Pasangan GBP/USD akhirnya menunjukkan penurunan korektif pada hari Rabu dan Kamis, yang sudah sangat saya antisipasi sebelumnya. Dengan demikian, pound saat ini berada di dalam imbalance "bullish" terakhir, yaitu 27, setelah mengambil likuiditas dari swing terbaru. Jika pola ini memicu reaksi, sinyal beli keempat akan terbentuk. Jika pola ini menjadi tidak valid, kubu penjual mungkin mulai menargetkan pergerakan yang lebih besar dari 100 poin. Perlu diingat bahwa Kevin Warsh dijadwalkan menyampaikan pidato besok, dan revisi tahunan laporan Nonfarm Payrolls juga akan dirilis. Dengan kata lain, menurut pandangan saya, peluang terjadinya pelemahan dolar cukup tinggi. Dalam situasi apa pun, imbalance 27 ini akan menjadi tidak valid atau justru menghasilkan sinyal baru.
Saya ingatkan kembali bahwa dalam beberapa minggu terakhir dolar mengalami banyak tekanan, termasuk keputusan Departemen Keuangan AS untuk meningkatkan volume buyback obligasi jangka panjang, laporan Nonfarm Payrolls yang lemah, perlambatan Indeks Harga Konsumen, perlambatan pertumbuhan PDB, dan penurunan ekspektasi pasar terhadap pengetatan kebijakan moneter Fed. Oleh karena itu, jika penurunan dolar berlanjut dari level saat ini, hal tersebut tidak akan mengejutkan.
Apakah saat ini kubu penjual memiliki prospek? Menurut saya, belum. Sinyal beli terbentuk minggu lalu, memberikan kesempatan bagi para trader untuk membuka posisi long baru yang kini sudah menunjukkan keuntungan sekitar 100 poin. Sejak 24 Juni, pound telah membentuk tiga sinyal beli dan memberikan peringatan dini akan fase markup mendatang (liquidity grabs). Saat ini, kubu penjual sama sekali tidak memiliki pola ataupun sinyal. Pada titik ini, satu-satunya yang dapat diandalkan penjual adalah invalidasi imbalance 27, yang akan membuka peluang bagi mereka untuk melanjutkan tekanan. Namun, agar hal tersebut terjadi, aliran berita pada hari Jumat harus mendukung dolar, bukan sebaliknya.
Seperti yang sudah saya sebutkan, faktor geopolitik tidak lagi memberikan dampak positif bagi dolar karena negosiasi antara Amerika Serikat dan Iran benar-benar menemui jalan buntu. Secara resmi, Teheran hanya bernegosiasi dengan Oman. Belum jelas apa hasil negosiasi tersebut dalam konteks mengakhiri konflik dan membuka kembali Selat Hormuz. Iran mungkin dapat menyepakati ketentuan pengaturan Selat Hormuz dengan Oman, tetapi bagaimana hal itu akan menyelesaikan konflik dengan Amerika Serikat dan mencabut blokade AS atas selat tersebut? Sementara itu, Donald Trump memutuskan memberlakukan blokade kedua terhadap Iran—kali ini di bidang keuangan. Pada saat yang sama, ia berencana untuk menjatuhkan sanksi kepada semua negara yang mendukung Iran. Sebuah konflik global baru mulai terbentuk, yang dalam skenario terbaik, akan berbentuk konflik dagang atau sanksi.
Minggu ini, harga minyak sempat turun ke kisaran $90 per barel, tetapi menurut saya, minyak akan kembali di atas $100 dalam waktu dekat. Muncul informasi bahwa Donald Trump dapat mencabut blokade ekonomi terhadap Iran jika Teheran setuju untuk mencabut blokade Selat Hormuz, yang mendorong harga minyak bergerak lebih rendah. Namun, untuk saat ini saya memandang informasi tersebut tidak lebih dari sekadar rumor media.
Analisis grafik mengindikasikan kelanjutan pergerakan naik (bullish). Saat ini para trader memiliki tiga imbalance "bullish" (25, 26, dan 27) yang dapat digunakan sebagai area pertimbangan untuk posisi long. Lazimnya, fokus utama sebaiknya pada imbalance terbaru, yaitu 27, yang juga paling dekat dengan harga saat ini. Liquidity grab di atas puncak 1 Mei memicu pullback korektif, dan pullback ini mungkin berlanjut hingga menembus ke bawah imbalance 27. Namun, sebuah imbalance bukan hanya area minat, tetapi juga zona support bagi harga.
Hampir tidak ada aliran berita ekonomi penting, selain laporan Klaim awal tunjangan pengangguran AS, yang sama sekali tidak direspons oleh para trader. Dengan demikian, kami melihat penurunan yang diperlukan pada pasangan ini menuju imbalance terdekat, dan besok arah pergerakan selanjutnya untuk GBP/USD akan ditentukan.
Secara keseluruhan, aliran berita tetap sedemikian rupa sehingga dalam jangka panjang saya tidak dapat mengantisipasi apa pun selain pelemahan dolar. Perang antara Iran dan Amerika Serikat juga tidak mengubah hal ini. Perkembangan geopolitik sempat membuat pasar kembali mengingat status dolar sebagai safe haven selama beberapa bulan, tetapi konflik tersebut kini sudah melewati fase aktifnya. Peluang pengetatan kebijakan moneter FOMC telah turun signifikan dalam beberapa minggu terakhir, menekan nilai mata uang AS. Oleh karena itu, menurut saya, setiap penguatan dolar bersifat sementara dan dipicu faktor jangka pendek. Saya tidak melihat alasan munculnya gelombang bearish baru.
Kalender Ekonomi Amerika Serikat dan Inggris:Amerika Serikat – Pidato Kepala FOMC Kevin Warsh (14:00 UTC).Amerika Serikat – Revisi tahunan Nonfarm Payrolls (14:00 UTC).Kalender ekonomi 28 Agustus memuat dua peristiwa yang keduanya saya anggap penting. Aliran berita ekonomi ini akan memengaruhi sentimen pasar pada paruh kedua hari Jumat.
Prediksi dan Kiat-kiat Trading GBP/USD:Prospek jangka panjang untuk pound tetap "bullish". Setelah liquidity grab dari dua swing terbaru dan terbentuknya serangkaian sinyal beli, kubu pembeli terus melancarkan tekanan. Saat ini saya belum melihat dasar yang kuat bagi serangan penjual, karena tidak ada pola atau sinyal "bearish". Para pembeli menerima sinyal beli dari imbalance 24, yang hingga kini masih valid. Para trader sudah dapat mempertimbangkan untuk mengambil keuntungan dari sinyal ini. Sinyal beli lain terbentuk di dalam imbalance 26. Target saat ini untuk pound terletak di puncak 27 Januari pada 1,3867. Liquidity grab dari swing 1 Mei mendorong pound sedikit lebih rendah, tetapi tidak mengganggu tren naik. Langkah berikutnya seharusnya adalah pembentukan sinyal "bullish" di dalam imbalance 27.