Walaupun kita telah memerhatikan satu pergerakan yang serius pada pasaran EUR/USD dan walaupun hakikat bahawa EUR mata wang utama menyumbang pengiraan indeks USD, USDX agak stabil pada minggu-minggu kebelakangan ini ...
USDX market
Pada minggu lepas kita memerhatikan menurun pada indeks pasaran USD: indeks kembali semula ke tahap 79.00. Selepas nilai USD diubah antara 79.70 dan 80.20, satu kejayaan ketidaktentuan terjadi yang mengakibatkan penurunan nilai USD mengukuh.Selepas sokongan harian pada 79.35 telah ditembusi melalui, sokongan seterusnya terbentuk pada 79.00 telah diuji (lihat Rajah 3).
Menurut Komitmen laporan pedagang diterbitkan pada 1 Februari 2013, hedgers tidak menjangka pertumbuhan dalam pasaran, yang ditunjukkan oleh penurunan indeks Hedger COT kepada 58% (mata peratus -3 berbanding dengan minggu sebelumnya) dan Williams 'penurunan indeks komersial kepada 46% (-1 peratus point). Kedudukan bersih hedgers kembali ke permulaan Disember 2012 nilai mereka apabila USDX itu hanya pada tahap yang sama (lihat Rajah 2 dan 3).
Spekulator besar dan indeks kecil COT pedagang adalah bersamaan dengan 43% (+4 mata peratus) dan 28% (-12 mata peratus) masing-masing. Kadar faedah ini adalah agak tetapi tidak merekodkan rendah di pasaran: indeks COT adalah sama kepada 22%.
Ringkasan, tidak seorang daripada tiga kategori pedagang atau kepentingan menunjukkan bahawa indeks USD adalah di bawah atau terlebih nilai. Mungkin, pedagang belum sepenuhnya bertindak balas kepada penurunan USD atau mereka mengharapkan ia menurun ke tahap 78.51.
Figure 1: USDX niaga hadapan dan pilihan data, penunjuk COT.Sejarah: dari Julai 2012 hingga Jan 2013.
Figure 2: Kedudukan bersih hedgers, spekulator besar dan pedagang-pedagang kecil di pasaran USDX. Sejarah: dari Jan 2011 hingga 2013 Fed.
Ia adalah jelas bahawa peningkatan yang USDX 79-81 pada separuh kedua Disember 2012 adalah keseluruhan arah aliran menaik. Pada masa ini, tidak ada sebab asas untuk USD kepada menjadi ketara kuat relatif terhadap mata wang lain namun penurunan itu juga dihadkan oleh dua faktor utama. Pertama, sokongan bulanan pada 79.00 telah diuji dan ia tidak mudah menembusi tahap yang begitu kuat. Kedua, segitiga telah diuji pada akhir minggu, serta. Mengumpul teka-teki, harga juga sangat terhad dari bawah. Masih terdapat kemungkinan untuk penurunan jangka pendek sehingga 78-78,50 kerana tahap bulanan yang asas namun mereka boleh ditembusi walaupun dalam jangka masa setiap hari untuk kira-kira seminggu. Walau bagaimanapun, senario yang paling mungkin untuk minggu akan datang adalah penurunan turun naik dan satu arah aliran yang rata pada Diapason 79.00-79.50. Sokongan harian pada 79.35 boleh bekerja sebagai rintangan.
Figure 3: USDX, graf lilin harian. Sejarah: dari Mac 2012 hingga Feb 2013.
Pasaran EUR/USD, GBP/USD dan USD/CHF
Walaupun USD telah agak tenang semasa minggu lalu, pergerakan yang serius telah diperhatikan pada pasaran EUR/USD! Walaupun ramai menjangkan EUR/USD merosot, ia melanda melalui kedua-dua rintangan harian dan bulanan pada 1.35.
Menurut kepada Komitmen pedagang, hedgers yang beroperasi di pasaran EUR menganggap pasaran akan terlebih nilai: indeks Hedger COT adalah sama dengan 0% selama tiga minggu (lihat Rajah 4) dan kedudukan bersih telah mencapai tahap rendah Julai 2011. Sejak Ogos 2011 kedudukan bersih hedgers positif! Spekulator besar dan kecil indeks COT pedagang adalah bersamaan dengan 100% dan 93%, masing-masing juga menunjukkan bahawa EUR terlebih nilai relatif kepada USD.
Figure 4: EUR / USD niaga hadapan dan pilihan data, penunjuk COT. Sejarah: dari Jul 2012 hingga Jan 2013
Pada mulanya, kita boleh percaya bahawa satu kenaikan harga telah digerakkan oleh ucapan Mario Draghi, namun ia adalah berkenaan terlalu lama untuknya. Dia berada dipertengahan tetapi tidak pada bahagian utama dalam arah aliran ini.Pemerhatian pasaran EUR dalam jangka masa harian, ia adalah jelas arah aliran menaik adalah sangat kuat. Selepas perubahan 2-minggu di antara tahap harian pada 1.3250 dan 1.3400 kadar pertukaran yang bukan sahaja mencapai rintangan bulanan pada 1.35, namun telah ditembusi. Selain itu, terdapat tahap Fibonacci kuat 38.2 yang telah dirangka pada jangka masa bulanan.
Figure 5: EUR / USD, graf lilin mingguan. Sejarah: dari Mac 2012 hingga Feb 2013.
Terdapat potensi besar untuk pertumbuhan dalam pasaran kerana ia adalah terhad pada tahap terbaik pada 1.41-1.4150 mana rintangan mingguan dan satu lagi tahap Fibonacci telah dibentuk awal. Di samping itu, pada bulan Julai 2011 kadar pertukaran adalah dekat dengan 1.41-1.42, jadi kita boleh menjangkakan bahawa kadar pertukaran akan mencapai tahap sebelum kita melihat arah aliran menurun di pasaran. Memandangkan ramalan jangka pendek untuk minggu akan datang, senario yang paling mungkin akhirnya pembetulan kembali rintangan bulanan pada 1.35 yang akan memainkan peranan garis sokongan.
Pertumbuhan dalam pasaran EUR/USD akan memacu penurunan dalam pasaran USDX. Walau bagaimanapun, ia akan diimbangi oleh pertumbuhan berterusan dalam USD/JPY dan penurunan dalam GBP/USD
Figure 6: EUR / USD,graf lilin harian. Sejarah: dari Mac 2012 hingga Feb 2013.
Pada masa ini,pasaran tidak menganggap GBP/USD terlebih nilai yang tidak menghairankan selepas penurunan ketara kadar pertukaran 1.63-1.58. Satu minggu adalah cukup untuk pedagang-pedagang menyesuaikan kedudukan mereka dan COT Hedger dan indeks WILLCO meningkat kepada 72% (28 mata peratus membandingkan dengan minggu sebelumnya) dan 62% (26 mata peratus), masing-masing. Spekulator besar dan pedagang kecil (pelabur) indeks COT adalah bersamaan dengan 45% dan 7% masing-masing. Pedagang kecil terpantas untuk menyesuaikan kedudukan mereka. Walau bagaimanapun, kepentingan terbuka terus berkembang dan indeks COT mencapai tahap 82% yang mungkin satu petunjuk bahawa pedagang cuba untuk menolak pasaran lebih rendah. Adakah terdapat tempat untuk itu?
Figure 7: GBP / USD niaga hadapan dan pilhan data, penunjuk COT. Sejarah: dari Jul 2012 hingga Jan 2013
Walaupun peningkatan ketidaktentuan yang besar telah diperhatikan dalam pasaran, kadar pertukaran telah tidak bergerak banyak membandingkan kadar ditutup pada hari Isnin 28. Pada masa ini, kadar pertukaran yang berbeza-beza menghampiri dengan sokongan mingguan pada 1.58 dan tahap Fibonacci 23.6 terbentuk pada jangka masa bulanan. Jika pada awal minggu depan tahap Fibonacci akan ditembusi, kadar pertukaran akan terus menurun kepada 1.55 atau 1.53.
Figure 8: GBP / USD, graf lilin harian. Sejarah: dari Mac 2012 hingga Feb 2013.
Selepas kadar USD/CHF menurun 0.94-0.91 untuk kali kedua, peserta pasaran mengubah minda mereka dan percaya ia adalah penurunan yang mencukupi untuk berhenti mengingati Swiss franc akan sangat terlebih nilai relatif kepada USD. Sebagai contoh, indeks Hedger COT adalah bersamaan dengan 36%. Kepentingan terbuka rekod rendah; hasilnya indeks COT menunjukkan pasaran yang sedikit di bawah nilai-nilai asas.
Figure 9: CHF / USD niaga hadapan dan pilihan data, penunjuk COT. Sejarah: dari Jul 2012 hingga Jan 2013
Pasaran telah diuji sokongan mingguan pada 0.9100 dan selepas mencapai sokongan bulanan di 0.9000 telah dikembalikan semula kepada 0.91. Kadar pertukaran boleh menurun pada 0.9000 namun senario yang paling mungkin untuk minggu seterusnya adalah turun naik yang rendah dan arah aliran mendatar di pasaran.
Figure 10: USD / CHF, graf llin harian. Sejarah: dari Mac 2012 hingga Feb 2013.
Maklumat mengenai kajian dan ramalan analisis
Analisis fundamental berdasarkan Komitmen Trader (COT) data yang diterbitkan oleh Komoditi Futures Trading Commission (CFTC) dan sambungan merentas pasaran. Analisis teknikal adalah berdasarkan dengan sokongan dan tahap rintangan.
Lebih banyak maklumat mengenai data COT boleh diminta daripada pengarang ulasan ini atau ditemui pada www.cftc.gov Komoditi Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan laman web.
Maklumat mengenai kadar faedah yang disebut dalam artikel ini boleh didapati di rasmi laman web ECB dan BoE.
Indeks COT yang digunakan dalam kajian ini dikira menggunakan 26 minggu data sejarah. Penunjuk Sisihan Piawai mengambil kira ketidaktentuan akaun 5 hari lepas.
Membuka atau menutup kedudukan anda hanya selepas pertimbangan yang teliti. Analisis tambahan diperlukan untuk mengenal pasti mata untuk masuk ke dalam dan keluar daripada pasaran menanggung pada minda strategi pengurusan wang anda sendiri. Pengarang menyediakan maklumat penting mengenai pasaran dan membentangkan pendapat beliau tentang pasaran mengambil kira strategi dagangan unik dinyatakan.