EUR/USD का विश्लेषण — 5 मिनट का टाइमफ्रेम (5M).
EUR/USD मुद्रा जोड़ी ने बुधवार, 12 अगस्त को भी अपेक्षाकृत मजबूत और महत्वपूर्ण व्यापक आर्थिक (मैक्रोइकोनॉमिक) पृष्ठभूमि के बावजूद कम अस्थिरता के साथ कारोबार किया। वास्तव में, कल केवल एक महत्वपूर्ण घटना थी — जुलाई के लिए अमेरिका की मुद्रास्फीति रिपोर्ट।
रिपोर्ट का वास्तविक आंकड़ा उम्मीदों को पूरा करने के कारण बाजार के लिए न तो बहुत सकारात्मक रहा और न ही बहुत नकारात्मक। इसका कारण यह नहीं था कि जुलाई में मुद्रास्फीति धीमी हुई, बल्कि यह था कि आंकड़ा बाजार के पूर्वानुमान के बिल्कुल अनुरूप रहा। चूंकि बाजार ने पहले ही सही अनुमान लगा लिया था, इसलिए प्रतिक्रिया देने के लिए लगभग कुछ बचा ही नहीं था।
अमेरिका में मुद्रास्फीति घटकर 3.4% पर आ गई, लेकिन इससे यह स्पष्ट जवाब नहीं मिला कि सितंबर में फेडरल रिजर्व द्वारा मौद्रिक नीति को सख्त करने की उम्मीद करनी चाहिए या नहीं। हमारे विचार में, अभी इस सवाल का जवाब तलाशने का कोई खास मतलब नहीं है। अगली फेड बैठक से पहले एक और मुद्रास्फीति रिपोर्ट और एक और श्रम बाजार रिपोर्ट जारी होगी। जाहिर है, फेड सितंबर का फैसला इन्हीं आंकड़ों के आधार पर करेगा।
कल की रिपोर्ट ने लगातार दूसरी बार मुद्रास्फीति में गिरावट दिखाई, लेकिन यह गिरावट बहुत मामूली रही — साल-दर-साल केवल 0.1 प्रतिशत। इसलिए अमेरिकी मुद्रास्फीति अभी भी ऊंचे स्तर पर है और फेड के हस्तक्षेप की जरूरत बनी हुई है। अगस्त में यह संकेतक फिर से बढ़ सकता है, क्योंकि इस महीने तेल की कीमतें बढ़ी हैं और होर्मुज जलडमरूमध्य अभी भी बंद है।
तकनीकी दृष्टि से, जोड़ी ने लगभग एक महीने तक 1.1362–1.1461 के साइडवेज चैनल में रहने के बाद आखिरकार उससे बाहर निकलकर अब अपट्रेंड में प्रवेश किया है। यूरो सामान्य रूप से मजबूत हो रहा है, लेकिन हमारे विचार में यह पर्याप्त नहीं है। फिलहाल डॉलर के पास लगभग कोई मजबूत सकारात्मक आधार नहीं है। उसे केवल इस तथ्य से सहारा मिल रहा है कि वह दुनिया की सबसे लोकप्रिय मुद्रा है और इसलिए स्वाभाविक रूप से हर दिन तेजी से गिर नहीं सकती।
5-मिनट के टाइमफ्रेम परबुधवार को 5-मिनट के टाइमफ्रेम पर दो ट्रेडिंग सिग्नल बने, लेकिन इनमें से किसी से भी ट्रेडरों को मुनाफा नहीं हुआ।
पहले, जोड़ी 1.1536–1.1548 के क्षेत्र के ऊपर स्थिर हुई और उसके बाद इसी क्षेत्र के नीचे चली गई। लेकिन पहले और दूसरे, दोनों ही मामलों में कीमत आवश्यक दिशा में 15 पिप्स की जरूरी दूरी तय नहीं कर सकी।
COT रिपोर्टसबसे नवीनतम COT रिपोर्ट 4 अगस्त की है। साप्ताहिक टाइमफ्रेम (TF) के चार्ट से स्पष्ट है कि गैर-वाणिज्यिक ट्रेडरों की नेट पोजीशन "बेयरिश" हो गई है और भू-राजनीतिक घटनाओं के कारण 2026 में इसमें काफी गिरावट आई है। हाल के महीनों में ट्रेडर अमेरिकी डॉलर के पक्ष में यूरो की पोजीशन कम कर रहे हैं। डोनाल्ड ट्रंप की नीति में कोई बदलाव नहीं हुआ है, लेकिन कुछ समय के लिए डॉलर ने "रिजर्व करेंसी" के रूप में अपनी स्थिति मजबूत की है।
हमें अभी भी यूरो को मजबूत करने वाले कोई ठोस मौलिक (फंडामेंटल) कारक नजर नहीं आते, जबकि अमेरिकी मुद्रा में गिरावट के लिए पर्याप्त कारण मौजूद हैं। मध्य पूर्व के युद्ध ने अस्थायी रूप से डॉलर को बेहद आकर्षक बना दिया था, लेकिन जब इस कारक का "प्रभाव" खत्म हो जाएगा, तो स्थिति फिर सामान्य हो सकती है।
दीर्घावधि में यूरो 1.08 डॉलर तक गिर सकता है, जो ट्रेंड लाइन के आसपास का स्तर है, लेकिन व्यापक अपट्रेंड अभी भी प्रासंगिक बना रहेगा। हाल के महीनों में डॉलर की मजबूती के बावजूद, EUR/USD जोड़ी अभी उस ट्रेंड लाइन के बहुत करीब नहीं पहुंची है।
लाल और नीली संकेतक रेखाओं की स्थिति बुल्स और बेयर्स के बीच लगभग बराबरी की ओर इशारा करती है। पिछली रिपोर्टिंग अवधि में "Non-commercial" समूह में लॉन्ग पोजीशन की संख्या 3,100 घटी, जबकि शॉर्ट पोजीशन की संख्या 17,500 कम हुई। परिणामस्वरूप, सप्ताह के दौरान नेट पोजीशन में 14,400 कॉन्ट्रैक्ट की बढ़ोतरी हुई।
EUR/USD विश्लेषण — 1 घंटे का टाइमफ्रेम (1H)घंटे के टाइमफ्रेम पर यह जोड़ी अपनी ऊपर की ओर बढ़त जारी रखे हुए है, लेकिन आने वाले दिनों में इसमें करेक्शन आ सकता है। मध्य पूर्व की स्थिति तनावपूर्ण बनी हुई है और इसमें सुधार नहीं हो रहा है, लेकिन अब यह स्थिति अमेरिकी डॉलर में एक नई और मजबूत तेजी लाने के लिए पर्याप्त नहीं है। हाल के महीनों में बाजार ने यूरो के पक्ष में मौजूद सभी सकारात्मक कारकों को नजरअंदाज कर दिया और केवल फेड की मौद्रिक नीति पर ध्यान केंद्रित किया, जिससे फेड को लेकर जरूरत से ज्यादा उम्मीदें लगाई गईं। अब ट्रेडरों की सोच में बदलाव आ रहा है, इसलिए यूरो के पास मध्यम अवधि में मजबूत होने का अच्छा मौका है।
13 अगस्त के लिए ट्रेडिंग में हम निम्न स्तरों को महत्वपूर्ण मानते हैं: 1.1234, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1786, 1.1830–1.1837, साथ ही Senkou Span B (1.1456) और Kijun-sen (1.1550) रेखाएं।
Ichimoku संकेतक की रेखाएं दिन के दौरान बदल सकती हैं, इसलिए ट्रेडिंग सिग्नल निर्धारित करते समय इसे ध्यान में रखना चाहिए। यदि कीमत सही दिशा में 15 पिप्स आगे बढ़ती है, तो स्टॉप-लॉस को ब्रेक-ईवन पर ले जाना न भूलें। इससे सिग्नल गलत साबित होने की स्थिति में संभावित नुकसान से बचाव होगा।
गुरुवार को यूरोपीय संघ औद्योगिक उत्पादन की रिपोर्ट जारी करेगा, जबकि अमेरिका प्रोड्यूसर प्राइस इंडेक्स (PPI) जारी करेगा। हमारे विचार में दोनों रिपोर्टें द्वितीयक महत्व की हैं और हमें इनसे बाजार में कोई बड़ी प्रतिक्रिया की उम्मीद नहीं है।
ट्रेडिंग सिफारिशें:आज ट्रेडर 1.1461–1.1473 के लक्ष्य के साथ शॉर्ट पोजीशन बनाए रख सकते हैं, क्योंकि जोड़ी 1.1536–1.1542 के क्षेत्र के नीचे स्थिर हुई है।
यदि कीमत 1.1536–1.1548 के क्षेत्र के ऊपर स्थिर होती है, तो 1.1585 और 1.1657–1.1666 के लक्ष्यों के साथ लॉन्ग पोजीशन खोली जा सकती है।
चार्ट/संकेतकों की व्याख्या: मूल्य सपोर्ट और रेजिस्टेंस स्तर: मोटी लाल रेखाएं, जिनके आसपास कीमत की चाल रुक सकती है। ये अपने आप में ट्रेडिंग सिग्नल नहीं हैं। Kijun-sen और Senkou Span B: Ichimoku संकेतक की रेखाएं, जिन्हें 4-घंटे के टाइमफ्रेम से घंटे के टाइमफ्रेम पर स्थानांतरित किया गया है। ये मजबूत स्तर माने जाते हैं। Extreme Levels: पतली लाल रेखाएं, जहां से कीमत पहले उछल चुकी है। ये ट्रेडिंग सिग्नल के स्रोत हो सकती हैं। पीली रेखाएं: ट्रेंड लाइन, ट्रेंड चैनल और अन्य तकनीकी पैटर्न को दर्शाती हैं। COT चार्ट का Indicator 1: प्रत्येक ट्रेडर श्रेणी की नेट पोजीशन का आकार दर्शाता है।