Penafsiran Hasil Analisis EUR/USD untuk 29 Oktober. Pasar yang Tanpa Belas Kasih

Pasangan EUR/USD mencatat kenaikan kecil pada hari Rabu, meskipun sebagian besar pelaku pasar kemungkinan tidak mengharapkannya. Poin utamanya adalah bahwa hasil pertemuan kedua dari terakhir Federal Reserve telah dirilis pada malam sebelumnya. Pasar pada dasarnya sudah menentukan nasib suku bunga kebijakan untuk beberapa bulan ke depan bahkan sebelum pertemuan tersebut digelar. Intinya, sudah jelas sejak sebulan lalu bahwa The Fed akan menahan suku bunga pada Oktober dan kembali menaikkannya pada Desember. Selama sebulan terakhir, pasar secara agresif membeli dolar, dan mata uang AS ini terus menguat bahkan dalam beberapa hari terakhir. Hal itu menunjukkan bahwa sebagian besar skenario hawkish sudah lama diperhitungkan. Kevin Warsh tidak memberikan informasi baru atau mampu menggerakkan pasar. Ia kembali menegaskan bahwa inflasi masih tinggi, tetapi tidak memberi sinyal yang jelas mengenai kemungkinan kenaikan suku bunga selanjutnya pada Maret tahun depan—meskipun pasar pada dasarnya juga sudah cukup banyak memperhitungkan hal itu. Singkatnya, kami tidak melihat sesuatu yang menentukan semalam: tidak ada rally dolar baru maupun aksi jual dolar yang berarti. Karena itu, pelaku pasar sekali lagi lebih banyak bergantung pada faktor teknikal. Hari ini Bank Sentral Eropa menggelar pertemuan, tetapi ekspektasi terhadap reaksi pasar yang logis dan konsisten juga terbatas.

Secara teknikal, tren menurun dapat dianggap sudah selesai karena garis tren telah tertembus. Namun, pasar tampaknya masih siap untuk terus melepas euro selama satu hingga dua bulan ke depan demi beralih ke dolar. Harga masih berada di bawah garis Ichimoku, sehingga untuk sementara tren masih bisa diperlakukan sebagai tren turun.

Pada time frame lima menit, tidak terbentuk sinyal trading apa pun pada hari Rabu. Baru menjelang akhir hari harga menguji area 1,1154–1,1165 dan memantul dari sana sebanyak dua kali. Bagaimanapun, membuka posisi saat rilis keputusan Fed kemungkinan bukan langkah yang bijak — reaksi pasar cenderung lemah, dan kita tidak melihat dasar yang jelas untuk membuka posisi jual baru.

Laporan COT terbaru bertanggal 20 Oktober. Pada time frame mingguan, posisi bersih pelaku pasar nonkomersial tetap jelas bearish dan telah turun secara signifikan pada 2026 akibat peristiwa geopolitik. Selama delapan bulan terakhir, pelaku pasar keluar dari euro dan beralih ke dolar AS. Kebijakan Donald Trump tidak berubah, tetapi dolar sempat berperan sebagai mata uang cadangan.

Namun, kami masih belum melihat faktor fundamental yang dapat semakin memperkuat dolar AS. Perang di Timur Tengah sempat menjadikan dolar sangat menarik, dan sikap kebijakan moneter The Fed mengejutkan dolar untuk kedua kalinya tahun ini. Dalam jangka panjang, euro dapat turun hingga $1,08 (garis tren), tetapi tren naik jangka panjang yang lebih besar tetap relevan. Meskipun demikian, dalam beberapa minggu terakhir pasar hanya memasukkan faktor-faktor positif untuk dolar dan mengabaikan semua hal lainnya.

Letak garis indikator merah dan biru menunjukkan keunggulan pihak bear. Selama minggu pelaporan terakhir, posisi long di kelompok nonkomersial naik 3.500, sementara posisi short naik 500. Dengan demikian, posisi bersih meningkat sebesar 3.000 kontrak selama seminggu.

Pada time frame per jam, pasangan EUR/USD akhirnya berpeluang membentuk tren naik. Pada time frame harian dan mingguan, peluang terbentuknya tren kuat dan bertahan lama tetap tinggi. Namun, agar euro menguat, pembeli harus mulai masuk. Selama dua minggu dan dua bulan terakhir, pasar tidak menunjukkan minat untuk membeli euro. Karena itu, berdasarkan sentimen pasar, kami menilai penurunan baru lebih mungkin terjadi, terlepas dari faktor makroekonomi dan fundamental. Saat ini trader dapat lebih mengandalkan analisis teknikal dalam mengambil keputusan trading.

Untuk tanggal 29 Oktober, level-level berikut kami soroti untuk keperluan trading — 1,1092, 1,1154–1,1165, 1,1221, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, serta garis Senkou Span B (1,1191) dan Kijun-sen (1,1171). Garis-garis Ichimoku dapat bergeser sepanjang hari, jadi perhitungkan hal ini saat menentukan sinyal trading. Ingat untuk memindahkan Stop Loss ke titik impas setelah harga bergerak 15 pip ke arah yang benar — ini akan melindungi dari kerugian jika sinyal ternyata palsu.

Pada hari Kamis, ECB akan mengadakan pertemuan, dan Christine Lagarde akan berpidato di kawasan euro, sementara AS akan merilis data penting PDB kuartal ketiga dan laporan PCE bulan September. Dengan demikian, volatilitas yang lebih tinggi dapat diharapkan hari ini, tetapi data AS kemungkinan akan lebih menarik perhatian dibanding pertemuan ECB.

Trader dapat mempertimbangkan target untuk posisi jual di sekitar 1,1092 jika harga memantul hari ini dari area 1,1154–1,1165. Jika harga bertahan di atas garis Senkou Span B, pertimbangkan posisi beli dengan target di 1,1221 dan 1,1274.