Penafsiran Analisis EUR/USD pada 16 Oktober. Euro: Dua Hari Tanpa Pelemahan

Pasangan EUR/USD menguat dengan cukup baik semalam pada hari Kamis setelah anjlok pada Rabu akibat data AS, dan kami memandang pemulihan ini sebagai sinyal positif. Pertama, pasangan ini akhirnya menembus garis tren secara meyakinkan. Kedua, euro menunjukkan kenaikan yang kurang lebih meyakinkan untuk pertama kalinya dalam sebulan terakhir. Ketiga, dolar AS tidak dapat terus-menerus menguat setiap hari. Keempat, faktor-faktor bullish untuk dolar sudah banyak tercermin dalam harga. Kelima, pasangan ini membutuhkan koreksi setelah penurunan selama sebulan. Dengan demikian, saat ini mungkin sedang dimulai fase koreksi yang bermakna—dalam skenario terbaik, sebuah tren naik pada grafik per jam. Latar belakang makro kemarin tidak memberikan pengaruh signifikan pada sentimen pelaku pasar, yang sekali lagi menunjukkan bahwa pelaku pasar sebagian besar mengabaikan laporan dan rilis data. Produksi industri Zona Euro tercatat lemah, tetapi euro tidak turun, sesuatu yang berbeda dibandingkan beberapa minggu terakhir. Kedua laporan dari AS sebenarnya berpotensi kembali memicu penguatan dolar, tetapi hal itu tidak terjadi. Kami secara khusus menyoroti PPI AS, salah satu ukuran inflasi — jika inflasi naik, logikanya adalah "The Fed akan lebih hawkish, beli dolar." Rangkaian logika itu kemarin tidak berlaku.

Secara teknikal, tren menurun mungkin sudah berakhir karena garis tren telah ditembus. Pasar membeli dolar selama lima minggu dengan hampir segala alasan, tetapi setiap tren ada akhirnya. Euro kini sedang mengarah ke garis Senkou Span B. Menurut kami, harga harus menembus garis tersebut untuk memulai tren naik yang berkelanjutan.

Pada grafik lima menit, harga beberapa kali memantul dari level 1,1221 pada hari Kamis, memberikan peluang posisi jual bagi trader. Namun, sepanjang hari harga bergerak cenderung mendatar dengan volatilitas yang sangat rendah. Karena itu, tidak ada satu pun sinyal intraday yang menghasilkan keuntungan — maupun kerugian — karena harga tidak mampu ditutup di atas 1,1221.

Laporan COT terbaru bertanggal 6 Oktober. Ilustrasi pada time frame mingguan dengan jelas menunjukkan bahwa posisi bersih para pelaku pasar nonkomersial tetap "bearish" dan telah turun dengan tajam pada tahun 2026 akibat peristiwa geopolitik. Para trader telah mengurangi eksposur euro demi dolar AS selama enam bulan terakhir. Kebijakan Trump tidak berubah, tetapi dolar sudah lama berperan sebagai mata uang "cadangan".

Namun, kami masih belum melihat faktor fundamental yang dapat semakin menguatkan mata uang AS. Perang di Timur Tengah membuat dolar untuk sementara menjadi sangat menarik, dan sikap kebijakan moneter Federal Reserve telah mengejutkan dolar untuk kedua kalinya tahun ini. Dalam jangka panjang, euro mungkin turun hingga $1,08 (garis tren), tetapi tren naik masih tetap relevan. Namun, dalam beberapa minggu terakhir, pasar hanya memperhitungkan faktor positif bagi dolar dan mengabaikan faktor lainnya.

Posisi garis indikator merah dan biru mengindikasikan adanya prediksi keseimbangan antara bulls dan bears. Selama minggu pelaporan terakhir, posisi long di kelompok nonkomersial meningkat sebesar 4.800, sementara short naik 40.900. Dengan demikian, posisi bersih kembali menurun sebesar 36.100 kontrak dalam seminggu.

Pada time frame per jam, pasangan EUR/USD akhirnya memiliki peluang untuk membentuk tren naik. Jika dilihat juga pada time frame harian dan mingguan, menjadi jelas bahwa peluang terbentuknya tren kuat yang bertahan lama masih tinggi. Sepanjang 2026, berbagai "angsa hitam" membantu penguatan dolar dan muncul di pasar hampir secara berkelompok. Namun, setiap kenaikan dolar dalam jangka panjang hanya sebuah koreksi. Mungkin saja koreksi tersebut kini telah berakhir?

Untuk perdagangan pada 16 Oktober, kami menyoroti level-level berikut — 1,1092, 1,1154–1,1165, 1,1221, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, serta Senkou Span B (1,1271) dan Kijun-sen (1,1178). Garis-garis Ichimoku dapat bergeser sepanjang hari, jadi perhitungkan hal ini ketika menentukan sinyal trading. Jangan lupa memindahkan Stop Loss ke titik impas begitu harga bergerak 15 pip ke arah yang benar. Ini akan melindungi dari potensi kerugian jika sinyal ternyata palsu.

Pada hari Jumat, Zona Euro akan merilis estimasi kedua inflasi, yang kecil kemungkinannya berbeda dari data awal. Di AS, Ketua The Fed, Kevin Warsh, akan berpidato (yang berpotensi menggerakkan pasar), dan laporan produksi industri akan dirilis (kemungkinan tidak akan banyak menarik perhatian).

Para trader dapat mempertimbangkan target untuk posisi jual di dekat 1,1178 dan 1,1165 jika harga memantul dari 1,1221. Jika harga menembus di atas 1,1221, pertimbangkan target untuk posisi beli di area 1,1271–1,1274.