Cadangan Dagangan Dan Analisis Berdagang Bagi EUR/USD Pada 31 Mac. Pasaran Terus Beralih Kepada Dolar Sebagai Aset Selamat

Pasangan mata wang EUR/USD meneruskan pergerakan menurunnya pada Isnin, seperti yang berlaku sepanjang sebahagian besar minggu lalu. Lima hari dagangan terakhir mencerminkan dengan jelas keadaan semasa dunia dan pasaran mata wang. Masih adakah keraguan bahawa satu-satunya punca kenaikan dolar Amerika Syarikat dan kejatuhan pasangan EUR/USD ialah faktor geopolitik? Selain itu, tiada berita buruk yang ketara dari Timur Tengah pada hujung minggu atau pada Isnin. Keadaannya ringkas: Donald Trump mengeluarkan satu lagi kenyataan yang meninggalkan pedagang dengan satu persoalan sahaja — adakah presiden AS itu bergurau atau serius? Dalam satu kenyataan, beliau memberi amaran kepada Iran bahawa jika negara itu tidak membuka semula laluan Selat Hormuz, beliau akan memusnahkan semua infrastruktur tenaga, sistem rawatan sisa air dan lain-lain serta merampas pulau Kharg — laluan yang digunakan untuk mengeksport sehingga 90 peratus minyak Iran. Pada hari yang sama, Trump menyatakan bahawa rundingan berjalan dengan baik dan bahawa Teheran telah menerima sebahagian besar syarat Washington.

Dari sudut pandangan teknikal, kejatuhan pasangan ini kekal berasas. Selepas melepasi komponen penunjuk Ichimoku dan garisan arah aliran, pembetulan menurun dijangkakan. Aliran pasaran kembali bertukar kepada menurun, dan kita sudah lama tidak melihat aliran menaik, walaupun pada carta masa sejam.

Pada carta masa lima minit pada Isnin, tiada isyarat dagangan terbentuk. Semasa sesi dagangan Eropah, harga menghampiri garisan Senkou Span B sejauh tiga pip tetapi tidak mengujinya. Julat pergerakan euro terlalu lebar untuk membuka kedudukan jual.

Laporan Kedudukan Pedagang (COT) terkini bertarikh 24 Mac. Rajah bagi carta masa mingguan jelas menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal bersifat menaik tetapi sedang merosot dengan pantas susulan acara geopolitik. Pedagang menjual Euro secara besar-besaran dan beralih kepada dolar Amerika Syarikat. Dasar pentadbiran Trump tidak berubah; namun dolar sekali lagi bertindak sebagai mata wang rizab, sekali gus mendorong aliran masuk pembeli secara mendadak.

Setakat ini, belum terdapat sebarang faktor asas yang mampu mengukuhkan Euro. Walau bagaimanapun, masih wujud beberapa faktor yang menekan dolar Amerika Syarikat. Perang di Timur Tengah telah menjadikan dolar amat menarik dalam jangka pendek, tetapi apabila faktor tersebut mereda, keadaan mungkin kembali normal. Dalam jangka panjang, Euro berpotensi jatuh ke paras 1.06 (garis aliran); walau begitu, aliran kenaikan masih kekal relevan.

Kedudukan garisan merah dan biru pada penunjuk terus menunjukkan pemeliharaan aliran menaik. Sepanjang minggu pelaporan lalu, bilangan kedudukan beli dalam kumpulan bukan komersial berkurang sebanyak 12,800 kontrak, manakala bilangan kedudukan jual berkurang sebanyak 1,000 kontrak. Justeru, kedudukan bersih menyusut sebanyak 11,800 kontrak hanya dalam tempoh seminggu.

Pada carta masa setiap jam, pasangan EUR/USD mula membentuk aliran menurun baharu selepas menembusi garisan aliran. Peningkatan ketegangan di Timur Tengah, kejutan dalam pasaran minyak atau gas, atau perluasan konflik melangkaui rantau tersebut boleh mencetuskan gelombang pembelian dolar. Namun, walaupun tanpa faktor-faktor ini, dolar masih menunjukkan prestasi yang kukuh.

Pada 31 Mac, kami mengenal pasti paras berikut untuk perdagangan: 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1542, 1.1615–1.1625, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1830–1.1837, serta garisan Senkou Span B (1.1525) dan garis Kijun-sen (1.1539). Garis penunjuk Ichimoku mungkin berubah sepanjang hari, dan perkara ini perlu diambil kira semasa menentukan isyarat perdagangan. Tetapkan pesanan henti-rugi pada paras pulang modal sekiranya harga bergerak 15 pip ke arah yang dikehendaki. Langkah ini akan melindungi daripada kerugian berpotensi sekiranya isyarat itu adalah palsu.

Pada hari Selasa, data inflasi bagi bulan Mac di Zon Euro akan diterbitkan, yang berkemungkinan menjadi penentu utama bagi pasaran hari tersebut. Namun, sama ada pasaran akan memberi reaksi atau sebaliknya masih menjadi tanda tanya. Inflasi di Jerman telah meningkat kepada 2.7 peratus, jadi besar kemungkinan pertumbuhan serupa akan kelihatan di seluruh Kesatuan Eropah. Pada April, kami menjangkakan Bank Pusat Eropah (ECB) akan mengetatkan dasar monetari.

Pada hari Selasa, pedagang boleh mempertimbangkan kedudukan jual jika harga mengukuh di bawah 1.1426, dengan sasaran pada 1.1362. Kedudukan beli boleh dibuka dengan sasaran pada 1.1525 jika harga membuat lantunan daripada 1.1426.