Interpretasi Analisis EUR/USD untuk 13 November. Dolar Menyukai Inflasi

Pasangan EUR/USD melanjutkan pergerakan turunnya pada hari Kamis, meskipun dengan kecepatan yang lebih tenang dibandingkan hari Selasa atau Rabu. Perlu diingat, pada dasarnya penguatan dolar minggu ini dipicu oleh laporan inflasi AS, yang secara bulan-ke-bulan tercatat 0,1 poin persentase di atas konsensus. Tambahan 0,1% itu — di luar apa yang sudah diantisipasi pasar — sudah cukup untuk mendorong penguatan dolar AS selama tiga hari berturut-turut, dengan kenaikan hampir 200 pip. Beginilah realitas pasar FX di akhir tahun 2026: satu laporan inflasi yang sebenarnya tidak mengubah prospek kebijakan Federal Reserve hingga akhir tahun, namun dolar langsung melesat. European Central Bank telah memperketat kebijakan lebih cepat dan lebih agresif dibandingkan The Fed — namun euro sudah melemah selama tiga bulan berturut-turut. Kami tetap berpendapat bahwa penurunan berkelanjutan pada pasangan ini, yang dimulai tiga bulan lalu, bersifat teknikal dan spekulatif, dan tidak sejalan dengan kondisi fundamental dan makroekonomi saat ini. Pasar menafsirkan sebagian besar informasi yang masuk sebagai faktor positif bagi dolar dan mengabaikan faktor positif bagi euro. Minggu ini, harga keluar dari channel sideways 1,1115–1,1261 yang telah ditempatinya selama sebulan, dan euro gagal menunjukkan koreksi berarti setelah kejatuhan selama dua bulan.

Secara teknikal, pasangan EUR/USD telah keluar dari channel sideways 1,1115–1,1261 — dan melakukannya melalui batas yang tidak banyak diperkirakan. Penurunan euro kini dapat berlanjut, dan apakah masih ada alasan untuk kenaikan baru tampaknya sudah tidak lagi menjadi faktor penting. Dalam kondisi saat ini, satu laporan saja bisa memicu penguatan dolar selama tiga hari.

Pada timeframe 5 menit, tidak ada sinyal trading baru yang terbentuk pada hari Kamis. Sinyal jual terakhir muncul pada hari Rabu setelah penembusan level 1,1115. Para trader bisa saja menggulir posisi jual ke hari Kamis lalu ke hari Jumat, memindahkan stop ke level breakeven, atau melakukan pengambilan profit — yang saat ini sekitar 45 pip.

Laporan COT terbaru bertanggal 3 November. Pada timeframe mingguan, terlihat jelas bahwa posisi bersih trader non-komersial tetap bearish dan turun tajam pada 2026 akibat peristiwa geopolitik. Selama delapan bulan terakhir, para trader telah mengurangi eksposur euro demi beralih ke dolar AS. Kebijakan Donald Trump belum berubah, yang kemungkinan menghambat dolar untuk meraih keuntungan struktural jangka panjang.

Kami masih belum melihat faktor fundamental yang membenarkan penguatan berkelanjutan mata uang AS. Perang di Timur Tengah membuat dolar sementara menjadi sangat menarik, dan sikap kebijakan The Fed untuk kedua kalinya tahun ini memberikan kejutan positif bagi dolar. Dalam jangka panjang, euro bisa turun hingga serendah $1,08 (garis tren), namun tren naik jangka panjang yang lebih luas masih tetap relevan. Meski demikian, dalam beberapa bulan terakhir pasar hanya mempertimbangkan faktor-faktor yang positif bagi dolar dan mengabaikan hal-hal lainnya.

Posisi garis merah dan biru Ichimoku menunjukkan keunggulan pihak penjual. Selama minggu pelaporan terakhir, jumlah posisi long di kelompok "Non-commercial" turun sebesar 1.300, sementara posisi jual naik 12.600. Dengan demikian, posisi bersih berkurang lagi sebanyak 13.900 kontrak dalam sepekan.

Pada timeframe per jam, pasangan EUR/USD telah melanjutkan tren turun tiga bulannya tanpa satu pun koreksi yang berarti. Pada timeframe harian dan mingguan, peluang terbentuknya tren kuat yang berkelanjutan masih tinggi. Namun, agar euro dapat menguat, euro harus dibeli. Selama tiga bulan terakhir, kita belum melihat adanya minat dari pelaku pasar untuk membeli euro.

Untuk tanggal 13 November, kami menyoroti level-level berikut untuk aktivitas trading — 1,0949, 1,1006, 1,1115, 1,1154–1,1165, 1,1261–1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, serta garis Ichimoku Senkou Span B (1,1190) dan Kijun-sen (1,1150). Garis-garis indikator Ichimoku dapat bergeser sepanjang hari, dan hal ini perlu diperhitungkan saat menentukan sinyal trading. Ingat untuk memindahkan Stop Loss ke breakeven jika harga bergerak 15 pip ke arah yang tepat. Ini akan melindungi Anda dari potensi kerugian jika sinyal tersebut ternyata palsu.

Pada hari Jumat, pelaku pasar dapat mencermati data US Producer Price Index dan estimasi kedua PDB kuartal III untuk kawasan euro. Kami tidak memperkirakan revisi PDB akan memicu reaksi besar dari pelaku pasar atau secara signifikan membantu pemulihan euro. Namun, laporan Producer Price dapat memicu penguatan lanjutan pada dolar jika hasilnya berada di atas ekspektasi.

Para trader dapat mempertimbangkan target untuk posisi jual di sekitar 1,1006, karena harga telah ditutup di bawah 1,1115. Jika terjadi pantulan dari 1,1006, dapat dipertimbangkan target untuk posisi beli di 1,1115.