Il conteggio delle onde sul grafico a 4 ore per EUR/USD si complica. Non si parla ancora di annullamento della fase rialzista (immagine in basso), iniziata a gennaio dello scorso anno. Anzi, abbiamo visto una completa struttura correttiva A‑B‑C, molto probabilmente conclusa. Non si è materializzata una convincente onda 5 in C: questa ha assunto forma accorciata, cosa che capita di tanto in tanto. Vorrei ricordare che le strutture delle onde classiche si trovano solitamente solo nei manuali; nella realtà bisogna essere più flessibili nell'analisi. Ecco perché da un mese, nelle mie analisi, affermo che dovremmo prepararci a un rialzo della valuta europea. Se il conteggio attuale è corretto, lo strumento è all'inizio di un nuovo tratto rialzista.
A scala inferiore si individua una classica struttura ribassista a cinque onde con onda 5 accorciata. Avevo ipotizzato un calo dell'euro fino alla cifra 1,13, ma il contesto delle notizie si è orientato contro il dollaro e i venditori non hanno avuto la forza sufficiente per costruire un'onda 5 convincente. Pertanto, si può presumere che un nuovo set di onde rialziste abbia iniziato a formarsi il 28 luglio.
La revisione annuale dei Nonfarm Payrolls è l'evento chiave della settimana.Il tasso di cambio EUR/USD non ha ancora mostrato movimenti significativi lunedì, ma qualcosa mi dice che questa settimana sarà piuttosto interessante. Iniziamo con la conferma del Segretario del Tesoro statunitense Scott Bessent che l'isolamento economico dell'Iran inizierà presto e gli altri Paesi dovranno fare una scelta chiara: o sono con gli Stati Uniti o sono contro gli Stati Uniti. Tuttavia, ne parleremo in un'analisi separata, ma per ora, diamo uno sguardo al calendario degli eventi.
Ci sono relativamente pochi eventi importanti in programma per questa settimana. Vorrei solo segnalare venerdì, quando il Presidente della Federal Reserve Kevin Warsh parlerà negli Stati Uniti e verrà pubblicato il rapporto annuale sui Nonfarm Payrolls rivisto. Ci sono moltissime domande per Kevin Warsh. Nonostante la sua retorica piuttosto aggressiva durante la riunione del FOMC di giugno, gli operatori di mercato non hanno ancora visto alcun passo concreto verso una stretta monetaria. Inoltre, i recenti dati economici suggeriscono che un aumento dei tassi di interesse è improbabile a breve termine. I mercati sono costretti ad abbandonare le loro aspettative restrittive e la domanda di dollari statunitensi è in calo. Kevin Warsh potrebbe chiarire la situazione venerdì, ma probabilmente tornerà alla sua posizione di "sto solo dicendo quello che ci si aspetta".
Sempre venerdì verrà pubblicato l'indicatore annuale dei Nonfarm Payrolls. L'ultima revisione di questo indicatore ha registrato una diminuzione di quasi un milione di posti di lavoro, con una creazione totale di circa 200.000 posti di lavoro nel 2025. Pertanto, possiamo aspettarci che la prossima revisione sia meno positiva per l'economia statunitense. Ricordiamo che anche gli ultimi tre dati mensili sono stati rivisti al ribasso. Di conseguenza, il dollaro potrebbe subire un nuovo calo questa settimana.
In base alla mia analisi di EUR/USD, concludo che lo strumento rimane all'interno del trend rialzista (immagine in basso) e, nel breve termine, sembra essere passato a un nuovo set di onde rialziste. Ritengo che sia un ottimo momento per costruire posizioni long. L'onda 5 in C ha assunto una forma accorciata; se il trend ribassista iniziato il 28 gennaio non si trasformerà in una più estesa struttura a cinque onde (cosa che richiederebbe un forte flusso di notizie a favore del dollaro), allora EUR/USD è veramente all'inizio di un nuovo, prolungato movimento rialzista con obiettivi dislocati anche fino alla cifra 1,25.
Sul timeframe superiore, è visibile un trend rialzista, dopo il quale ha iniziato a formarsi una serie di onde correttive. La struttura A‑B‑C è presumibilmente completata. In tal caso, ha iniziato a formarsi un nuovo segmento di trend rialzista impulsivo.
Principi fondamentali della mia analisi:1) Le strutture delle onde devono essere semplici e comprensibili. Strutture complesse sono difficili da sfruttare e cambiano spesso.
2) Se non c'è certezza su ciò che accade sul mercato, è meglio non entrarci.
3) Non esiste e non potrà mai esistere una certezza assoluta sulla direzione del movimento. Non dimenticate gli ordini protettivi Stop Loss.
4) L'analisi delle onde può essere combinata con altri tipi di analisi e strategie di trading.