Pada 21 September, pasar ekuitasi di Hong Kong mencatatkan penurunan tajam saham bank-bank ternama, termasuk HSBC dan Standard Chartered. "Crash" ini dipicu oleh beberapa laporan media bahwa mereka dan bank-bank lain terlibat dalam transaksi dana gelap yang besar selama dua dekade terakhir.
Informasi tersebut dibocorkan oleh Jaringan Penegakan Kejahatan Keuangan atau Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) yang merupakan sebuah badan dalam naungan Departemen Keuangan AS. Materi yang memalukan terlihat dan dikeluarkan oleh Konsorsium Internasional Jurnalis Penyelidikan atau International Consortium of Investigative Journalists (ICIJ). Beberapa tokoh ternama asal Rusia disebutkan dalam laporan. Di antara nama-nama besar adalah taipan dan pengusaha Oleg Deripaska serta Arkady dan Boris Rotenberg yang berteman dengan Presiden Rusia Vladimir Putin. Jurnalis mencium adanya transaksi mencurigakan uang tunai dalam jumlah besar terutama melalui lima bank terkemuka seperti HSBC, Standard Chartered, Deutsche Bank, JP Morgan, dan Barclays.
Tuduhan pencucian uang berimbas pada saham bank-bank tersebut. Hasilnya, saham HSBC yang diperdagangkan pada Hong Kong Exchange merosot hingga 4,4% menjadi HK$29,60, level terendah yang tercatat sejak Mei 1995. Saham Standard Chartered turun 3,8% ke HK$35,80. Di Hang Seng Index, saham turun hampir 1%.
Menurut ICIJ, sebagian institusi keuangan berpengaruh di dunia telah membayarkan denda milyaran dolar selama beberapa tahun terakhir karena melanggar sanksi AS terhadap Iran, penipuan investasi dan pencucian uang.
BuzzFeed News menerima lebih dari 2.100 laporan aktivitas mencurigakan yang didaftarkan oleh bank kepada Departemen Keuangan AS. Kantor berita tersebut membagikan laporan tersebut kepada International Consortium of Investigative Journalists dan media massa lainnya. Informasi ini menyoroti transaksi ilegal senilai lebih dari $2 triliun dari 1999 sampai 2017.
Konsorsium meyakini bahwa mereka baru menemukan sebagian kecil dari kasus besar yang dilaporkan kepada FinCen. Yang menarik, HSBC dan Standard Chartered termasuk dalam lima bank yang paling sering menerima tuntutan 'cash siphoning'. Bagaimanapun, beberapa institusi keuangan melanjutkan transaksi mencurigakan bahkan setelah badan pengawas AS telah memperingatkan mereka dengan hukuman pidana.
HSBC mengeluarkan pernyataan bahwa "HSBC melalui perjalanan selama bertahun-tahun untuk meningkatkan kemampuannya melawan kejahatan keuangan di lebih dari 60 yurisdiksi." "Kami bertanggung jawab melawan kejahatan keuangan dengan sangat serius dan telah berinvestasi cukup besar dalam program kepatuhan kami," Standard Chartered mengikuti.
Kedua bank meningkatkan investasi dalam teknologi baru dan pelatihan personil mereka untuk mematuhi persyaratan dalam tindakan melawan pencucian uang.