Analisis GBP/USD – Carta 5 Minit
Pasangan mata wang GBP/USD meneruskan momentum kenaikannya pada hari Rabu, selaras dengan jangkaan berdasarkan perkembangan teknikal pasaran. Perlu diperhatikan bahawa selepas harga melantun daripada sempadan bawah saluran mendatar pada carta harian dan mingguan, disertai sapuan kecairan (liquidity sweep), arah pergerakan yang lebih munasabah adalah ke arah kenaikan selanjutnya, tanpa mengira perkembangan asas dan keadaan makroekonomi semasa. Corak pergerakan sedemikian telah berterusan selama beberapa minggu kebelakangan ini. Sasaran harga terdekat pada paras 1.3650 kini hanya sekitar 150 pip dari paras semasa. Dalam perkembangan seterusnya, keputusan Bank of England (BoE) berpotensi memberikan sokongan tambahan kepada pound sterling. Hal ini berikutan jangkaan bahawa bank pusat tersebut akan menaikkan kadar faedah penanda arasnya, dengan kebarangkalian yang dianggarkan mencecah 99%, sekali gus menandakan kemungkinan peralihan ke arah dasar monetari yang lebih ketat. Sementara itu, perkembangan politik di Amerika Syarikat susulan keputusan pilihan raya pertengahan penggal dilihat telah memberikan tekanan kepada dolar AS, seperti yang dijangkakan. Perubahan imbangan kuasa dalam Kongres berpotensi meningkatkan ketegangan politik antara kedua-dua parti utama, sekali gus menjejaskan kelancaran proses penggubalan dasar. Parti Demokrat dijangka berusaha menyekat sebahagian daripada agenda pentadbiran Trump, manakala pihak Trump pula berkemungkinan menentang pelbagai cadangan yang dikemukakan oleh Demokrat. Selain itu, sokongan Demokrat terhadap langkah pengurangan perbelanjaan kerajaan berpotensi memberikan implikasi terhadap prospek pertumbuhan ekonomi AS. Dalam konteks ini, pasaran dilihat mentafsirkan kehilangan kawalan Parti Republikan terhadap Kongres sebagai perkembangan yang mengurangkan keupayaan pentadbiran untuk melaksanakan agenda politiknya. Walau bagaimanapun, ketidakpastian politik dan dasar fiskal yang menyusul boleh memberikan kesan negatif terhadap prospek ekonomi serta sentimen terhadap dolar AS. Pada masa yang sama, penerbitan data makroekonomi dari Amerika Syarikat tidak memberikan pengaruh yang ketara terhadap sentimen pasaran.
Dari perspektif analisis teknikal, pound sterling masih berada dalam aliran menaik, seperti yang ditunjukkan oleh pembentukan garis aliran. Pada carta masa yang lebih panjang, harga terus bergerak dari sempadan bawah saluran mendatar menuju ke sempadan atasnya. Oleh itu, berdasarkan struktur pasaran semasa, pergerakan menaik GBP/USD masih konsisten dengan gambaran teknikal yang terbentuk.
Pada carta masa 5 minit, dua isyarat beli terbentuk pada hari Rabu, tetapi ketika isyarat tersebut muncul, pergerakan menaik hampir tamat. Namun begitu, mata wang British mungkin terus mengukuh hari ini. Oleh itu, sebarang isyarat beli baharu perlu diberi perhatian khusus.
Laporan COT
Laporan Komitmen Pedagang (COT) bagi pound sterling menunjukkan bahawa pedagang bukan komersial terus mengekalkan kedudukan jual bersih yang dominan dalam pasaran sejak beberapa bulan kebelakangan ini. Kedudukan bersih kumpulan pedagang ini kekal negatif, meskipun aliran menaik jangka panjang masih belum menunjukkan tanda-tanda pembalikan yang ketara. Dalam konteks perkembangan geopolitik di Timur Tengah, permintaan terhadap dolar AS yang kekal pada paras agak tinggi sepanjang tahun 2026 bukanlah sesuatu yang mengejutkan. Konflik ketenteraan antara Amerika Syarikat dengan Iran dilaporkan telah memasuki fasa penggantungan secara rasmi, namun kemungkinan konflik tersebut tercetus semula dalam masa terdekat masih wujud. Selain itu, perubahan pendekatan dasar monetari Rizab Persekutuan AS (Fed) turut memberikan sokongan kepada dolar AS. Pada masa yang sama, garis aliran menaik telah ditembusi. Walau bagaimanapun, penembusan tersebut berlaku ketika pasaran berada dalam fasa pergerakan mendatar. Oleh itu, perkembangan ini belum boleh dianggap sebagai petunjuk muktamad bahawa aliran menaik jangka panjang telah berakhir.
Dari perspektif jangka panjang, dolar AS masih berhadapan dengan tekanan susulan pendekatan dasar ekonomi dan perdagangan pentadbiran Donald Trump, sebagaimana yang dapat diperhatikan pada carta mingguan. Ketegangan perdagangan dijangka berterusan dalam pelbagai bentuk untuk tempoh yang panjang, manakala hala tuju dasar pentadbiran Trump, sama ada secara langsung atau tidak langsung, berpotensi memberikan tekanan terhadap nilai mata wang AS. Sehubungan itu, struktur aliran menaik jangka panjang bagi pound sterling berbanding dolar AS masih kekal utuh. Berdasarkan laporan COT terkini yang bertarikh 27 Oktober, kumpulan pedagang bukan komersial telah menambah sebanyak 2,400 kontrak pada kedudukan beli dan 1,400 kontrak pada kedudukan jual. Perkembangan ini menunjukkan bahawa kedudukan bersih kumpulan pedagang tersebut telah meningkat sebanyak 1,000 kontrak sepanjang minggu pelaporan berkenaan. Secara keseluruhannya, perubahan ini mencerminkan sedikit peningkatan dalam kecenderungan belian bersih dalam kalangan pedagang bukan komersial, meskipun kedudukan bersih mereka masih berada dalam wilayah negatif.
Analisis GBP/USD – Carta 1 Jam
Pada carta harga bagi carta masa (TF) satu jam, pasangan mata wang GBP/USD terus menunjukkan pembentukan aliran menaik yang konsisten dan selaras dengan jangkaan teknikal. Sementara itu, pada carta masa harian dan mingguan, harga telah melakukan sapuan kecairan (liquidity sweep) di bawah paras terendah terkini sebelum kekal bergerak dalam saluran mendatar. Berdasarkan struktur pasaran tersebut, kenaikan selanjutnya bagi pound sterling masih berpotensi berlaku, sekurang-kurangnya sehingga mencapai paras 1.3650, yang merupakan sempadan atas saluran mendatar pada carta harian. Dalam keadaan pasaran semasa, kenaikan pound sterling tidak semestinya memerlukan sokongan daripada faktor fundamental atau makroekonomi yang khusus, memandangkan pasangan GBP/USD masih bergerak dalam lingkungan saluran mendatar pada carta masa yang lebih tinggi.
Pada 5 November, paras penting berikut dikenal pasti: 1.3042–1.3050, 1.3096–1.3115, 1.3179–1.3187, 1.3248, 1.3301–1.3309, 1.3369–1.3377, 1.3465–1.3480, 1.3588, dan 1.3671–1.3681. Garisan Senkou Span B (1.3358) dan Kijun-sen (1.3430) juga boleh berfungsi sebagai sumber isyarat dagangan. Adalah disarankan untuk mengalihkan Henti Rugi (SL) ke paras pulang modal sebaik sahaja harga bergerak 20 pip ke arah yang menguntungkan. Garisan penunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari, dan perkara ini perlu diambil kira apabila mengenal pasti isyarat dagangan.
Hari ini, Bank of England akan mengumumkan keputusan mesyuaratnya di United Kingdom, walaupun pasaran sudah mengetahui apa yang perlu dijangkakan. Walaupun pasaran telah mempunyai peluang untuk mengambil kira terlebih dahulu pengetatan dasar monetari, pound masih dijangka terus mengukuh hari ini. Faktor teknikal kekal sebagai pemacu utama untuk mata wang British, khususnya pergerakan mendatar pada carta masa yang lebih tinggi.
Rumusan Analisis di Atas:
Pedagang boleh mempertimbangkan paras 1.3369–1.3382 sebagai sasaran untuk kedudukan jual sekiranya harga mengukuh di bawah paras 1.3465–1.3480. Pengukuhan harga di atas paras 1.3465–1.3480 akan membolehkan paras 1.3588 sekali lagi dipertimbangkan sebagai sasaran untuk kedudukan beli.
Penjelasan untuk Rajah:
Paras harga sokongan dan rintangan – garisan merah tebal yang mengelilingi kawasan di mana pergerakan harga mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.
Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B – garisan indikator Ichimoku yang dipindahkan ke carta masa setiap jam daripada carta masa 4 jam. Ia dianggap sebagai garisan yang kukuh.
Paras ekstrem – garisan merah nipis yang daripadanya harga sebelum ini telah membuat lantunan. Ia merupakan sumber isyarat dagangan.
Garisan kuning – garisan aliran, saluran aliran, dan corak teknikal lain.
Penunjuk 1 pada carta COT – saiz kedudukan bersih yang dipegang oleh setiap kategori pedagang.