Secondo un nuovo report di VanEck, l'avvicinarsi di Bitcoin al fondo del ciclo si inserisce bene nel quadro delineato appena il giorno prima da CryptoQuant, che ha registrato la caduta della quota di monete in profitto al 51,4%, minimo dall'inizio del 2023. Per valutare il mercato, la società utilizza il proprio modello GEO, che monitora la liquidità globale, la leva finanziaria all'interno dell'ecosistema crypto e l'attività on‑chain. Attualmente liquidità globale e attività on‑chain si trovano in zona neutrale, mentre la situazione della leva è valutata in modo costruttivo.
Il punto chiave del rapporto è che il calo attuale, da circa 125.000$ fino all'area 58.000–63.000$, non rappresenta una rottura strutturale del mercato, ma la consueta fase di un ciclo quadriennale legato all'halving. «Questi cicli sono una caratteristica del mercato, non una frattura strutturale», si legge nel documento VanEck. Lo stesso concetto era stato espresso pubblicamente anche dal CEO, Jan van Eck, che ha definito l'andamento come il classico quarto anno depresso del ciclo: Bitcoin cresce per tre anni consecutivi e poi subisce una correzione importante. Van Eck ha aggiunto che il tetto rigido dell'emissione a 21 milioni di monete e la riduzione della ricompensa per i miner restano la forza motrice principale di questa dinamica, spesso complicata inutilmente da tentativi di trovare spiegazioni nuove.
Un driver separato della futura crescita, secondo VanEck, sarà il settore energetico e le infrastrutture: l'espansione del comparto IA crea una domanda enorme di elettricità e di modernizzazione della rete elettrica, tema che si raccorda con il già segnalato spostamento delle società di mining verso servizi per data center invece che alla sola estrazione di bitcoin.
Consigli di trading:
Per quanto riguarda il quadro tecnico di Bitcoin, gli acquirenti ora mirano al ritorno del livello di 65.000$, che apre la strada diretta verso 66.000$, e da lì il livello di 66.800$ è già a portata di mano; superarlo segnalerebbe un tentativo di ritorno al mercato rialzista. Se Bitcoin dovesse scendere, mi aspetto che gli acquirenti puntino a 63.400$. Un ritorno dello strumento di trading sotto quest'area può rapidamente trascinare BTC verso la zona di 62.300$. L'obiettivo più lontano sarà l'area di 60.600$.
Per quanto riguarda il quadro tecnico di Ethereum, un netto consolidamento sopra il livello di 1.916$ apre la strada diretta verso 1.974$. L'obiettivo più lontano sarà il massimo nell'area di 2.012$, il cui superamento segnerebbe un rafforzamento del sentiment rialzista del mercato e il ritorno dell'interesse da parte dei compratori. Se Ethereum dovesse scendere, mi aspetto che gli acquirenti puntino a 1.868$. Un ritorno dello strumento di trading sotto quest'area può rapidamente spingere ETH verso la zona di 1.834$. L'obiettivo più lontano sarà l'area di 1.782$.
Cosa si vede sul grafico:
di colore rosso: livelli di supporto e resistenza dai quali si prevede, nel breve, o un rallentamento o una crescita attiva del prezzo;
di colore verde: media mobile a 50 giorni;
di colore blu: media mobile a 100 giorni;
di colore verde chiaro: media mobile a 200 giorni;
L'incrocio o il test da parte del prezzo delle medie mobili solitamente blocca o dà un nuovo impulso al mercato.