XAU/USD. Analisis dan Ramalan

Hari ini, harga emas mengalami pembetulan daripada paras tertinggi sepanjang masa yang dicapai semalam disebabkan oleh pengukuhan dolar AS. Dolar sedang pulih selepas penurunan selama dua hari berikutan kenyataan daripada Pengerusi Rizab Persekutuan, Jerome Powell, yang cuba untuk meredakan jangkaan mengenai pemotongan kadar faedah yang cepat, dengan menekankan bahawa Fed perlu menilai risiko inflasi yang tinggi dan pasaran buruh yang semakin lemah dalam membuat keputusan dasar monetari. Beliau menegaskan bahawa pelonggaran yang terlalu pantas boleh meninggalkan perjuangan melawan inflasi tidak selesai dan memerlukan pelarasan seterusnya. Kenyataan ini menyokong dolar selepas penurunan daripada paras tertinggi mingguan dan mengekang kenaikan harga logam berharga. Sementara itu, NATO mengeluarkan amaran kepada Rusia tentang menggunakan semua langkah ketenteraan dan bukan ketenteraan yang perlu untuk pertahanan berikutan provokasi berulang dan pelanggaran ruang udara di negara anggota Estonia, Poland, dan Romania. Pada masa yang sama, Israel meneruskan operasinya di Jalur Gaza. Laporan terbaru PBB menyatakan bahawa kerajaan Israel berhasrat untuk menubuhkan kawalan kekal ke atas Gaza dan memastikan majoriti Yahudi di Tebing Barat yang diduduki, menyebabkan kebimbangan tentang kemungkinan pengembangan konflik di rantau itu. Risiko geopolitik ini masih menjadi antara faktor yang menyokong permintaan untuk emas sebagai aset perlindungan nilai.

Untuk peluang perdagangan yang lebih baik, perhatian harus diberikan kepada data ekonomi AS yang akan datang, termasuk angka akhir KDNK Q2 dan pesanan barang tahan lama pada hari Khamis, serta indeks harga Perbelanjaan Penggunaan Peribadi (PCE) — ukuran inflasi utama Fed — yang akan dikeluarkan pada hari Jumaat. Faktor-faktor ini boleh memberi kesan besar kepada trajektori dolar dan pasangan XAU/USD dalam jangka masa terdekat.

Dari sudut teknikal, kenaikan pesat harga logam berharga baru-baru ini telah mengabaikan isyarat terlebih beli, manakala kemunculan semula minat belian semasa pembetulan harian menunjukkan bahawa aliran jangka pendek kekal menaik. Pada masa yang sama, pembetulan semalam sebelum tahap sekitar 3800 menunjukkan tanda-tanda pertama melemahkan momentum menaik. Dalam konteks ini, penjualan berikutnya telah membuka jalan ke arah sokongan dalam julat 3710–3700. Zon sokongan ini sepatutnya berfungsi sebagai asas yang kukuh untuk logam kuning; namun, penembusan kukuh di bawahnya boleh membawa kepada kerugian yang lebih besar.

Sementara itu, sebelum mengira kesinambungan aliran menaik yang kuat yang telah berterusan sejak sebulan lalu, adalah penting untuk menunggu penembusan dan pengukuhan yang berterusan di atas tahap sekitar 3800.