat, dan Oman sedang mengadakan perundingan mengenai penguasaan selat tersebut. Akibatnya, latar geopolitik saat ini tidak lagi mendukung dolar AS, sementara ekspektasi hawkish pasar terkait kebijakan moneter FOMC mulai mereda.
Arus berita pada hari Rabu memungkinkan kubu bull untuk melanjutkan kenaikan moderat mereka. Dua laporan terpenting mengenai pasar tenaga kerja dan aktivitas usaha di AS dirilis di bawah ekspektasi pelaku pasar, sehingga memberikan alasan untuk menjual dolar AS. Saya tidak dapat mengatakan bahwa aksi jual tersebut berlangsung secara luas, tetapi minat para pelaku pasar terhadap mata uang AS terus menurun. Perlu saya ingatkan bahwa proses ini dimulai setelah pasar mulai meragukan kemungkinan pengetatan lebih lanjut kebijakan moneter FOMC pada bulan September. Pada bulan Juni, pasar menyimpulkan bahwa Kevin Warsh dan rekan-rekannya akan melakukan apa pun yang diperlukan untuk menurunkan inflasi. Namun, menjelang Agustus, konflik di Timur Tengah mungkin akan berakhir, inflasi mulai mereda, dan pasar tenaga kerja AS menunjukkan tanda-tanda pelemahan. Alhasil, ekspektasi hawkish memudar, dan dolar AS kehilangan dukungan pasar. Tentu saja, laporan-laporan yang paling penting bagi mata uang AS masih akan dirilis, terutama data besok. Saya tidak akan menarik kesimpulan atas kondisi sebenarnya pasar tenaga kerja AS hanya berdasarkan laporan JOLTS dan ADP. Laporan ADP cukup sering mencatat angka yang lemah, sementara laporan Nonfarm Payrolls justru menunjukkan hasil kuat.
Pada grafik 4 jam, pasangan ini telah berkonsolidasi di atas channel tren menurun, yang tidak hanya mengisyaratkan upaya bullish, tetapi juga kemunculan tren bullish yang sepenuhnya terbentuk. Konsolidasi di atas level Fibonacci retracement 76,4% di 1,1514 mendukung potensi berlanjutnya kenaikan menuju level Fibonacci retracement 61,8% di 1,1578. Saat ini tidak terlihat adanya divergensi yang muncul pada indikator mana pun.
Laporan Commitments of Traders (COT):
Selama minggu pelaporan terakhir, trader profesional menutup 15.490 posisi long dan membuka 15.691 posisi short. Dalam tujuh minggu yang mencakup Februari dan Maret, keunggulan besar kubu bull menghilang akibat perang yang melibatkan Iran. Selama delapan belas minggu terakhir, keseimbangan secara bertahap mulai stabil seiring adanya persepsi gencatan senjata dan meningkatnya harapan pasar bahwa konflik tersebut akan berakhir. Saat ini para trader spekulatif memegang total 205.000 posisi long dan 277.000 posisi short. Kubu bear kembali mulai unggul.
Secara keseluruhan, dalam perspektif jangka panjang, trader institusional besar masih memandang euro secara positif. Tentu saja, beragam perkembangan global, yang sangat banyak dalam beberapa tahun terakhir, terus memengaruhi sentimen para investor. Secara khusus, pasar tetap berfokus pada dinamika di Timur Tengah, di mana konflik berulang kali tampak mereda, tetapi kemudian kembali memanas. Pada awalnya pasar mengabaikan gencatan senjata dan kemudian juga mengabaikan dimulainya kembali pertempuran. Akibatnya, perkembangan geopolitik tidak lagi menjadi satu-satunya faktor yang menentukan arah pergerakan dolar AS.
Kalender Ekonomi Amerika Serikat dan Zona Euro:
Zona Euro
Penjualan Ritel (09:00 UTC)Amerika Serikat
Klaim Awal Tunjangan Pengangguran (12:30 UTC)Kalender ekonomi untuk 6 Agustus hanya memuat dua rilis data, dan saya anggap memiliki tingkat signifikansi terbatas. Karena itu, dampak data ekonomi terhadap sentimen pasar pada hari Kamis kemungkinan akan terbatas atau bahkan tidak terasa.
Prediksi dan Rekomendasi Trading EUR/USD:
Posisi long dapat dibuka setelah terbentuk pantulan dari level 1,1507 pada grafik per jam, dengan target di 1,1551. Target tersebut telah tercapai. Konsolidasi di atas level 1,1551 memungkinkan para trader untuk mempertahankan posisi long dengan target di 1,1620. Posisi short dapat dipertimbangkan jika pasangan mata uang ini memantul turun dari level 1,1551 pada grafik per jam, dengan target penurunan di 1,1507 dan 1,1472.
Level Fibonacci retracement ditarik dari 1,1620 ke 1,1325 pada grafik per jam dan dari 1,1411 ke 1,1850 pada grafik empat jam.