EUR/USD – 28 Oktober: Akankah Hari Rabu Menjadi Hari yang Signifikan bagi Pasar?

EUR/USD kembali menguat terhadap dolar AS pada hari Senin dan melanjutkan penurunan pada hari Selasa menuju level support 1,1081–1,1086. Pantulan dari zona ini akan mendukung euro dan membuka peluang untuk pemulihan terbatas. Namun, untuk saat ini, sangat sulit mengidentifikasi faktor apa yang dapat menghentikan pelemahan euro. Konsolidasi di bawah level 1,1081–1,1086 akan meningkatkan kemungkinan penurunan lanjutan menuju level Fibonacci 200,0% di 1,0939.

Struktur gelombang pada grafik per jam masih bearish. Gelombang naik terakhir yang telah selesai tidak berhasil menembus di bawah level terendah sebelumnya, sementara gelombang turun yang baru juga belum menembus di bawah level terendah sebelumnya. Setelah pertemuan FOMC bulan September, para pelaku pasar memperkirakan setidaknya akan ada satu kali lagi pengetatan kebijakan moneter sebelum akhir tahun ini dan satu kali lagi tahun depan. Faktor ini terus memberikan dukungan yang kuat bagi mata uang AS, sementara faktor-faktor lain sejauh ini hanya berpengaruh kecil. Momentum bearish juga membantu dolar mempertahankan kekuatannya.

Latar belakang berita pada hari Selasa relatif tenang dan tidak mengindikasikan akan terbentuknya pergerakan bearish kuat yang baru. Namun, penguatan dolar yang berlanjut seharusnya tidak mengejutkan. Selama dua bulan berturut-turut, pasar hampir sepenuhnya berfokus pada dolar, seolah-olah mata uang lain tidak ada. Penjelasan seperti keputusan ECB untuk melakukan "jeda dovish" dan The Fed memilih "jeda hawkish" terdengar kurang meyakinkan. Kedua bank sentral sama-sama cenderung ke arah pengetatan kebijakan moneter lebih lanjut. Jeda tetaplah jeda , apa pun labelnya. Oleh karena itu, sikap kebijakan ECB dan The Fed di masa depan, yang belum diumumkan, kecil kemungkinan dapat menjelaskan tekanan jual baru dari pihak bears. Banyak pelaku pasar saat ini hampir tidak memberi perhatian pada pertemuan ECB hari Kamis, seolah-olah pertemuan itu tidak terjadi. Kelemahan euro juga tidak serta merta dapat dikaitkan dengan lambannya perekonomian Uni Eropa. Perekonomian Uni Eropa telah tumbuh dengan laju yang moderat selama bertahun-tahun, tetapi hal ini tidak mencegah ECB untuk menaikkan suku bunga pada masa COVID-19 maupun menaikkannya dua kali sepanjang tahun ini.

Pada grafik empat jam, pasangan ini berbalik menguat terhadap dolar AS setelah terbentuk divergensi bearish pada indikator CCI. Penurunan baru menuju level Fibonacci retracement 161,8% di 1,1088 telah dimulai. Tidak terlihat adanya divergensi baru yang muncul pada indikator mana pun hari ini. Konsolidasi di atas level Fibonacci 127,2% di 1,1221 akan memungkinkan para trader mengantisipasi berlanjutnya kenaikan menuju level retracement 100,0% di 1,1325.

Selama minggu pelaporan terakhir, trader profesional membuka 3.492 posisi long dan 443 posisi short. Saat ini, spekulan memegang total 226.000 posisi long dan 361.000 posisi short. Pihak bear masih menguasai pasar, dan euro terus lebih sering dijual daripada dibeli. Hal ini dikaitkan dengan situasi geopolitik yang menantang di Timur Tengah dan upaya Kevin Warsh untuk menurunkan inflasi. Pasar tetap berekspektasi bahwa inflasi akan ditekan hingga 2% dengan cara apa pun yang tersedia.

Secara keseluruhan, pelaku pasar utama masih menunjukkan minat yang cukup besar terhadap euro dalam jangka panjang. Berbagai peristiwa di seluruh dunia, yang dalam beberapa tahun terakhir jumlahnya sangat banyak, secara tak terelakkan memengaruhi sentimen investor dan menekan mata uang yang sensitif terhadap risiko. Selain itu, tahun 2026 berpotensi mencetak rekor dalam hal jumlah peristiwa tak terduga. Akibatnya, trader harus terus beradaptasi dengan kondisi pasar yang berubah-ubah.

Pada 28 Oktober, kalender ekonomi memuat tiga peristiwa, dengan pertemuan The Fed sebagai yang paling penting. Perkembangan ekonomi berpotensi memberikan dampak signifikan terhadap sentimen pasar pada Rabu malam.

Peluang beli dapat muncul hari ini jika pasangan ini memantul dari area 1,1081–1,1086 pada grafik per jam, dengan target di 1,1220. Peluang jual muncul setelah pasangan ini menutup perdagangan di bawah 1,1220, dengan target di area support 1,1081–1,1086. Posisi-posisi ini dapat tetap dibuka hari ini.

Level Fibonacci retracement ditarik dari 1,1325 hingga 1,1712 pada grafik per jam dan empat jam.