Pasaran kripto mengalami kejatuhan besar semalam: Bitcoin merosot kepada kira-kira AS$80,400, manakala Ether jatuh mendadak kepada kira-kira AS$2,400. Hari ini, pasaran mencatat pembetulan semula sedikit, dan Bitcoin kembali menghampiri paras AS$82,000. Punca lantunan ini bercorak politik: Donald Trump menyatakan Amerika Syarikat tidak akan melancarkan operasi ketenteraan aktif baharu terhadap Iran sebelum pilihan raya separuh penggal pada 3 November, dan beliau menggambarkan rundingan dengan Teheran sebagai "produktif."
Kejatuhan semalam bermula dengan isyarat songsang. Laporan muncul bahawa Rumah Putih telah meminta Pentagon menyediakan pilihan untuk menyambung semula serangan ke atas Iran sebelum pilihan raya, dan harga minyak melonjak — WTI naik daripada AS$89 kepada AS$93.20. Minyak yang mahal memperkuatkan kebimbangan inflasi yang sudah membebankan pasaran melalui hasil bon yang mencapai paras tertinggi dan minit mesyuarat Rizab Persekutuan. Selepas kenyataan Trump, harga minyak merosot mendadak, manakala Bitcoin dan Ether melonjak. Pemenangnya ialah pihak yang membuka kedudukan pendek dalam keadaan panik — tetapi keuntungan itu hanya sementara sebelum ketakutan kembali; pemegang yang terpaksa keluar daripada kedudukan panjang semalam mengalami kerugian.
Gambaran kecairan menunjukkan skala kejatuhan semalam. Dalam tempoh 24 jam, menurut CoinGlass, kecairan memaksa penutupan 182,265 kedudukan pedagang dengan jumlah keseluruhan AS$1.09 bilion. Daripadanya, AS$936.48 juta adalah kedudukan panjang manakala hanya AS$158.47 juta adalah kedudukan pendek — kira-kira 86% kerugian menimpa pembeli. Kecairan tunggal terbesar berlaku di Hyperliquid pada pasangan ETH-USD dan berjumlah AS$19.98 juta, selari dengan kejatuhan Ether yang lebih besar berbanding Bitcoin.
Jangka masa yang lebih singkat menunjukkan bagaimana pasaran berubah. Dalam 12 jam terakhir, jumlah kecairan hanya AS$97.96 juta — kurang daripada 10% daripada volum 24 jam — dan kini kedudukan pendek mengatasi: AS$83.07 juta berbanding AS$14.89 juta bagi kedudukan panjang. Dalam 4 jam, AS$29.24 juta dicairkan, dengan AS$25.77 juta daripadanya adalah kedudukan pendek; dalam satu jam lalu, AS$6.66 juta dicairkan, dengan AS$5.83 juta daripadanya adalah kedudukan pendek. Pemimpin peta haba setiap jam ialah Bitcoin (AS$1.74 juta) dan RLC (AS$1.40 juta), diikuti oleh "Lain-lain" (AS$501k), emas (XAU) (AS$495k), dan Ether (AS$225k). Dengan kata lain, tekanan utama sudah berlalu, dan penutupan kedudukan pendek sedang menyokong pemulihan semasa.
Saya tidak akan membesar-besarkan ketahanan pemulihan ini. Janji Trump hanya sah sehingga 3 November; Iran belum memberi respons terhadap pendekatan AS, dan risiko tindakan lanjut masih wujud. Kes asas saya: selagi harga minyak tidak naik semula, Bitcoin akan cuba bertahan di atas AS$82,600 dan kembali ke sekitar AS$83,100, tetapi tanpa permintaan spot baharu, kenaikan akan kekal terhad. Kejatuhan dan penutupan di bawah AS$81,600 akan mengembalikan pasaran ke paras terendah semalam sekitar AS$80,400, dan Ether sekali lagi dijangka jatuh lebih cepat berbanding Bitcoin.
Bagi Bitcoin, harga didagangkan dalam julat semempit antara sokongan pada 82,200 dan rintangan pada 82,600, dengan sempadan luaran pada 81,600 dan 83,100. Pelan dagangan dibina berdasarkan dua hala tuju yang bercermin, lengkap dengan senario penembusan dan penolakan). Terdapat dua titik kemasukan untuk kedudukan beli. Pertama: penembusan yang disahkan di atas 82,600 — buka kedudukan beli dengan sasaran 83,100; ambil untung di paras tersebut dan pertimbangkan membuka kedudukan jual semasa penarikan semula, dengan syarat harga kekal di atas purata bergerak 50 hari dan penunjuk Pengayun Awesome berada di atas sifar. Kedua: lantunan daripada 82,200 jika penembusan ke bawah gagal dan lonjakan turun itu terbukti palsu — buka kedudukan beli dengan sasaran awal kembali ke 82,600 dan seterusnya ke 83,100.
Strategi jual adalah bersifat simetri. Pada penembusan yang disahkan di bawah 82,200, pertimbangkan membuka kedudukan jual dengan sasaran 81,600, dengan syarat purata bergerak berada di atas harga dan penunjuk Pengayun Awesome berada di bawah sifar. Jika penembusan ke atas 82,600 gagal dan harga kembali di bawah paras tersebut, buka kedudukan jual dari tahap rintangan itu dengan sasaran kembali ke 82,200 dan seterusnya ke 81,600.
Bagi Ether, logiknya sepenuhnya mencerminkan Bitcoin pada skala harga tersendiri: julat dalaman ialah antara sokongan 2,478 dan rintangan 2,497, dengan sempadan luaran pada 2,450 dan 2,526. Beli selepas penembusan disahkan melepasi 2,497, dengan sasaran 2,526, di mana anda boleh merealisasikan keuntungan dan mempertimbangkan kedudukan jual pada penarikan semula; syaratnya sama — harga hendaklah berada di atas Purata Pergerakan 50 hari (MA 50) dan penunjuk Pengayun Awesome perlu berada di atas sifar. Beli pada lantunan semula dari 2,478 jika penembusan ke bawah gagal, dengan sasaran awal kepada 2,497 dan seterusnya 2,526.
Untuk jualan, penembusan yang disahkan di bawah 2,478 membuka kedudukan short dengan sasaran 2,450, dengan syarat Purata Pergerakan berada di atas harga dan Pengayun Awesome berada di bawah sifar. Penolakan daripada 2,497, jika penembusan ke atas gagal, memberi isyarat jual untuk kembali ke 2,478 dan kemudian 2,450. Gunakan kedua-dua penunjuk tersebut sebagai penapis untuk menyingkirkan pergerakan palsu — bukan sebagai alasan tunggal untuk masuk awal — dan hanya ambil kedudukan selepas harga mengesahkan paras yang dinyatakan.