Euro dan pound Inggris berkinerja cukup baik hari ini dengan menggunakan strategi Mean Reversion. Saya memperdagangkan yen Jepang dengan strategi Momentum, dan mata uang tersebut menunjukkan penguatan yang cukup signifikan terhadap dolar AS.
Pada paruh pertama hari ini, euro bereaksi menguat terhadap berita bahwa inflasi di Jerman meningkat menjadi 2,8% pada bulan Juni. Indeks Harga Konsumen mencerminkan laju pertumbuhan harga dan secara langsung memengaruhi ekspektasi terkait kebijakan ECB, karena semakin tinggi inflasi, semakin kuat pula argumen yang mendukung sikap yang lebih hawkish dari bank sentral. Inilah sebabnya mata uang tunggal merespons laju inflasi dengan penguatan. Namun, ada detail penting yang tersembunyi di balik angka utama tersebut, yang mengubah cara kita menafsirkan laporan ini. Alasan laju inflasi cukup jelas, karena bahan bakar memberikan kontribusi terbesar, naik hingga 11,2%. Pada saat yang sama, inflasi inti hanya sebesar 2,4%, yang berarti kenaikan tersebut sepenuhnya didorong oleh komponen energi.
Ukuran inti ini dianggap sebagai indikator yang lebih akurat untuk tekanan harga yang bersifat kokoh, dan angka yang relatif lemah menunjukkan bahwa tidak ada percepatan mendasar dalam kenaikan harga dan bahwa kenaikan tersebut sepenuhnya disebabkan oleh harga bahan bakar yang lebih tinggi. Bagi ECB, ini merupakan sinyal yang kurang menguntungkan, karena guncangan energi kembali muncul dalam statistik ekonomi terbesar di kawasan tersebut tepat pada saat bank sentral berharap pada proses disinflasi yang berkelanjutan.
Saat ini pasar menunggu data yang jauh lebih signifikan dari Amerika Serikat, yaitu Indeks Harga Konsumen dan ukuran intinya, yang mengecualikan harga pangan dan energi. Indeks Harga Konsumen mencerminkan laju inflasi dan dianggap sebagai salah satu indikator kunci bagi Fed, karena dinamika harga akan menentukan apakah bank sentral akan memperketat atau melonggarkan kebijakan moneternya. Ukuran inti dianggap lebih penting karena mengecualikan komponen yang bergejolak dan memberikan gambaran yang lebih akurat mengenai tekanan harga yang berkelanjutan.
Pentingnya laporan ini bagi dolar sulit untuk dilebih-lebihkan. Lonjakan inflasi yang tajam akan memperkuat argumen untuk sikap Fed yang lebih hawkish, mendorong imbal hasil obligasi AS lebih tinggi dan menguatkan dolar. Sebaliknya, data yang lebih lemah akan menurunkan ekspektasi pengetatan kebijakan moneter dan menghilangkan dukungan bagi mata uang tersebut, sehingga pasar akan mencermati dengan seksama seberapa jauh angka aktual menyimpang dari perkiraan.
Jika datanya kuat, saya akan mengandalkan strategi Momentum. Jika tidak ada reaksi pasar yang signifikan terhadap data, saya akan tetap menggunakan strategi Mean Reversion.
Strategi Momentum (Breakout) untuk Paruh Kedua Hari:Untuk EURUSD
Beli saat terjadi breakout di 1,1550 dapat mendorong kenaikan euro menuju 1,1579 dan 1,1620.Jual saat terjadi breakout di 1,1528 dapat mendorong penurunan euro menuju 1,1516 dan 1,1502.Untuk GBPUSD
Beli saat terjadi breakout di 1,3527 dapat mendorong kenaikan pound menuju 1,3554 dan 1,3581.Jual saat terjadi breakout di 1,3490 dapat mendorong penurunan pound menuju 1,3464 dan 1,3435.Untuk USDJPY
Beli saat terjadi breakout di 159,39 dapat mendorong kenaikan dolar menuju 159,60 dan 159,83.Jual saat terjadi breakout di 159,13 dapat mendorong penurunan dolar menuju 158,83 dan 158,57.Strategi Mean Reversion (Return) untuk Paruh Kedua Hari:Untuk EURUSD
Saya akan mencari peluang jual setelah penembusan gagal di atas 1,1553, diikuti oleh harga yang kembali turun di bawah level ini.Saya akan mencari peluang beli setelah penembusan gagal di bawah 1,1528, diikuti oleh harga yang kembali naik ke level ini.Untuk GBPUSD
Saya akan mencari peluang jual setelah penembusan gagal di atas 1,3534, diikuti oleh harga yang kembali turun di bawah level ini.Saya akan mencari peluang beli setelah penembusan gagal di bawah 1,3486, diikuti oleh harga yang kembali naik ke level ini.Untuk AUDUSD
Saya akan mencari peluang jual setelah penembusan gagal di atas 0,7082, diikuti oleh harga yang kembali turun di bawah level ini.Saya akan mencari peluang beli setelah penembusan gagal di bawah 0,7050, diikuti oleh harga yang kembali naik ke level ini.Untuk USDCAD
Saya akan mencari peluang jual setelah penembusan gagal di atas 1,3945, diikuti oleh harga yang kembali turun di bawah level ini.Saya akan mencari peluang beli setelah penembusan gagal di bawah 1,3914, diikuti oleh harga yang kembali naik ke level ini.