EUR/USD: Cadangan Dagangan dan Analisis untuk 2 Mac. Perang di Iran Akan Menggoncang Pasaran

Pasangan mata wang EUR/USD didagangkan dengan volatiliti yang sangat lemah, sekitar 40 pip, pada hari Jumaat. Tiada banyak acara penting pada hari tersebut, tetapi beberapa laporan tetap dikeluarkan. Di Jerman, beberapa laporan utama diterbitkan berkaitan kadar pengangguran, tuntutan pengangguran dan inflasi bagi bulan Februari. Walaupun data pengangguran menunjukkan keadaan mendatar, kadar inflasi menurun kepada 1.9%, yang mengesahkan aliran lebih luas di Eropah. Inflasi tentunya merupakan salah satu faktor yang menekan mata wang euro.

Bulan lalu, indeks harga pengguna Kesatuan Eropah (EU) menurun kepada 1.7%, sekali gus mencetuskan spekulasi segera mengenai kemungkinan pelonggaran dasar monetari oleh Bank Pusat Eropah (ECB). Namun, beberapa hari kemudian Christine Lagarde menyatakan bahawa keputusan sedemikian tidak dirancang dalam masa terdekat dan bahawa aliran jangka sederhana hingga panjang bagi penunjuk itu lebih penting berbanding hanya satu laporan. Oleh itu, ancaman pemotongan kadar faedah ketika ini tidak membayangi mata wang euro.

Dari sudut teknikal, pasaran berada dalam keadaan mendatar sepenuhnya. Dalam artikel-artikel sebelum ini, kami menyebut bahawa dagangan pada bulan Februari hanya berpotensi menguntungkan pada carta masa yang lebih rendah, kerana volatiliti sepanjang bulan amat lemah. Minggu lalu, dagangan sangat mencabar, malah pada jangka masa lima minit sekalipun. Pada carta masa sejam, jelas kelihatan harga telah menembusi garisan aliran menurun tetapi gagal melepasi garisan Senkou Span B, menyebabkan euro berada dalam aliran mendatar selama seminggu.

Pada carta masa lima minit, dua isyarat belian yang baik terbentuk pada hari Jumaat. Harga dua kali melantun dari garisan kritikal; namun lantunan pertama berlaku pada waktu malam, menjadikannya sukar untuk diambil tindakan. Lantunan kedua berlaku semasa sesi Amerika Syarikat (AS). Berapakah potensi keuntungan daripada kedudukan belian, memandangkan paras sasaran 1.1830 hampir tercapai? Kira-kira 20 pip.

Laporan Kewajipan Pedagang (COT) terkini bertarikh 24 Februari. Daripada rajah pada carta masa mingguan, jelas bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal bersifat menaik, dan sejak Trump memegang jawatan bagi penggal kedua, dolar AS telah melemah. Kita tidak boleh menyatakan dengan kepastian mutlak (100 peratus) bahawa kejatuhan mata wang AS akan berterusan, tetapi keadaan semasa dan acara sejagat menunjukkan kemungkinan sedemikian.

Kita masih belum melihat sebarang faktor asas yang dapat mengukuhkan euro, manakala terdapat banyak faktor yang berkemungkinan melemahkan dolar AS. Aliran menurun sejagat masih berterusan, tetapi yang penting kini ialah arah pergerakan harga sepanjang 18 tahun kebelakangan. Sejak September 2022, satu aliran menaik baharu telah terbentuk yang memecahkan garisan aliran menurun sejagat sebelumnya; justeru, laluan bagi kenaikan harga kini terbuka.

Kedudukan garisan merah dan biru pada penunjuk terus memberi isyarat pemeliharaan aliran menaik. Sepanjang minggu pelaporan lalu, bilangan kedudukan belian yang dipegang oleh kumpulan pedagang bukan komersial berkurang sebanyak 16,700 kontrak, manakala bilangan kedudukan jualan meningkat sebanyak 900 kontrak. Sehubungan itu, kedudukan bersih bagi minggu tersebut merosot sebanyak 15,800 kontrak.

Pada carta carta masa sejam, pasangan euro/dolar AS (EUR/USD) berpotensi meneruskan kenaikan, namun ia memerlukan pengukuhan harga di atas garisan Senkou Span B petunjuk Ichimoku. Pasangan ini keluar daripada saluran mendatar 1.1400–1.1830 pada awal tahun, di mana ia kekal selama tujuh bulan; oleh itu, trend menaik global secara rasminya telah bersambung semula. Bagaimanapun, dalam dua minggu kebelakangan ini kita menyaksikan pengukuhan mengejut dolar AS. Kini, aliran perlu kembali ke arah menaik pada carta masa sejam.

Bagi 2 Mac, kami menyenaraikan paras dagangan berikut: 1.1362, 1.1426, 1.1542, 1.1604–1.1615, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1830–1.1837, 1.1907–1.1922, 1.1971–1.1988, 1.2051, 1.2095, serta garisan Senkou Span B (1.1835) dan garisan Kijun-sen (1.1787). Garisan petunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari dan perkara ini perlu diambil kira apabila menentukan isyarat dagangan. Jangan lupa mengalihkan pesanan henti rugi ke paras pulang modal apabila harga bergerak 15 pip ke arah yang dikehendaki; langkah ini akan melindungi daripada potensi kerugian sekiranya isyarat tersebut adalah palsu.

Pada hari Isnin, Kesatuan Eropah dan Jerman akan menerbitkan anggaran kedua Indeks Aktiviti Perniagaan sektor pembuatan serta data jualan runcit, dan Lagarde akan menyampaikan ucapan. Di Amerika Syarikat, acara paling penting hari ini ialah Indeks Pembuatan Institut Pengurusan Bekalan (ISM). Perlu diingat juga bahawa pasaran mungkin bertindak balas terhadap perkembangan geopolitik di Timur Tengah, sekali gus meningkatkan kebolehubahan pasaran.

Pada hari Isnin, pedagang boleh mempertimbangkan jualan dengan sasaran 1.1750-1.1760 sekiranya berlaku satu lagi lantunan dari kawasan 1.1830-1.1837. Kedudukan beli pula boleh dipertimbangkan dengan sasaran 1.1907-1.1922 jika harga berjaya menembusi garisan Senkou Span B dan kawasan 1.1830-1.1837.

Paras sokongan dan rintangan harga ditandakan dengan garisan merah tebal di mana pergerakan berkemungkinan berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.

Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B ialah garisan penunjuk Ichimoku yang dipindahkan daripada carta masa 4 jam ke carta masa sejam. Garisan-garisan ini adalah kuat.

Paras ekstrem ditandakan dengan garisan merah nipis yang daripadanya harga sebelum ini telah membuat lantunan. Paras ini merupakan sumber isyarat dagangan.

Garisan kuning menandakan garisan aliran, saluran aliran, dan formasi teknikal yang lain.

Penunjuk 1 pada carta COT menunjukkan saiz kedudukan bersih setiap kategori pedagang.