EUR/USD मुद्रा जोड़ी ने सोमवार को अपने नीचे की ओर आंदोलन को जारी रखने की कोशिश की। यूरोपीय मुद्रा में गिरावट की शुरुआत पिछले बुधवार शाम को हुई थी, जब फेडरल रिज़र्व ने मुद्रास्फीति को कम करने के लिए मौद्रिक नीति को सख्त करने की अपनी तत्परता की घोषणा की। हम अब भी यह नहीं कह सकते कि अमेरिकी केंद्रीय बैंक के इस निर्णय में कुछ अप्रत्याशित था, क्योंकि जून की बैठक से पहले बाजार ने वर्ष के अंत तक एक ब्याज दर कटौती की उम्मीद कर रखी थी। बैठक हो चुकी है, और बाजार अभी भी उसी दर कटौती का इंतजार कर रहा है।
संभव है कि केविन वार्श (Kevin Warsh) का रुख अप्रत्याशित रूप से "सख्त (hawkish)" रहा हो, लेकिन हमें नहीं लगता कि यह कारक डॉलर को लगातार चार दिनों तक समर्थन दे सकता है। यह कहना भी कठिन है कि भू-राजनीति डॉलर की नई मजबूती के लिए जिम्मेदार है। मध्य पूर्व का संघर्ष अब सुलझ चुका है, और होर्मुज़ जलडमरूमध्य अब एक महीने पहले की तुलना में अधिक खुलने के करीब है। अमेरिका ने ईरान पर लगे कुछ प्रतिबंधों और पाबंदियों को हटाना शुरू कर दिया है, जिसे भी तनाव में कमी (de-escalation) माना जा सकता है। इसलिए, सिद्धांत रूप में डॉलर को अब गिरना चाहिए था।
तकनीकी दृष्टि से डाउनट्रेंड फिर से शुरू हुआ है, लेकिन जबकि पिछले बुधवार डॉलर की मजबूती को उचित माना जा सकता था, उसके बाद के दिनों में यह उतना उचित नहीं दिखता। फिर भी, ट्रेंड अभी भी नीचे की ओर है, इसलिए इसके समाप्त होने तक शॉर्ट पोज़िशन को प्राथमिकता दी जाती है। अभी कोई नया ट्रेंड लाइन नहीं बनाई जा सकती क्योंकि दूसरा स्पष्ट एक्सट्रीम (swing high/low) मौजूद नहीं है।
सोमवार को 5-मिनट टाइमफ्रेम पर तीन ट्रेडिंग सिग्नल बने, जिनमें से प्रत्येक संतोषजनक नहीं था। सभी सिग्नल ऊपर दिए गए चित्र में दर्शाए गए हैं। वोलैटिलिटी फिर से काफी कमजोर रही, इसलिए ट्रेड्स अपेक्षित लाभ नहीं दे सके। डॉलर की मजबूती को तार्किक (logical) नहीं कहा जा सकता।
COT रिपोर्ट
सबसे हालिया COT रिपोर्ट 9 जून की है। साप्ताहिक टाइमफ्रेम का चित्र स्पष्ट रूप से दिखाता है कि गैर-वाणिज्यिक ट्रेडर्स (non-commercial traders) की नेट पोज़िशन अभी भी "बुलिश" बनी हुई है, लेकिन भू-राजनीतिक घटनाओं के कारण इसमें काफी गिरावट आई है। पिछले कुछ महीनों में ट्रेडर्स यूरोपीय मुद्रा को बेचकर अमेरिकी डॉलर की ओर शिफ्ट हो रहे हैं। ट्रंप की नीतियों में कोई बदलाव नहीं हुआ है, लेकिन डॉलर कुछ समय से "रिज़र्व करेंसी" की भूमिका निभा रहा है। हालांकि, यह प्रक्रिया अब समाप्ति की ओर बढ़ सकती है।
हम अभी भी यूरोपीय मुद्रा की मजबूती का कोई मजबूत फंडामेंटल कारण नहीं देख रहे हैं, लेकिन अमेरिकी डॉलर की कमजोरी के कई कारण मौजूद हैं। मध्य पूर्व का युद्ध डॉलर को अस्थायी रूप से बेहद आकर्षक बना गया था, लेकिन जब यह फैक्टर खत्म हो जाएगा, तो स्थिति फिर से अपने पुराने स्तर पर लौट सकती है। संभव है कि यह प्रभाव पहले ही समाप्त हो चुका हो। लंबी अवधि में यूरो $1.08 (ट्रेंड लाइन) तक गिर सकता है, लेकिन समग्र रूप से ऊपर की प्रवृत्ति (uptrend) अभी भी प्रासंगिक बनी रहेगी। पिछले कुछ महीनों में यह जोड़ी इस लाइन के बहुत करीब भी नहीं पहुंची है।
इंडिकेटर की रेड और ब्लू लाइनों की स्थिति यह दर्शाती है कि बुल्स और बेअर्स के बीच लगभग संतुलन (parity) है। पिछले रिपोर्टिंग सप्ताह में "Non-commercial" समूह में लॉन्ग पोज़िशन 15,900 कम हुईं, जबकि शॉर्ट पोज़िशन 19,000 बढ़ीं। परिणामस्वरूप, नेट पोज़िशन एक सप्ताह में 34,900 कॉन्ट्रैक्ट्स घट गई।
EUR/USD का 1H विश्लेषण
घंटे के टाइमफ्रेम पर, ऊपर की ओर चल रहा ट्रेंड अब रद्द हो चुका है, और नीचे की ओर चल रहे ट्रेंड की निरंतरता भी संदेह में है। मध्य पूर्व की स्थिति अब सुलझ चुकी है, इसलिए डॉलर को अब भू-राजनीति से कोई समर्थन नहीं मिल सकता। बुधवार को फेड ने अमेरिकी डॉलर को मजबूत समर्थन दिया था, लेकिन यह समझना कठिन है कि इसके बावजूद आज तक गिरावट क्यों जारी है। बाजार बिना किसी स्पष्ट कारण के डॉलर खरीदना जारी रखे हुए है और यूरो के पक्ष में मौजूद कारकों को भी नजरअंदाज कर रहा है।
23 जून के लिए हम ट्रेडिंग हेतु निम्न स्तरों की पहचान करते हैं: 1.1362, 1.1444, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1786, 1.1830–1.1837, 1.1907–1.1922, साथ ही इचिमोकू इंडिकेटर की Senkou Span B लाइन (1.1578) और Kijun-sen लाइन (1.1520)। यह ध्यान रखना चाहिए कि दिन के दौरान इचिमोकू इंडिकेटर की लाइनों में बदलाव हो सकता है, इसलिए ट्रेडिंग सिग्नल तय करते समय इसे ध्यान में रखना जरूरी है। यदि कीमत सही दिशा में 15 पिप्स आगे बढ़ती है, तो स्टॉप लॉस को ब्रेकईवन पर सेट करना न भूलें। इससे गलत सिग्नल होने पर संभावित नुकसान से बचाव होगा।
मंगलवार को यूरोपीय संघ, जर्मनी और अमेरिका में जून के लिए सेवा और विनिर्माण क्षेत्रों के बिज़नेस एक्टिविटी (PMI) सूचकांक जारी किए जाएंगे। बाजार के इन रिपोर्टों पर अधिक प्रतिक्रिया देने की संभावना कम है, क्योंकि यह अब भी व्यापक रूप से मैक्रोइकॉनॉमिक फैक्टर को नजरअंदाज कर रहा है। डॉलर की जड़त्वीय (inertial) मजबूती बिना किसी ठोस कारण के भी जारी रह सकती है।
ट्रेडिंग सिफारिशें:
आज ट्रेडर्स 1.1362 के लक्ष्य के साथ शॉर्ट पोज़िशन में बने रह सकते हैं, क्योंकि कीमत 1.1444 के स्तर को पार कर चुकी है। यदि जोड़ी 1.1444 के ऊपर स्थिर हो जाती है, तो 1.1536–1.1542 लक्ष्य के साथ लॉन्ग पोज़िशन खोली जा सकती है।
चित्रों के स्पष्टीकरण:
सपोर्ट और रेजिस्टेंस स्तर (Support/Resistance) – मोटी लाल रेखाएँ, जिनके आसपास कीमत की चाल रुक सकती है। ये सीधे ट्रेडिंग सिग्नल नहीं होते। Kijun-sen और Senkou Span B – इचिमोकू इंडिकेटर की मजबूत रेखाएँ, जो 4H टाइमफ्रेम से 1H में लाई गई हैं। एक्सट्रीम लेवल्स – पतली लाल रेखाएँ, जहाँ से कीमत पहले रिवर्स हो चुकी है और ये ट्रेडिंग सिग्नल का स्रोत होती हैं। पीली रेखाएँ – ट्रेंड लाइन, चैनल और अन्य तकनीकी पैटर्न। COT चार्ट में इंडिकेटर 1 – प्रत्येक ट्रेडर कैटेगरी की नेट पोज़िशन का आकार दर्शाता है।