बिटकॉइन का अब शेयर बाज़ार सूचकांकों और सोने के साथ संबंध (कोरिलेशन) नहीं रहा।

बिटकॉइन और ईथर में गिरावट (करेक्शन) जारी है, और यह गिरावट काफी लंबे समय तक चल सकती है। पिछले डेढ़ महीने में ईथर और बिटकॉइन में थोड़ी रिकवरी हुई है, लेकिन पिछले वर्ष शुरू हुई गिरावट वाली प्रवृत्ति (डाउनट्रेंड) के खत्म होने के अभी तक कोई संकेत नहीं दिख रहे हैं। क्रिप्टो क्षेत्र के लिए बुनियादी माहौल अभी भी कमजोर बना हुआ है और यह मुख्य रूप से कम स्पॉट मांग, कृत्रिम बुद्धिमत्ता (AI) क्षेत्र में पूंजी के प्रवाह, तथा फेडरल रिजर्व की 2% महंगाई लक्ष्य हासिल करने की प्रतिबद्धता में दिखाई देता है। इसका अर्थ है कि निकट भविष्य में कम से कम सख्त मौद्रिक नीति बनाए रखी जा सकती है। इसलिए हमें अभी भी बिटकॉइन और ईथर में लंबी अवधि की तेज़ी के स्पष्ट आधार दिखाई नहीं देते।

इस बीच, स्वतंत्र विशेषज्ञ वैश्विक वित्तीय प्रणाली में बिटकॉइन की नई स्थिति पर बढ़ती चर्चा कर रहे हैं। याद रहे कि लंबे समय तक बिटकॉइन को अमेरिकी शेयर सूचकांकों (क्योंकि दोनों जोखिम वाले एसेट हैं) या सोने (एक सुरक्षित एसेट) से जोड़ा जाता रहा। हाल के वर्षों में अधिकांश "विशेषज्ञों" का मानना था कि बिटकॉइन को लगभग हर परिस्थिति में बढ़ना चाहिए। यदि सोना बढ़े तो बिटकॉइन भी बढ़ना चाहिए, क्योंकि बिटकॉइन को "डिजिटल गोल्ड", "महंगाई के खिलाफ सुरक्षा" और "सुरक्षित ठिकाना" कहा जाता है। यदि अमेरिकी शेयर बाजार बढ़े तो बिटकॉइन भी बढ़ना चाहिए, क्योंकि इसे जोखिम वाला एसेट माना जाता है।

इनमें से अधिकांश "विशेषज्ञ" आज तक यह तय नहीं कर पाए हैं कि बिटकॉइन वास्तव में क्या है: जोखिम वाला एसेट या "सुरक्षित ठिकाना"? यही तथ्य ट्रेडरों को यह समझाने के लिए काफी है कि उन्हें माइकल सायलर, कैथी वुड या रॉबर्ट कियोसाकी जैसे लोगों के बयानों को कितनी गंभीरता से लेना चाहिए। ये सभी वित्तीय दुनिया के सम्मानित व्यक्ति हैं, लेकिन वे बिटकॉइन की बढ़त में सीधे हित रखने वाले पक्ष भी हैं। क्योंकि उनके स्वयं के निवेश "डिजिटल गोल्ड" में हैं या वे ऐसी कंपनियों का प्रबंधन करते हैं जो निवेश से जुड़ी हैं। स्वाभाविक रूप से वे पहली क्रिप्टोकरेंसी की लगातार बढ़त का पूर्वानुमान देंगे, क्योंकि कीमत बढ़ने के लिए नई पूंजी और नए निवेशकों का आना आवश्यक है। यदि न पूंजी आए और न नए निवेशक, तो एसेट कैसे बढ़ेगा?

वैसे, अमेरिकी शेयर बाजार को विज्ञापन और लगातार बढ़त के पूर्वानुमानों की आवश्यकता नहीं होती। अमेरिकी शेयर सूचकांक फिर भी बढ़ते रहते हैं। हां, कई विशेषज्ञ एक और "बबल" की बात करते हैं जो कभी भी फूट सकता है। लेकिन अभी तक वह फूटा नहीं है। दूसरी ओर, बिटकॉइन की कीमत लगातार तीन तिमाहियों से गिर रही है।

BTC/USD के लिए ट्रेडिंग सुझाव:

बिटकॉइन लगातार एक पूर्ण विकसित गिरावट वाले ट्रेंड (डाउनट्रेंड) का निर्माण कर रहा है। हम अभी भी $57,500 के लक्ष्य तक गिरावट की उम्मीद कर रहे हैं (जो तीन-वर्षीय तेजी वाले ट्रेंड का 61.8% फिबोनाची स्तर है), हालांकि तकनीकी रूप से यह स्तर काफी हद तक पहले ही टेस्ट किया जा चुका है। फिर भी, हमारा मानना नहीं है कि डाउनट्रेंड समाप्त हो गया है।

दैनिक टाइमफ्रेम (Daily TF) पर अंतिम "बेयरिश" FVG (Fair Value Gap) पैटर्न $68,000–$70,700 के क्षेत्र में बना था, इसलिए आने वाले हफ्तों में यह क्षेत्र शॉर्ट पोजीशन के लिए POI (Point of Interest) के रूप में काम कर सकता है।

4-घंटे के टाइमफ्रेम (4H TF) पर बिटकॉइन फिर से गिरावट की ओर झुकाव दिखा रहा है, लेकिन संभावना है कि चालें अभी भी टूटी-फूटी, उतार-चढ़ाव वाली और स्विंग आधारित रहेंगी। ट्रेडर स्थानीय पैटर्न के आधार पर ट्रेडिंग अवसरों पर विचार कर सकते हैं, लेकिन फिलहाल बहुत मजबूत या तेज़ चालों की उम्मीद नहीं करनी चाहिए।

ETH/USD के लिए ट्रेडिंग सुझाव:

दैनिक टाइमफ्रेम (Daily TF) पर पिछले वर्ष अगस्त में शुरू हुआ डाउनट्रेंड अभी भी बना हुआ है। प्रमुख बिक्री (Sell) पैटर्न साप्ताहिक टाइमफ्रेम (Weekly TF) पर बना "बेयरिश ऑर्डर ब्लॉक" बना हुआ है। हमारा मानना नहीं है कि वर्तमान डाउनट्रेंड समाप्त हो गया है, क्योंकि न तो बिटकॉइन और न ही ईथर में इसके समाप्त होने के संकेत दिखाई दे रहे हैं।

वर्तमान में सुधार (Correction) की दूसरी लहर चल रही है, जो हाल ही में फ्लैट (Flat) में बदल गई है। फ्लैट की स्थिति में ट्रेड केवल उसकी सीमाओं (Boundaries) से किए जा सकते हैं, और आगे की दिशा फ्लैट समाप्त होने के बाद तय होगी।

साइडवेज चैनल की ऊपरी सीमा $1,800–$1,942 के पास कोई डेविएशन या विशेष पैटर्न नहीं बना, इसलिए कोई ट्रेडिंग सिग्नल उत्पन्न नहीं हुआ। फिलहाल ईथर चैनल के बिल्कुल मध्य भाग में स्थित है।

CHOCH – ट्रेंड संरचना का टूटना (Change of Character)।

Liquidity – लिक्विडिटी, स्टॉप-लॉस और पेंडिंग ऑर्डर, जिनका उपयोग मार्केट मेकर्स अपनी पोजीशन जमा करने के लिए करते हैं।

FVG (Fair Value Gap) – कीमत की अक्षमता (inefficiency) का क्षेत्र। कीमत ऐसे क्षेत्रों से बहुत तेजी से गुजरती है, जो यह दिखाता है कि उस समय बाजार में एक पक्ष लगभग अनुपस्थित था। बाद में कीमत अक्सर वापस आकर मुख्य ट्रेंड की दिशा में प्रतिक्रिया प्राप्त करती है।

IFVG (Inverted Fair Value Gap) – कीमत की उलटी अक्षमता का क्षेत्र। कीमत यहां वापस आने पर प्रतिक्रिया नहीं देती, बल्कि तेज़ी से इसे तोड़ती है और फिर दूसरी ओर से उसका परीक्षण करती है।

OB (Order Block) – वह कैंडल जिस पर मार्केट मेकर ने विपरीत दिशा में अपनी पोजीशन बनाने के लिए लिक्विडिटी लेने हेतु पोजीशन खोली थी।