W czwartek, w momencie pisania tego tekstu, kurs AUD/USD spadł do poziomu około 0,6916, tracąc w ciągu dnia mniej więcej 0,50%. Dolar australijski traci na wartości względem dolara amerykańskiego, mimo podjętej w tym tygodniu przez Bank Rezerw Australii (RBA) decyzji o podniesieniu głównej stopy procentowej. Wzrost rentowności amerykańskich obligacji skarbowych wywiera presję na australijską walutę i wspiera dolara amerykańskiego.
We wtorek RBA podniósł główną stopę procentową o 25 punktów bazowych, do poziomu 4,6%. Była to czwarta w tym roku podwyżka o takiej skali. Prezes RBA, Michelle Bullock, zasygnalizowała również możliwość dalszego zacieśniania polityki pieniężnej, gdyż bank dąży do sprowadzenia inflacji do celu na poziomie 2%.
Jednak opublikowane w czwartek dane dotyczące handlu wskazują na pogorszenie sytuacji gospodarczej w Australii. Nadwyżka handlowa kraju gwałtownie spadła z 1,351 mld AUD w lipcu do 495 mln AUD w sierpniu. Import wzrósł o 5,8% po spadku o 2,4% w poprzednim miesiącu, podczas gdy eksport zwiększył się o 3,7% po wcześniejszym spadku o 3,6%.
Presja na parę AUD/USD wynika w dużej mierze z siły dolara amerykańskiego, wspieranej przez wzrost rentowności obligacji skarbowych. W momencie pisania tekstu rentowność 10-letnich obligacji USA oscyluje wokół 5,24%, po wcześniejszym osiągnięciu poziomu około 5,34% – najwyższego od 2002 roku.
Najnowsze dane z USA potwierdzają również odporność amerykańskiej gospodarki. Liczba nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w tygodniu kończącym się 26 września spadła do 197 tys. (z 198 tys. w poprzednim tygodniu), co stanowi wynik poniżej prognozowanych 201 tys. Liczba osób kontynuujących pobieranie zasiłku spadła o 11 tys., do poziomu 1,701 mln.
Raport ADP wykazał, że we wrześniu zatrudnienie w sektorze prywatnym wzrosło o 90 tys. – wynik ten przewyższył prognozę na poziomie 70 tys. i był wyższy od sierpniowego wzrostu wynoszącego 36 tys. Szacunkowe dane dotyczące PKB USA za drugi kwartał zostały również zrewidowane w górę – do poziomu 2,2% w ujęciu rocznym (z wcześniej raportowanych 1,5%).
Aktywność w sektorze przemysłowym utrzymuje się na wysokim poziomie. Wrześniowy wskaźnik ISM dla przemysłu (PMI) nieznacznie spadł do 54,5 pkt z 54,6 pkt w sierpniu, nie osiągając oczekiwanego poziomu 55,0 pkt. Kluczowe składowe wskaźnika pozostają jednak solidne: indeks zatrudnienia wzrósł do 52,7 pkt, a wskaźnik nowych zamówień – do 55,3 pkt. Subindeks cen płaconych (Prices Paid Index) gwałtownie wzrósł z 71,1 do 77,9 pkt, co sygnalizuje utrzymującą się presję cenową.
Połączenie stabilnej aktywności gospodarczej i trwałej presji inflacyjnej daje Rezerwie Federalnej pole do utrzymania jastrzębiej polityki. Oczekiwania co do dalszego zacieśniania polityki nieco jednak osłabły po tym, jak środowe dane dotyczące bazowego wskaźnika PCE okazały się bardziej umiarkowane, niż przewidywano. Według narzędzia CME FedWatch rynki wyceniają obecnie prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych na posiedzeniu w dniach 27–28 października na około 36%.
Tym samym wysokie rentowności amerykańskich obligacji skarbowych oraz perspektywa utrzymania restrykcyjnej polityki pieniężnej w USA wspierają dolara i wywierają presję na parę AUD/USD, pomimo niedawnej podwyżki stóp przez Bank Rezerw Australii (RBA).
Z technicznego punktu widzenia para AUD/USD kontynuuje trend spadkowy: niedawne przełamanie poniżej kluczowej 200-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA) sprzyja stronie podażowej. Notowania utrzymują się również znacznie poniżej 100-okresowej oraz 200-okresowej prostej średniej kroczącej (SMA), co dodatkowo przemawia za scenariuszem spadkowym. Oscylatory są ujemne, co potwierdza przewagę niedźwiedzi. Wskaźnik RSI znajduje się w strefie wyprzedania, co sugeruje możliwość korekcyjnego odbicia, jednak potencjał takiej korekty będzie prawdopodobnie ograniczony.