Bitcoin ha iniziato un nuovo trend ribassista all'inizio di ottobre dello scorso anno. Riteniamo che si tratti di un vero e proprio trend, e non di una correzione, anche se sul timeframe settimanale il movimento assomiglia a una correzione. Ricordiamo che l'ultimo trend rialzista è durato 3 anni, e riteniamo che sia giunto il momento che finisca. Semplicemente perché Bitcoin non può crescere per sempre, e in passato quasi ogni trend rialzista si è concluso con un crollo dell'80–90%. Pertanto, un forte calo non è una novità per Bitcoin.
Il CIO di Bitwise Matt Hougan ritiene che Bitcoin abbia ancora prospettive interessanti nel 2026, ma si applicano diverse condizioni. Hougan ha osservato che Bitcoin è cresciuto del 7% all'inizio del 2026, ma un'ulteriore crescita non sarà facile per "l'oro digitale". La prima condizione è l'assenza di liquidazioni massicce sul mercato, come quelle avvenute il 10 ottobre dello scorso anno. In quel giorno molti trader hanno ricevuto Margin Call e sono state liquidate posizioni per un totale di quasi 20 miliardi di dollari. Nei mesi successivi, molti criptotrader temevano una nuova ondata di liquidazioni, il che ha notevolmente ridotto la domanda per la prima criptovaluta. Tuttavia, secondo Hougan, questo fattore è ormai alle spalle. "Se dovesse ripetersi quanto accaduto il 10 ottobre, sarebbe già successo", ritiene Hougan.
Il secondo punto chiave per Bitcoin è l'adozione della legge sulla struttura del mercato delle criptovalute negli Stati Uniti. Attualmente, il disegno di legge è in discussione al Congresso, ma la sua approvazione potrebbe richiedere molto tempo, fino al 2027. Il terzo punto importante per Bitcoin è la situazione nei mercati azionari. Anche se Bitcoin ha attualmente una correlazione abbastanza bassa con le azioni, un crollo del mercato azionario potrebbe ridurre drasticamente la propensione al rischio tra i trader di criptovalute. Ne risulta il seguente schema. Se il mercato azionario statunitense continuerà a crescere nel 2026, ciò potrebbe non avere particolari effetti su Bitcoin. Ma se il mercato azionario scenderà, Bitcoin seguirà la stessa traiettoria discendente.
Raccomandazioni per il trading BTC/USD:
Bitcoin ha interrotto la sua struttura ascendente sul timeframe giornaliero e, per la prima volta in tre anni, ha iniziato a formare un vero e proprio trend ribassista. I due obiettivi più vicini (OB rialzista nell'area 98.000$-102.700$ e FVG rialzista) sono stati raggiunti, ora ci si deve aspettare un calo verso il livello 70.800$ (livello 50,0% di Fibonacci del trend rialzista triennale). Tra le aree POI per la vendita si può individuare solo il FVG ribassista più vicino sul timeframe giornaliero, situato nell'area 96.800$-98.000$, che Bitcoin non è riuscito ancora a raggiungere. Sul timeframe a 4 ore è stato generato un segnale di vendita, quindi le posizioni corte restano rilevanti con obiettivi 89.200$ (raggiunto) e 83.700$.
Raccomandazioni per il trading ETH/USD:
Sul timeframe giornaliero continua a formarsi una tendenza ribassista. Il pattern chiave per la vendita è stato ed è ancora l'Order-block ribassista sul timeframe settimanale. Il movimento provocato da questo segnale potrebbe non essere ancora completato. Tuttavia, la correzione del mercato delle criptovalute potrebbe essere vicina alla conclusione. Sul timeframe giornaliero per Ethereum non ci sono aree POI chiare per la vendita. Non ce ne sono nemmeno sul timeframe a 4 ore, quindi Bitcoin dovrebbe essere al centro dell'attenzione nel prossimo futuro. Tuttavia, va notato il pool di liquidità sul grafico giornaliero sotto forma di linea di tendenza. Al di sotto di questa linea si trovano gli ordini Stop Loss e gli ordini di vendita pendenti. E questi ordini costituiscono liquidità. Siamo praticamente certi che Ethereum andrà al di sotto della linea di tendenza. I target più vicini per il ribasso – 2.717$, 2.618$ e 2.400$ – restano attuali. E questi sono solo i primi obiettivi. Il potenziale di discesa di Ethereum è molto più ampio.
Spiegazioni alle illustrazioni:
CHOCH – rottura della struttura di trend.
Liquidity – Liquidità, Stop Loss dei trader, che i market maker utilizzano per costruire le proprie posizioni.
FVG – Area di inefficienza del prezzo. Il prezzo attraversa queste zone molto rapidamente, il che indica l'assenza totale di una delle parti sul mercato. Successivamente, il prezzo tende a tornare indietro e a ricevere una reazione da tali aree.
IFVG – Area invertita di inefficienza del prezzo. Dopo essere tornato in tale area, il prezzo non riceve una reazione da essa, ma la rompe in modo impulsivo e poi la testa dalla parte opposta.
OB – Order-block. Una candela su cui un market maker ha aperto una posizione al fine di raccogliere liquidità e costruire la propria posizione nella direzione opposta.