I risultati delle elezioni di medio termine negli USA mostrano finora la vittoria dei rappresentanti del Partito Democratico, il che aumenta notevolmente l'incertezza sulla politica interna e, possibilmente, estera dell'amministrazione di D. Trump e contemporaneamente esercita una forte pressione sul dollaro sul mercato Forex.
Naturalmente, su questa onda i mercati hanno avvertito un senso di incertezza. Cosa faranno i democratici, come influenzeranno D. Trump, quanto sarà forte questa influenza?
In generale, su questo sfondo si osserva domanda per i titoli di Stato, il che porta a una diminuzione dei loro rendimenti. Al momento il rendimento del benchmark dei T-Bond a 10 anni sta scendendo dello 0,04% e si attesta al 4,93%. Sul mercato delle materie prime i prezzi dell'oro nero insieme al metallo giallo stanno salendo. Il dollaro, invece, subisce un serio impatto negativo.
Perché si osserva questo quadro sui mercati?
I mercati al momento non capiscono quale sarà il reale impatto della politica di Trump e degli organi legislativi democratici, il che genera incertezza che si manifesta con un aumento della domanda di titoli di Stato, l'indebolimento del dollaro sul Forex e la crescita dei prezzi dell'oro come asset rifugio. Su questa onda, stamattina si registra una discesa dei contratti futures sui principali indici azionari statunitensi. È abbastanza probabile che, se il Partito Democratico e i suoi rappresentanti ottenessero davvero la maggioranza al Senato e alla Camera, si potrebbe assistere a un ulteriore sgonfiamento della bolla nel mercato azionario delle società attive nell'ambito dell'intelligenza artificiale (AI).
Ma torniamo al mercato valutario Forex. Il fattore incertezza spinge verso il basso la valuta americana, che si deprezza rispetto a tutte le principali valute. L'indice del dollaro ICE al momento scende dello 0,37% e si trova a 101,50 punti.
Oggi, oltre agli eventi politici negli Stati Uniti, attirerà senza dubbio l'attenzione il rapporto ADP sul numero di nuovi posti di lavoro nel settore privato USA. Secondo le previsioni, si attende che il dato mostri una riduzione della crescita dei posti di lavoro a 67.000 ad ottobre rispetto a 90.000 a settembre. Inoltre, oggi saranno pubblicati anche i rapporti sull'inflazione nell'area euro e sull'indice di attività aziendale in Germania.
Cosa aspettarsi oggi sui mercati?
Ritengo che la debolezza del dollaro potrebbe intensificarsi se il rapporto ADP dovesse mostrare un numero inferiore di nuovi posti di lavoro nel settore privato e se la vittoria dei democratici nelle due camere legislative locali venisse confermata.
Previsioni del giorno:
GBP/USD
La coppia si trova attualmente in zona di resistenza a 1,3470, livello che, se superato, potrebbe portare a un rialzo fino a 1,3548, in previsione di un aumento dei tassi da parte della Banca d'Inghilterra nella riunione di domani. Un livello di acquisto potrebbe essere 1,3473. Uno stop-loss potrebbe essere a 1,3437.
AUD/USD
La coppia è negoziata sopra la soglia 0,7000 sulla scia della generale debolezza del dollaro USA e potrebbe proseguire la salita verso 0,7034 e poi 0,7068. Un punto per l'acquisto potrebbe essere 0,7006. Lo stop-loss potrebbe essere a 0,6974.