Ieri gli indici azionari hanno chiuso in rialzo. L'S&P 500 è salito dello 0,32%, mentre il Nasdaq 100 ha guadagnato lo 0,22%. Il Dow Jones Industrial si è rafforzato dello 0,60%.
Gli indici azionari asiatici hanno proseguito il rialzo pre‑festivo con volumi di scambio bassi, mentre oro e argento hanno raggiunto livelli record.
L'indice regionale MSCI è in crescita per il sesto giorno consecutivo, dopo che l'S&P 500 ha chiuso mercoledì a un massimo storico prima delle vacanze di Natale. L'indice azionario globale è anch'esso ai livelli storici. Il dollaro ha leggermente ceduto, oscillando intorno ai livelli osservati in ottobre.
I prezzi di oro e argento sono balzati a causa dell'acuirsi delle tensioni geopolitiche e dell'indebolimento del dollaro, alimentando il proseguimento del rally storico dei metalli preziosi. Il prezzo dell'argento è aumentato per la quinta sessione consecutiva, salendo del 4,5% e superando per la prima volta i 75$ l'oncia. L'oro, che sta registrando la migliore performance annuale dal 1979, è salito dell'1,2% a oltre 4.500$ l'oncia.
Gli investitori rialzisti confidano nel cosiddetto "rally di Natale", che secondo loro potrebbe spingere le azioni verso nuovi record nonostante i timori su un eccesso di ottimismo legato all'intelligenza artificiale e le incertezze sulla politica dei tassi della Federal Reserve. Tradizionalmente questo rally si verifica nelle ultime cinque sessioni dell'anno e nelle prime due del nuovo anno.
«Poiché i mercati azionari entrano nel quarto anno di un mercato toro, il nostro outlook rimane positivo», hanno dichiarato in Citigroup Inc. «I fattori fondamentali attuali creano chiaramente opportunità per l'ulteriore sviluppo delle grandi società grazie all'impatto dell'intelligenza artificiale».
La propensione al rischio è chiaramente aumentata verso la fine dell'anno, nonostante i dati sulla crescita economica statunitense più forti del previsto abbiano frenato le aspettative di un imminente taglio dei tassi di interesse. Dopo le precedenti preoccupazioni per le elevate valutazioni dei titoli tecnologici, in un contesto di boom dell'intelligenza artificiale, gli operatori stanno riacquistando fiducia nella solidità della crescita degli utili delle aziende nel 2026.
Sui mercati delle materie prime il petrolio ha registrato la maggiore performance settimanale da fine ottobre, mentre gli operatori monitoravano il blocco parziale delle forniture di petrolio venezuelane da parte degli Stati Uniti e l'attacco militare di Washington contro un gruppo terroristico in Nigeria.
Lo yen è sceso dello 0,3%, scambiandosi intorno a 156,22 per dollaro, dopo che l'inflazione di Tokyo è risultata in calo più marcato del previsto. Ciò ha indebolito la valuta sullo sfondo delle ipotesi che la Banca del Giappone possa posticipare il prossimo rialzo dei tassi.
Per quanto riguarda il quadro tecnico dell'S&P 500, l'obiettivo principale degli acquirenti oggi sarà quello di superare la resistenza immediata a 6.930$. Questo favorirebbe il proseguimento del rialzo e aprirebbe la strada a una spinta verso 6.946$. Un altro compito prioritario per i tori sarà il controllo sopra 6.961$, che rafforzerebbe le posizioni degli acquirenti. In caso di movimento ribassista dovuto a una riduzione della propensione al rischio, i compratori devono farsi vedere intorno a 6.914$. Una rottura di questo livello spingerebbe rapidamente lo strumento verso 6.896$ e aprirebbe la via a 6.883$.