Cadangan Dagangan Dan Analisis Dagangan Bagi Pasangan GBP/USD Pada 12 Jun. Inflasi Amerika Syarikat Meningkat Secara Menyeluruh

Pasangan mata wang GBP/USD turut mencatat sedikit penurunan pada Khamis, dengan tumpuan kekal pada zon 1.3301–1.3309. Selagi zon ini tidak ditembusi, tidak wajar bercakap tentang kejatuhan berterusan. Kami telah menyatakan bahawa, walaupun gencatan senjata di Timur Tengah terus dilanggar dan serangan terbuka oleh pihak lawan berlaku dalam beberapa hari kebelakangan ini, perang berskala penuh masih belum tercetus semula. Dalam apa jua keadaan, pasaran tidak bersedia memulakan gelombang kedua penghindaran risiko. Oleh itu, kami tidak menjangkakan pengukuhan ketara dolar AS; namun pada masa sama, pasaran nampaknya tidak mempunyai pilihan selain menangguhkan penjualan mata wang Amerika itu. Semalam, Indeks Harga Pengeluar (PPI) Amerika Syarikat telah diterbitkan dan mengesahkan kebimbangan paling buruk — inflasi menyeluruh meningkat. Indeks Harga Pengguna (CPI) meningkat kepada 4.2% pada Mei, inflasi teras kepada 2.9%, manakala PPI mencapai 6.5%. Justeru, kami menjangka peningkatan lanjut dalam ukuran inflasi teras pada bulan-bulan akan datang.

Dari sudut teknikal, aliran menurun masih berterusan, dengan harga kekal di bawah garis indikator Ichimoku. Seperti yang dijangka, kenaikan pasangan ini pada Jumaat ialah pengecualian, memandangkan pasaran sejak kebelakangan ini kurang memberi perhatian kepada data makroekonomi. Faktor geopolitik juga tidak lagi menyokong dolar AS seperti sebelumnya, tetapi ia masih menahan pedagang daripada menjual mata wang Amerika secara agresif.

Pada carta masa 5 minit pada Khamis, dua isyarat dagangan muncul. Malam itu, pasangan menembusi zon 1.3369–1.3377 dari bawah ke atas, dan semasa sesi dagangan Eropah ia bergerak dari atas ke bawah melalui zon tersebut. Isyarat pertama tidak sesuai didagangkan kerana terdapat garis penting kira-kira 20 pip di atasnya. Isyarat kedua boleh diambil sebagai kedudukan jual, menghasilkan keuntungan sekitar 25 pip menjelang akhir hari.

Laporan COT (Kedudukan Pedagang) bagi pound sterling (GBP) menunjukkan sentimen pedagang komersial berubah-ubah sepanjang beberapa tahun kebelakangan ini. Garis merah dan biru — yang mewakili kedudukan bersih pedagang komersial dan bukan komersial — kerap bersilang dan umumnya berada berhampiran paras sifar. Pada masa ini kedua-dua garis bergerak menjauhi antara satu sama lain, dengan pedagang bukan komersial masih kebanyakannya mengekalkan kedudukan jual. Memandangkan acara di Timur Tengah, tidak menghairankan permintaan terhadap mata wang yang lebih berisiko berada pada tahap rendah.

Dalam jangka panjang, dolar terus tertekan akibat dasar Donald Trump, yang terserlah pada carta mingguan (rajah di atas). Perang perdagangan dijangka berterusan dalam pelbagai bentuk untuk tempoh yang panjang, dan dasar Trump secara langsung serta tidak langsung bertujuan melemahkan mata wang Amerika. Namun, faktor geopolitik kini mengatasi faktor lain dan baru-baru ini memberikan sokongan kukuh kepada dolar. Memandangkan konflik di Timur Tengah masih belum diselesaikan, dolar AS berpotensi terus menguat. Menurut laporan COT terkini (bertarikh 2 Jun), kumpulan bukan komersial telah menutup 4,300 kontrak beli dan 13,500 kontrak jual. Oleh itu, kedudukan bersih pedagang bukan komersial meningkat sebanyak 9,200 kontrak sepanjang minggu tersebut.

Pada carta satu jam, pasangan GBP/USD menamatkan aliran kenaikannya berikutan ketegangan yang semakin memuncak di sekitar Selat Hormuz dan dalam hubungan antara AS dan Iran. Latar belakang makroekonomi dan faktor fundamental hanya memberi kesan terhad ke atas pergerakan pasangan ini (kecuali dalam keadaan luar biasa). Kami tidak berpendapat bahawa, tanpa peningkatan ketara konflik di Timur Tengah, dolar AS akan mempamerkan aliran yang kukuh; namun, buat masa ini sentimen pasaran secara psikologi menyukarkan aktiviti jualan terhadap mata wang Amerika Syarikat.

Bagi 12 Jun, kami mengenal pasti paras penting berikut untuk dagangan: 1.3096–1.3115, 1.3179–1.3187, 1.3301–1.3309, 1.3369–1.3377, 1.3465–1.3480, 1.3588, 1.3671–1.3681, 1.3751–1.3763. Garis Senkou Span B (1.3396) dan Kijun-sen (1.3396) turut boleh berfungsi sebagai rujukan untuk isyarat. Disarankan menetapkan paras henti rugi pada tahap pulang modal apabila harga bergerak sejauh 20 pip ke arah yang dikehendaki. Garis-garis penunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari, dan perkara ini perlu diambil kira semasa menentukan isyarat dagangan.

Pada hari Jumaat, UK dijadualkan mengeluarkan data KDNK bulanan dan data pengeluaran perindustrian bagi bulan April. Dalam konteks semasa, data ini dianggap mempunyai kepentingan sekundar, sama seperti indeks sentimen pengguna Universiti Michigan di Amerika Syarikat.

Hari ini, para pedagang boleh mempertimbangkan kedudukan jual dengan sasaran 1.3179-1.3187 jika harga mengukuh di bawah kawasan 1.3301-1.3309. Kedudukan beli akan menjadi relevan sekiranya berlaku lantunan daripada kawasan 1.3301-1.3309 dengan sasaran 1.3369-1.3377.