Wczoraj indeksy akcji kontynuowały spadki. S&P 500 stracił 0,79%, Nasdaq 100 spadł o 1,55%, a Dow Jones Industrial Average stracił 0,26%.
Dziś indeks MSCI Asia Pacific wzrósł o 0,5% po wahaniach w ciągu dnia między wzrostami a spadkami. Południowokoreański indeks KOSPI doświadczył prawdziwego rollercoastera, spadając w pewnym momencie o ponad 5%, a następnie odbijając się i kończąc dzień na poziomie około 2,5%.
Ropa rośnie drugi dzień i jest głównym motorem niepokoju na rynkach. Ropa Brent wzrosła o 2,8% do 85,64 USD/bbl po wznowieniu przez prezydenta USA, Donalda Trumpa, blokady irańskich jednostek przepływających przez Cieśninę Ormuz.
Rynek obligacji zareagował proporcjonalnie do napływu informacji. Obligacje skarbowe utrzymały straty po sesji w USA, gdy inwestorzy oczekiwali na wtorkowe dane o inflacji. W poniedziałek obligacje skarbowe spadły po tym, jak traderzy podnieśli prawdopodobieństwo podwyżki Fed we wrześniu do około 50% po wypowiedziach gubernatora Fed, Christophera Wallera, że decydenci mogą być zmuszeni do podniesienia koszty finansowania, by opanować presje cenowe.
Vantage Global Prime trafnie podsumował dzisiejszą reakcję rynku: "Rosnące ceny ropy naftowej i rentowność obligacji już teraz wyraźnie wskazują na pogarszające się prognozy inflacyjne. Ta niepewność pomaga wyjaśnić dzisiejsze wahania nastrojów, a nie całkowitą ucieczkę od ryzyka. Inwestorzy są coraz bardziej wyczuleni na pogarszającą się sytuację, ale jeszcze nie uwzględniają w cenach najgorszego scenariusza". To oddaje nastrój panujący na rynku: niepokój narasta, ale jeszcze nie ma paniki.
Obok geopolityki rynki rozgrywają również własne dramaty związane z AI. Eskalacja na Bliskim Wschodzie zbiega się ze wzrostem liczby inwestorów zastanawiających się, czy ogromne sumy zainwestowane w AI przyniosą proporcjonalne zyski. Poniedziałkowa wyprzedaż w Korei Południowej, napędzana przeszacowaniem wycen spółek związanych z AI, rozlała się na rynki USA i uwydatniła obawy, że boom na AI może być nadmiernie rozdmuchany.
Technicznie, na wykresie dziennym sugeruje się, że bezpośrednim zadaniem dla kupujących jest przełamanie poziomu oporu na 7544 USD. Uczynienie tego potwierdziłoby potencjał wzrostowy i otworzyłoby drogę do 7574 USD. Przejęcie kontroli nad 7600 USD dodatkowo wzmocniłoby pozycje kupujących. Po stronie spadkowej kupujący muszą bronić rejonu 7518 USD. Przełamanie tego poziomu prawdopodobnie zepchnie indeks z powrotem do 7494 USD i otworzy drogę do 7474 USD.