Analisis dan Ramalan EUR/USD – 22 Mei: Iran Tidak Akan Menyerahkan Uranium yang Diperkaya kepada Amerika Syarikat

Pada hari Khamis, pasangan EUR/USD sekali lagi melantun dari paras pembetulan 50.0% pada 1.1630, menurun ke arah paras Fibonacci 61.8% pada 1.1578, melantun daripada paras tersebut, dan kembali ke 1.1630. Ini diikuti oleh satu lagi pantulan daripada 1.1630, sekali lagi membolehkan pedagang menjangka penurunan ke arah paras 1.1578. Pengukuhan di atas 1.1630 akan membolehkan pertumbuhan euro berterusan ke arah paras pembetulan seterusnya 38.2% pada 1.1682.

Struktur gelombang pada carta setiap jam pada masa ini kekal relatif mudah. Gelombang menaik terkini melepasi kemuncak sebelumnya hanya beberapa mata, manakala gelombang menurun semasa — yang masih belum selesai — telah menembusi paras terendah sebelum ini. Oleh itu, aliran kini beralih ke arah menurun. Gencatan senjata sementara antara Iran dan Amerika Syarikat menyokong pihak pembeli selama kira-kira sebulan; namun, enam minggu kemudian, perkembangan geopolitik boleh dikatakan bergerak ke arah mengekalkan konflik. Seperti yang telah saya amarkan sebelum ini, pihak pembeli tidak dapat mengekalkan momentum tanpa gencatan senjata menyeluruh di Timur Tengah.

Pada hari Khamis, pihak pembeli menghadapi cabaran baharu. Indeks aktiviti perniagaan di Jerman dan Zon Euro dilaporkan lebih lemah daripada jangkaan pasaran, menyebabkan permintaan terhadap mata wang euro merosot. Kemudian, pada hari yang sama, muncul laporan bahawa Iran dan Amerika Syarikat — dengan Pakistan bertindak sebagai perantara — telah bersetuju mengenai suatu pelan untuk menyelesaikan krisis, yang mendorong pihak penjual berundur. Namun, setakat pagi Jumaat, tiada pengesahan bahawa krisis hampir diselesaikan. Satu draf perjanjian mungkin telah diselaraskan, tetapi tiada pengesahan yang boleh dipercayai mengenainya.

Pada masa sama, laporan dari Iran pagi ini menyatakan bahawa Pemimpin Tertinggi Ayatollah Mojtaba Khamenei telah mengeluarkan dekri yang melarang pengeksportan uranium dari negara itu. Saya tidak mengetahui butiran perjanjian yang dicadangkan, tetapi pentadbiran Amerika Syarikat sukar menerima senario sedemikian. Syarat utama pentadbiran Trump kekal bahawa Iran tidak boleh mengekalkan simpanan uranium atau meneruskan pemerkayaan uranium. Jika syarat ini tidak dipenuhi, sukar untuk mencapai sebarang perjanjian damai. Oleh itu, pada tahap ini saya tidak melihat sebarang peningkatan bermakna dalam situasi geopolitik — pihak-pihak masih belum mencapai persetujuan mengenai isu-isu paling kritikal.

Pada carta 4-jam, pasangan mata wang itu memantul daripada tahap pembetulan 76.4% pada 1.1617, tetapi gagal meneruskan sama ada pergerakan menaik atau memulakan penurunan baharu. Oleh itu, perkembangan geopolitik terus mengubah arah pasangan mata wang tersebut secara harian, dan saya pada masa ini mengesyorkan memberi tumpuan terutamanya kepada carta 1-jam untuk analisis. Tiada perbezaan yang muncul pada mana-mana penunjuk pada masa ini.

Pada minggu laporan terkini, pedagang profesional membuka 6,528 kedudukan beli dan menutup 1,470 kedudukan jual. Selama tujuh minggu pada Februari dan Mac, kelebihan besar pihak pembeli hilang akibat konflik di Iran, manakala dalam tujuh minggu terakhir situasi telah stabil berikutan penggantungan aktiviti ketenteraan di Timur Tengah. Jumlah keseluruhan kedudukan beli yang dipegang oleh spekulator kini berjumlah 224,000, manakala kedudukan jual berjumlah 184,000. Jurang tersebut sekali lagi semakin melebar memihak kepada euro.

Secara keseluruhan, dalam jangka masa panjang, peserta pasaran utama terus menunjukkan minat yang kukuh terhadap euro. Sememangnya, acara global pelbagai jenis — yang kerap berlaku dalam beberapa tahun kebelakangan ini — terus mempengaruhi sentimen pelabur. Khususnya, tumpuan pasaran kekal tertumpu kepada Timur Tengah, di mana konflik itu hanya dihentikan sementara dan bukannya diselesaikan. Oleh itu, dalam jangka pendek, dinamik euro dan dolar AS akan bergantung bukan kepada dasar monetary Rizab Persekutuan AS atau Bank Pusat Eropah, mahupun kepada data ekonomi, tetapi kepada perkembangan di Iran.

Jerman

Amerika Syarikat

Kalendar ekonomi untuk 22 Mei mengandungi tiga acara, yang kesemuanya tidak dianggap begitu penting. Oleh itu, kesan latar ekonomi terhadap sentimen pasaran pada hari Jumaat dijangka sangat terhad.

Saya sebelum ini mengesyorkan menjual pasangan ini selepas pantulan dari paras 1.1630 pada carta sejam dengan sasaran pada 1.1578. Dagangan serupa juga mungkin telah dibuka hari ini. Kedudukan beli boleh dipertimbangkan selepas pengukuhan di atas paras 1.1630, dengan sasaran pada 1.1682 dan 1.1745.

Grid Fibonacci dibina daripada 1.1409–1.1850 pada carta sejam dan daripada 1.1474–1.2082 pada carta 4 jam.