Wczoraj indeksy giełdowe zamknęły się na plusie: S&P 500 wzrósł o 0,56%, Nasdaq 100 zyskał 0,78%, a Dow Jones Industrial Average zwyżkował o 0,26%.
Amerykańskie akcje odnotowały wzrosty, a optymizm przeniósł się na rynki azjatyckie. Jednocześnie obligacje skarbowe spadły po ostrożnym komentarzu Rezerwy Federalnej w styczniowym protokole i solidnych danych z USA, które skłoniły inwestorów do ograniczenia oczekiwań na znaczne obniżki stóp procentowych w tym roku. Rentowność 10-letnich obligacji wzrosła do około 4,08%, natomiast rentowność dwuletnich obligacji, bardziej wrażliwych na politykę Fed, osiągnęła tygodniowe maksimum w pobliżu 3,46%.
Jak wspomniano wcześniej, styczniowy protokół z posiedzenia FOMC pokazał, że decydenci ponownie wyrażają obawy dotyczące inflacji. Kilku urzędników stwierdziło, że Fed może być zmuszony do podniesienia stóp procentowych, jeśli inflacja utrzyma się powyżej celu 2%.
BNP Paribas poinformował, że protokół z posiedzenia potwierdza jego pogląd — obniżki stóp procentowych w tym roku są mało prawdopodobne. Bank dodał, że chociaż siły dezinflacyjne mogą pojawić się w drugiej połowie roku, inflacja nadal znacznie przekracza 2% i nie ma gwarancji, że Fed obniży stopy procentowe w dalszej części roku. Mimo to wielu uczestników rynku nadal uwzględnia w cenach dwie obniżki stóp procentowych w tym roku.
Seria danych z USA opublikowanych podczas sesji wzmocniła przekonanie o odporności gospodarki: produkcja przemysłowa odnotowała w styczniu największy miesięczny wzrost od prawie roku, zamówienia na sprzęt dla przedsiębiorstw w grudniu przekroczyły prognozy, a liczba rozpoczętych budów domów osiągnęła pięciomiesięczny szczyt.
Jeśli chodzi o perspektywę techniczną S&P 500, bezpośrednim zadaniem kupujących na dziś jest przebicie najbliższego poziomu oporu 6896 USD. Wsparłoby to dalszy wzrost i utorowałoby drogę do ruchu w kierunku poziomu 6914 USD. Innym kluczowym celem dla byków będzie utrzymanie kontroli nad poziomem 6930 USD, co dodatkowo umocni ich pozycję. Jeśli jednak rynek ruszy w dół z powodu zmniejszonego apetytu na ryzyko, kupujący muszą się uaktywnić w okolicach poziomu 6883 USD, którego przełamanie zepchnie instrument handlowy do 6871 USD, a następnie do 6854 USD.