Analisi delle operazioni e consigli per il trading della valuta giapponese
Il test della soglia di 156,90 si è verificato proprio mentre l'indicatore MACD iniziava a scendere da zero, confermando il punto di ingresso corretto per vendere il dollaro. Tuttavia, la coppia non ha mai subito un calo significativo.
I dati Tankan relativi al terzo trimestre pubblicati oggi sono stati contrastanti. L'indice di attività delle grandi imprese manifatturiere è salito a 24 punti rispetto ai 22 del trimestre precedente, ma non ha raggiunto la previsione a 25. Nel settore non manifatturiero la dinamica è stata più debole — il dato è sceso a 35 da 37, mentre gli analisti attendevano 36. Anche l'indice degli investimenti in capitale delle grandi imprese di tutti i settori ha deluso, segnando +11,3% rispetto alle attese di +12,3% e al precedente +11,5%. Le componenti previsionali dell'indice hanno fornito segnali misti: le attese dei grandi produttori sono salite a 21 da 17, ma non hanno raggiunto la previsione di 22, mentre le previsioni per il settore non manifatturiero sono rimaste in linea con le aspettative a 30, rispetto al precedente 28. Il PMI manifatturiero di settembre è uscito esattamente in linea con il consensus e col dato precedente, a 54,1 punti, senza aggiungere nuova informazione al mercato.
Lo yen ha reagito a questo pacchetto di statistiche con un netto indebolimento rispetto al dollaro. A mio avviso, la ragione non risiede in un singolo indicatore, ma nei dati aggregati: quasi tutte le componenti del Tankan sono risultate inferiori alle previsioni e il mercato interpreta questo dato come un segnale che l'atteggiamento delle grandi imprese giapponesi rimane più cauto del previsto. Il modesto aumento degli investimenti in capitale è particolarmente significativo, perché questa voce è tradizionalmente un indicatore anticipatore dell'attività di investimento, e il suo ritardo rispetto alle aspettative riduce la fiducia nella rapidità del recupero della domanda interna. Per USD/JPY questo contesto ha fornito una ragione per una crescita continua, soprattutto perché l'indice PMI manifatturiero, in linea con le previsioni, non ha offerto motivi per un movimento contrario.
Ritengo che un indebolimento così rapido e marcato dello yen riporti in primo piano il rischio di intervento valutario da parte delle autorità giapponesi. Recentemente movimenti rapidi e unidirezionali di USD/JPY, soprattutto in prossimità di livelli psicologici rilevanti, hanno suscitato avvisi verbali dal Ministero delle Finanze giapponese. Credo che, nelle attuali condizioni, i trader debbano considerare questo rischio quando costruiscono posizioni long sul dollaro contro lo yen, poiché l'avvicinamento della coppia al livello 160 richiederebbe probabilmente un intervento da parte della banca centrale.
Per la strategia intraday mi baserò principalmente sull'attuazione degli scenari n. 1 e n. 2.
Segnale d'acquisto
Scenario n. 1: pianifico di comprare USD/JPY oggi al raggiungimento del punto d'ingresso intorno a 158,41 (linea verde sul grafico) con l'obiettivo di salire fino al livello di 158,84 (linea verde più spessa sul grafico). Intendo chiudere le posizioni long intorno a 158,84 per poi aprire le vendite nella direzione opposta (aspettandomi un movimento di 30-35 punti nella direzione opposta al livello). È preferibile tornare ad acquistare la coppia sulle correzioni e su cali significativi di USD/JPY. Attenzione! Importante! Prima di comprare, assicuratevi che l'indicatore MACD sia sopra lo zero e stia appena iniziando a salire da esso.
Scenario n. 2: intendo comprare USD/JPY anche se il prezzo testa 158,10 due volte di seguito, con l'indicatore MACD nell'area di ipervenduto. Ciò limiterà il potenziale ribassista della coppia e porterà a un'inversione del mercato verso l'alto. Ci si può aspettare un aumento fino ai livelli opposti di 158,41 e 158,84.
Segnale di vendita
Scenario n. 1: pianifico di vendere USD/JPY solo dopo l'aggiornamento del livello di 158,10 (linea rossa sul grafico), che porterà a una rapida diminuzione della coppia. L'obiettivo chiave dei venditori sarà il livello di 157,72, dove uscirò dalle vendite e aprirò gli acquisti immediatamente nella direzione opposta (prevedendo un movimento di 20-25 punti nella direzione opposta al livello). I venditori possono tornare in qualsiasi momento, basta anche un segnale da parte della banca centrale. Attenzione! Prima di vendere, assicuratevi che l'indicatore MACD sia sotto lo zero e stia appena iniziando a scendere da esso.
Scenario n. 2: intendo vendere USD/JPY anche se il prezzo testa 158,41 due volte di seguito, con l'indicatore MACD nell'area di ipercomprato. Ciò limiterà il potenziale rialzista della coppia e porterà a un'inversione del mercato verso il basso. Ci si può aspettare un calo verso i livelli opposti di 158,10 e 157,72.
Cosa c'è sul grafico:
La linea verde sottile è il prezzo di ingresso al quale si può acquistare lo strumento di trading.
La linea verde spessa è il prezzo stimato al quale si può impostare Take profit o fissare i profitti, poiché un'ulteriore crescita al di sopra di questo livello è poco probabile.
La linea rossa sottile è il prezzo di ingresso al quale si può vendere lo strumento di trading.
La linea rossa spessa è il prezzo stimato al quale si può impostare Take profit o fissare i profitti, poiché un ulteriore calo al di sotto di questo livello è poco probabile.
Indicatore MACD. Quando si entra nel mercato, è importante attenersi alle aree di ipercomprato e ipervenduto.
Importante. I trader principianti nel mercato Forex devono prendere decisioni di ingresso con grande cautela. Prima della pubblicazione di importanti rapporti fondamentali, è preferibile rimanere fuori dal mercato per evitare di essere coinvolti in forti fluttuazioni dei prezzi. Se si decide di fare trading durante la pubblicazione delle notizie, impostare sempre ordini stop per minimizzare le perdite. Senza ordini stop, si potrebbe perdere rapidamente l'intero deposito, specialmente se non si utilizza una gestione del denaro adeguata e si opera con grandi volumi.
Ricorda che per fare trading con successo, è necessario avere un piano di trading chiaro, come quello che ho presentato sopra. Prendere decisioni di trading spontanee, basandosi sull'attuale situazione di mercato, è una strategia intraday destinata a fallire.