Pasangan mata uang EUR/USD kembali bergerak naik pada hari Rabu, tetapi tetap berada di dalam channel mendatar yang terlihat jelas pada time frame per jam. Pada dasarnya, ini adalah pergerakan khas dalam rentang mendatar, dari batas bawah channel ke batas atas. Pemilu AS, laporan inflasi Uni Eropa, serta laporan ADP dan ISM di Amerika Serikat praktis tidak berdampak pada mata uang Eropa. Pasar pada kenyataannya banyak mengabaikan semua data makroekonomi yang dirilis sepanjang hari. Sebagai contoh, laporan inflasi Uni Eropa untuk Oktober sesuai dengan prediksi para analis. Namun, hal ini tidak mengubah fakta bahwa inflasi kembali meningkat dan kini berada di level 4%. Sekalipun pasar sudah mengantisipasi angka ini, seharusnya mata uang Eropa mulai menguat lebih dahulu. Namun, euro sudah sebulan berada dekat posisi terendah di pasar dan tidak menunjukkan keinginan untuk pulih. Dengan demikian, laporan inflasi tersebut meningkatkan peluang terjadinya pengetatan kebijakan moneter putaran ketiga bahkan keempat oleh ECB, tetapi hal ini sama sekali tidak berdampak pada euro. Pasar tampaknya tetap enggan untuk membeli mata uang tersebut. Hal yang sama juga berlaku bagi laporan-laporan dari AS. Sebagai contoh, indikator terpenting, PMI sektor jasa ISM, dirilis di bawah ekspektasi, tetapi hal ini tidak mencegah dolar AS untuk menguat selama paruh kedua hari. Akibatnya, saat ini euro praktis tidak menunjukkan reaksi terhadap faktor-faktor positif maupun perkembangan pasar lainnya.
Dari sudut pandang teknikal, tren menurun mungkin sudah berakhir karena garis tren menurun kedua telah ditembus. Namun, harga masih berada di dalam channel mendatar 1,1115–1,1261, sehingga prospek mata uang Eropa tetap belum jelas. Pantulan dari batas atas channel dapat memicu penurunan euro berikutnya, terlepas dari kondisi berita yang sedang berlangsung.
Pada time frame lima menit hari Rabu terbentuk tiga sinyal jual. Dengan demikian, trader memiliki kesempatan untuk membuka posisi short. Namun, volatilitas relatif rendah sepanjang hari, sehingga hanya sinyal ketiga yang menawarkan peluang trading yang layak, dengan posisi ditutup secara manual menjelang akhir sesi malam.
Laporan COT
Laporan COT terbaru bertanggal 27 Oktober. Ilustrasi pada time frame mingguan dengan jelas menunjukkan bahwa posisi bersih trader nonkomersial masih berada di zona bearish dan menurun dengan tajam pada 2026 akibat perkembangan geopolitik. Selama delapan bulan terakhir, para trader telah mengurangi eksposur terhadap mata uang Eropa demi beralih ke dolar AS. Kebijakan Donald Trump tidak berubah, tetapi dolar sempat diuntungkan oleh statusnya sebagai mata uang cadangan.
Namun, hingga kini belum ada faktor fundamental yang mendukung kelanjutan penguatan dolar AS. Konflik di Timur Tengah untuk sementara menjadikan dolar sangat menarik, sementara sikap kebijakan moneter Federal Reserve kembali memberi kejutan yang menguntungkan dolar untuk kedua kalinya tahun ini. Dalam jangka panjang, euro dapat turun hingga 1,08 (garis tren), tetapi tren naiknya masih tetap utuh. Namun, dalam beberapa bulan terakhir, pasar hanya memperhitungkan faktor-faktor yang mendukung dolar dan mengabaikan semua perkembangan lainnya.
Posisi garis merah dan biru pada indikator mengindikasikan keunggulan bearish. Pada minggu pelaporan terakhir, jumlah posisi long yang dipegang oleh kelompok nonkomersial meningkat 4.200, sementara jumlah posisi short meningkat 13.600. Akibatnya, posisi bersih kembali turun sebanyak 9.400 kontrak dalam seminggu.
Analisis EUR/USD: Grafik 1 Jam
Pada time frame per jam, pasangan EUR/USD berpotensi membentuk tren naik, tetapi untuk saat ini masih bergerak dalam channel mendatar. Jika melihat time frame harian dan mingguan, terlihat jelas bahwa probabilitas terbentuknya tren yang kuat dan berkepanjangan masih tinggi. Namun, euro membutuhkan minat beli agar dapat menguat. Selama dua bulan terakhir, pasar menunjukkan minat yang rendah terhadap pembelian euro. Selama harga masih berada dalam rentang mendatar, tren naik belum dapat dikonfirmasi.
Untuk tanggal 5 November, level-level trading berikut telah diidentifikasi: level 1,1006, 1,1115, 1,1154–1,1165, 1,1261–1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, dan 1,1657–1,1665, serta garis Senkou Span B (1,1183) dan Kijun-sen (1,1184). Garis-garis indikator Ichimoku dapat bergeser sepanjang hari, dan hal ini harus diperhitungkan saat mengidentifikasi sinyal trading. Trader juga perlu mengingat untuk memindahkan order Stop Loss ke level breakeven ketika harga sudah bergerak 15 pip ke arah yang menguntungkan. Ini membantu melindungi dari potensi kerugian jika sinyal ternyata palsu.
Pada hari Kamis, Presiden ECB, Christine Lagarde, dijadwalkan menyampaikan pidato di Uni Eropa. Namun, peristiwa ini tidak dianggap terlalu signifikan bagi euro. Pasar terus mengabaikan semua faktor bullish dan hawkish yang mendukung mata uang Eropa tersebut. Di Amerika Serikat, kalender ekonomi hari ini tidak memuat acara penting.
Rangkuman Analisis di Atas:
Trader dapat mempertimbangkan posisi jual dengan target di sekitar 1,1184 jika harga kembali memantul dari level 1,1261–1,1274. Jika harga menembus dan menguat di atas level 1,1261–1,1274, target di 1,1362–1,1368 dapat dipertimbangkan untuk posisi beli.
Penjelasan Ilustrasi:
Level support dan resistance ditunjukkan oleh garis tebal merah yang menjadi area potensial berakhirnya pergerakan harga. Garis-garis ini bukan sumber sinyal trading.
Garis Kijun-sen dan Senkou Span B adalah garis indikator Ichimoku yang dipindahkan ke time frame per jam dari time frame empat jam. Garis-garis ini dianggap sebagai level teknikal yang kuat.
Level ekstrem ditunjukkan oleh garis tipis merah, yaitu level tempat pantulan harga sebelumnya dimulai. Level ini berfungsi sebagai sumber sinyal trading.
Garis kuning menunjukka garis tren, channel tren, dan pola teknikal lainnya.
Indikator 1 pada grafik COT menunjukkan besaran posisi bersih yang dipegang oleh masing-masing kategori trader.