अमेरिकी डॉलर: साप्ताहिक पूर्वावलोकन

जब यूरो और पाउंड दबाव में हैं, अमेरिकी डॉलर बस शानदार प्रदर्शन कर रहा है। अमेरिकी मुद्रा की मांग लगातार बढ़ रही है, क्योंकि बाजार वर्तमान में मध्य पूर्व में सैन्य संघर्ष के तेज होने, होर्मुज़ जलसंधि के लंबी अवधि के बंद रहने, और ऊर्जा की कीमतों में नई वृद्धि जैसी नकारात्मक परिस्थितियों पर अधिक विश्वास करता है, बजाय सकारात्मक परिदृश्यों के। इसके अतिरिक्त, फेडरल रिज़र्व की मौद्रिक नीति के प्रति उम्मीदें "कठोर" (hawkish) रुख की ओर बदलने लगी हैं, जो डॉलर का समर्थन कर सकती हैं। इसे सही तरीके से समझना महत्वपूर्ण है।

अब तक, साल के अंत तक एक दौर की कड़ी नीति अपनाए जाने की संभावना केवल 10-15% है। इसका मतलब है कि अगले पांच FOMC बैठकों में कम से कम एक बार ब्याज दर बढ़ाने की संभावना 50% से कम है। हालांकि, सिर्फ एक सप्ताह पहले, बाजार ने एक भी कड़ी नीति पर विश्वास नहीं किया था और दिसंबर के आसपास ढील देने की वापसी का इंतजार कर रहा था।

इसलिए, अगले सप्ताह यह समझना महत्वपूर्ण होगा कि फेड गवर्नर्स इस मामले पर क्या दृष्टिकोण रखते हैं। अमेरिका में बहुत कम आर्थिक समाचार की रिपोर्टें आने की उम्मीद है, और FOMC मिनट्स — जिन्हें "फेड मिनट्स" कहा जाता है — हमेशा महत्वपूर्ण जानकारी के स्रोत से अधिक औपचारिकता होते हैं। मिनट्स तीन सप्ताह की देरी के साथ जारी किए जाते हैं, और उन तीन हफ्तों के दौरान स्थिति इतनी बदल जाती है कि मिनट्स में मौजूद जानकारी पुरानी हो जाती है। वर्तमान में हम ऐसी ही स्थिति में हैं। तीन सप्ताह पहले, बाजार ने उम्मीद की थी कि मध्य पूर्व में संघर्ष सुलझ जाएगा और मुद्रास्फीति में धीरे-धीरे गिरावट आएगी, लेकिन अब बाजार आगे बढ़ी हुई तनाव और उपभोक्ता कीमतों में नई वृद्धि की उम्मीद कर रहा है, जो साल के अंत तक फेड को नीति कड़ी करने के लिए मजबूर कर सकती है। बाजार FOMC गवर्नर्स की "ताज़ा" राय सुनना चाहता है ताकि यह आंका जा सके कि "कठोर" उम्मीदें कितनी जायज हैं।

अमेरिका में अगले सप्ताह होने वाली आर्थिक घटनाओं में, मैं कुछ भी महत्वपूर्ण नहीं देखता। सभी रिपोर्टें नियमित हैं और फेड या मुद्रास्फीति पर कोई असर नहीं डालेंगी। इसलिए, अगले सप्ताह अमेरिकी डॉलर का भविष्य FOMC गवर्नर्स के भाषणों और मध्य पूर्व की भू-राजनीतिक स्थिति पर निर्भर करेगा।

EUR/USD के लिए वेव चित्र:

EUR/USD के विश्लेषण के आधार पर, मैं निष्कर्ष निकालता हूँ कि यह उपकरण अभी भी प्रवृत्ति के ऊपर की ओर वाले सेगमेंट (नीचे वाली छवि) के भीतर है और अल्पकालिक दृष्टि से एक सुधारात्मक संरचना में है। सुधारात्मक वेव सेट a-b-c पूर्ण प्रतीत होता है।

इसलिए, C में वेव 3 शुरू हो सकती है, जिसके लक्ष्य 14वीं संख्या तक विस्तारित हैं। यदि वर्तमान वेव काउंट सही है, तो पूरी वेव C अपनी संरचना 14वीं संख्या से कहीं नीचे पूरी कर सकती है। हालांकि, ऐसा परिदृश्य होने के लिए मजबूत भू-राजनीतिक समर्थन की आवश्यकता होगी।

GBP/USD के लिए वेव चित्र:

GBP/USD उपकरण के लिए वेव चित्र समय के साथ स्पष्ट हो गया है। अब हम चार्ट्स पर एक स्पष्ट ऊपर की ओर संरचना देख सकते हैं, जो पूरी हो चुकी है। इसलिए, मैं एक नीचे की ओर वेव सेट के गठन की अपेक्षा करता हूँ, जो प्रेरक (impulsive) स्वरूप ले सकता है और EUR/USD उपकरण की प्रेरक संरचना के साथ मेल खा सकता है। परिणामस्वरूप, 300-पॉइंट की गिरावट के बाद, एक सुधारात्मक वेव की उम्मीद की जा सकती है, जिसके बाद 30-31 अंक तक एक नई गिरावट आ सकती है। मैंने पहले पाउंड के लिए नई गिरावट के बारे में चेतावनी दी थी, लेकिन एक सुधार की उम्मीद की थी। हालांकि, कठोर वास्तविकता यह दिखाती है कि इसकी पहली वेव की ताकत को देखते हुए यह पूरी तरह से प्रेरक संरचना के रूप में सामने आ सकती है।

मेरे विश्लेषण के मुख्य सिद्धांत: