W miniony piątek amerykańskie indeksy akcji zakończyły dzień na minusie. S&P 500 spadł o 0,17%, Nasdaq 100 o 0,28%, a Dow Jones Industrial Average o 0,20%.
Dolar osłabił się wobec większości głównych walut po słabych danych gospodarczych z USA, które zmniejszyły szanse na podwyżkę stóp przez Rezerwę Federalną w przyszłym miesiącu. Indeks dolara spadł o 0,2%, podczas gdy indeks walut rynków wschodzących MSCI był bliski zamknięcia na rekordowym poziomie — wśród regionalnych liderów znalazł się dolar tajwański i tajski baht.
Presja na walutę USA nasiliła się po piątkowym odczycie, który pokazał, że sprzedaż detaliczna w lipcu spadła najbardziej od ponad roku w związku z osłabieniem wydatków konsumenckich. Skala korekty wycen jest uderzająca. Traderzy na rynku swapów wyceniają teraz prawdopodobieństwo podwyżki stóp przez Rezerwę Federalną w przyszłym miesiącu na poniżej 30%, wobec około 50% tydzień temu. Obligacje skarbowe USA umocniły się: rentowność 2-letnich papierów wrażliwych na stopy spadła o 2 pkt bazowe do 4,15%, natomiast rentowności 10- i 30-letnich spadły po 1 pb.
W tym tygodniu rynki będą bacznie śledzić protokół z lipcowego posiedzenia Rezerwy Federalnej, który rzuci światło na dyskusję zakończoną trzema głosami członków komitetu za kwartalną podwyżką — to nietypowo widoczny podział wobec wysokiej inflacji i mieszanych danych gospodarczych.
Geopolityka pozostaje głównym źródłem niepewności dla rynków surowcowych. Cena ropy Brent oscylowała wokół 88,35 USD za baryłkę, wahając się między zyskami a spadkami, w miarę jak wznowienie izraelskich ataków na Liban i perspektywa nowych sankcji USA wobec Iranu zaostrzały napięcia. Inwestorzy obserwują również próby ponownego otwarcia Cieśniny Ormuz, co może wywrzeć presję na spadek cen ropy po wzroście o blisko 6% w zeszłym tygodniu.
Pozostałe rynki były umiarkowanie pozytywne. Indeks akcji MSCI Asia‑Pacific zyskał 0,3%, kontrakty futures na Nasdaq 100 wrosły około 0,4% na początku sesji, a złoto zyskało 0,4% do około 4395 USD za uncję. Cena miedzi zbliżyła się do rekordowego poziomu, z ceną spot wynoszącą około 478 USD za tonę.
Obraz techniczny S&P 500 sugeruje, że bezpośrednim zadaniem kupujących na dziś jest wybicie oporu na poziomie 7810 USD. To pokazałoby siłę i otworzyłoby drogę do 7824 USD. Kontrola poziomu 7841 USD dodatkowo umocniłaby pozycję byków. Po stronie spadkowej, w przypadku osłabienia apetytu na ryzyko, kupujący muszą bronić poziomu 7793 USD. Przełamanie tego poziomu może szybko popchnąć indeks z powrotem do 7774 USD i otworzyć drogę w kierunku 7756 USD.